Die Nacht von St. Lucia brachte viele Gewissheiten auf die Märkte: In London gewinnt Boris Johnson haushoch, in Washington und Peking wird der Zollfrieden gefeiert. Sogar die EZB bestätigt nach der Fed die weiche Linie bei den Zinsen. Und die Märkte freuen sich.
Der Euro-Pfund-Wechselkurs ist um fast 2 % auf 0,829 gefallen und liegt damit auf den Tiefstständen der letzten dreieinhalb Jahre Ergebnis der gestrigen Wahlen in Großbritannien: Die Konservativen haben voraussichtlich 368 von insgesamt 650 Sitzen im Unterhaus eingenommen.
Die Wall Street fliegt wieder: Dow Jones +0,79 %, S&P 500 +0,86 %. Der Nasdaq schloss um 0,73 %.
TRUMP CANCEL NEUE RATEN, YUAN UNTER 7 DOLLAR
In der Nacht bestätigte das Weiße Haus, dass Präsident Trump, wie per Tweet erwartet, seine Unterschrift unter das Dokument gesetzt hat, das die Einführung neuer 15-Prozent-Zölle auf chinesische Konsumgüter in Höhe von 160 Milliarden Dollar einfriert. Im Gegenzug verspricht Peking, mehr US-Agrarrohstoffe zu kaufen.
Große Erleichterung auch in Asien. Der chinesische Yuan leuchtet auf. Der Dollar-Renminbi-Wechselkurs fällt unter 7 auf 6,97, den niedrigsten Stand seit Juli. Die Börse von Tokio beginnt um 2,4 % zu schließen, die von Hongkong um 2 % und die von Shanghai um 1,2 %.
Der an 49 Börsen weltweit berechnete MSCI Global Index stellte mit 551,84 einen neuen Allzeitrekord auf. Die Rendite zehnjähriger R-Anleihen steigt auf 1,8817 %.
Brent-Öl liegt mit 64,6 Dollar je Barrel nahe dem höchsten Stand seit September.
ARAMCO STEIGT AUF ÜBER 2 TAUSEND MILLIARDEN DOLLAR
Nach nur zwei Tagen Notierung hat die Aramco-Aktie bereits eine Bewertung von mehr als 2 Billionen Dollar überschritten, wie vom saudischen Prinzen Mbs gewünscht. In Wirklichkeit liegt der reale Wert nach Schätzungen der Bernstein-Analysten nicht über 1.350 Milliarden Dollar, jedenfalls deutlich über Exxon (unter 300 Milliarden Wert).
EURO STEIGT, AUF DEM WEG ZU EINEM ABKOMMEN MIT LONDON
Der Euro wertete heute Morgen gegenüber dem Dollar auf 1,117 auf, den höchsten Stand seit August. Brüssel ist nicht unzufrieden mit dem Ergebnis der britischen Abstimmung, die es ermöglicht, eine Einigung über einen reibungslosen Austritt aus London zu erzielen und eine lange Zeit der Unsicherheit zu vermeiden. Deutschland hat sich bereits optimistisch über die Möglichkeit einer „Standard“-Vereinbarung zwischen London und Brüssel bis 2020 geäußert.
Derweil stellt sich die schottische Frage: Die Scottish National Party, die sich für einen Verbleib in der EU ausspricht, gewann 55 von 59 Sitzen. Eine aufsehenerregende Scheidung im Vereinigten Königreich ist nicht auszuschließen.
LAGARDE: „ICH WERDE EINE MIT WEISHEIT AUSGESTATTETE EULE SEIN“
„Begehen Sie nicht den Fehler, zu übertreiben, wenn Sie eine Interpretation meiner Worte geben wollen. Versuchen Sie nicht zu raten und stellen Sie keine Querverweise zu denen her, die mir vorausgegangen sind. Ich werde ich selbst sein und daher wahrscheinlich anders.“ So debütierte Christine Lagarde in der ersten Pressekonferenz als Nummer eins der Europäischen Zentralbank. „Wird es ein Falke oder eine Taube sein?“, wurde sie gefragt. „Mein Ehrgeiz – antwortete er – ist es, eine Eule zu sein, die mit Weisheit ausgestattet ist.“
Abgesehen von den Metaphern verdienen neben der Bestätigung niedriger Zinsen und Käufen im Rahmen der quantitativen Lockerung zwei Passagen Aufmerksamkeit. Apropos Italien, Anerkennung für die Offenheit von Ignazio Visco, das Engagement der Banken in Staatsanleihen im Austausch gegen Eurobonds zu reduzieren. Noch wichtiger sei die Einleitung der „strategischen“ Überprüfung der Geldpolitik, „die jeden Aspekt prüfen wird und Zeit braucht“.
Das bereits am Nachmittag von Trumps Tweet vorweggenommene Handelsabkommen mit China hat auch den europäischen Preislisten Flügel verliehen. Piazza Affari schloss um 1,02 % bei 23.390 Punkten.
Pluszeichen auch für Frankfurt (+0,59 %), Paris (+0,4 %) und Madrid (+78 %). Am Wahltag stieg London um 0,81 %.
BTP, RENDITE UND VERTEILUNG NACH UNTEN
Die Aktien stoßen an, die Anleihen verlieren ihren Glanz. Die Erholung der Risikobereitschaft hat zu einem Anstieg der BTP-Renditekurve geführt, die der des Bundes folgt.
Der Spread zwischen italienischen und deutschen zehnjährigen Anleihen ist auf 150 Basispunkte gesunken. Die Ausbeute des BTP beträgt 1,23 %.
FIAT CHRYSLER BESCHLEUNIGT: DIE UNTERZEICHNUNG WÄHREND DER WOCHE
FCA und PSA haben Fortschritte beim Fusionsmemorandum gemacht und könnten nächste Woche eine Vereinbarung unterzeichnen, schreibt Bloombeg. Die FCA-Aktie (+2,5 %) wurde auch durch die Unterzeichnung der Vereinbarung zwischen Chrysler und der Gewerkschaft Uaw angetrieben.
UNICREDIT AN DER SPITZE FÜR 14 MONATE, NEXI FLIEGT
Der Bankensektor, der sich stark erholt, bestätigte die positive Risikostimmung. Unicredit steigt (+3,2 %) und erreicht ein 14-Monats-Hoch. BPM (+2,4 %) und Ubi (+4 %) schnitten ebenfalls gut ab. Mps +2,3 %, Entente +1,3 %.
Auch Nexi fliegt (+2,4 %) auf ein neues Jahreshoch: CDP befürwortet eine Fusion mit Sia, um einen Champion für elektronische Zahlungen zu schaffen.
ICH MAG NUR GRÜNE UTILITIES
Bekämpfe die Versorgungsunternehmen. Die Aktien, die am stärksten mit der Zinsdynamik verbunden sind, leiden. Down Italgas (-1,3 %) und Terna (-0,5 %), im Einklang mit dem Industrie-Stoxx (-0,6 %).
Die Unternehmen, die Energie aus erneuerbaren Quellen erzeugen, steigen in die Erwartungen der Auswirkungen des „EU Green New Deal“, dessen Ziele EU-Kommissionspräsidentin Ursula von der Leyen verkündete.
Alerion (+2,36 %) und Ternienergia (+8 %) laufen. Enel (+0,6 %) und Erg (+0,3 %) schnitten ebenfalls gut ab.
Safilo verliert 3 %, was zu dem gestrigen Einbruch (-25 %) hinzukommt, nach dem industriellen Plan der „schwierigen Ausführung“, so einige Analysten und nach den jüngsten Anstiegen.
JUVENTUS, AUSTAUSCH AUF RECHTEN GESCHLOSSEN
Schwieriger Tag für gelistete Klubs. Juventus -2,3 % am letzten Handelstag der Bezugsrechte auf die Kapitalerhöhung.
As Roma -2,9 %: Es scheint, dass Dan Friedkin, potenzieller Käufer des Giallorossi-Klubs, und Teambesitzer James Pallotta keine Einigung über den Verkaufspreis erzielt haben.
