Der Auftakt der vierteljährlichen Kampagne in den USA war wirklich unverdaulich. Alcoa, der Aluminiumgigant, der traditionell die Gewinnsaison eröffnet, musste eine denkwürdige Niederlage einstecken: -11,4 %, nachdem er einen (bescheidenen) Gewinnrückgang, aber einen deutlichen Umsatzrückgang (-6 %) verzeichnete. Für Illumina, das biomedizinische Unternehmen, das gestern seinen Quartalsabschluss veröffentlichte, lief es nicht besser: -24,8 %.
Diese Daten stellen an sich keine aussagekräftige Stichprobe für Corporate America dar, haben aber dazu beigetragen, eine gewisse Nervosität zu verstärken, die durch verschiedene Faktoren gerechtfertigt ist: a) die Stärkung des Dollars gegenüber allen Währungen außer dem Yen (1,1054 gegenüber dem Euro), was dies bestätigt die Märkte bereiten sich auf Zinserhöhungen vor; b) Insbesondere setzt sich der Rückgang des Yuan fort und übersteigt den Wert von 6.73 gegenüber dem Dollar, einem neuen Höchststand seit 2010; c) Auch die Schwellenländerwährungen halten sich zurück (-2,4 % des Msci-Index) und sind bisher solide; d) Um ein turbulentes Bild zu vervollständigen, fällt das Pfund wieder auf das Niveau vom letzten Freitag. Dies erhöht die Wartezeit auf die für heute geplante Veröffentlichung des Fed-Protokolls.
Kurz gesagt, das Marktuniversum kommt nach der Ruhe der letzten Monate in Bewegung. Die Betreiber bereiten sich auf die Folgen der amerikanischen Abstimmung vor, eine günstige Gelegenheit, die Tarife anzupassen. Aus dieser Perspektive bereitet sich der Vorsichtigste (und Umsichtigste) umsichtig darauf vor, sich mit Bargeld einzudecken. Meteo Borsa signalisiert die Ankunft möglicher Verkäufe von Aktien und Anleihen.
Die Samsung-Tortur geht weiter. Die Teebindung steigt
Alle asiatischen Börsen fielen, mit Ausnahme von Shenzhen (+0,3 %). Trotz der guten Daten zum Export von Werkzeugmaschinen verlor Tokio zur Mitte der Sitzung 0,6 %. Ebenfalls rückläufig waren Sydney (-0,4 %), Hongkong (-0,8 %) und Shanghai (-0,4 %).
Die Tortur von Samsung geht weiter. Der koreanische Riese hat beschlossen, sein Topprodukt, das Galaxy Note 7, vom Markt zu nehmen und fordert die Besitzer auf, es nicht mehr zu verwenden. Ein Benutzer landete diese Woche im Krankenhaus in Kentucky, weil er den Rauch seines Geräts eingeatmet hatte. Die Aktie verlor heute Morgen 3,3 %, was den Einbruch am Dienstag noch verstärkte (-8 %).
Angesichts der Situation dürfte der Verkauf von Magneti Marelli durch FCA an den koreanischen Riesen scheitern. Unterdessen profitiert Apple davon (+0,22 % auf 116,30 Dollar), begünstigt durch die Probleme seines größten Konkurrenten.
Negativer Abschluss für die US-Märkte: Der Dow Jones fällt um 1,23 %, der S&P 500 -1,39 %. Der Nasdaq ist um 1,68 % gefallen. Die Rendite der 1,781-jährigen T-Anleihe war seit Juni noch nie so hoch und stieg auf XNUMX %.
STOP ÖL: EXANE SCHNITT ENI
Nach dem starken Anstieg am Vortag verlangsamt sich der Ölpreis. Brent wurde mit 52,4 Dollar pro Barrel gehandelt, ein Minus von 1,3 %, Wti mit 50,7 Dollar (-1,2 %). Produktionskürzungen durch die größten Exporteure der Welt, darunter Russland, reichen möglicherweise nicht aus, um die von Libyen, Nigeria und dem Irak angeheizte globale Ölschwemme auszuhöhlen.
In Europa verlor der Stoxx-Index des Ölsektors 1,4 %. Der Rückgang von Eni um 1,9 % belastete den Mailänder Aktienmarkt. Exane hat die Berichterstattung über Eni mit einer Underperform-Empfehlung und einem Kursziel von 12,5 Euro begonnen. Negativer Abschluss für Saipem (-0,2 %), trotz der neuen Perspektiven, die sich für die Turkish Stream-Pipeline eröffnen könnten. Tenaris verliert am Ende 3,1 %.
MAILAND -0.9 %. DEUTSCHE BANK füllt sich mit Anleihen in den USA
Schwache Märkte in Europa trotz guter Signale vom deutschen Vertrauensindex Zew. Der Rückgang verstärkte sich nach der amerikanischen Öffnung. In Mailand schloss der Ftse Mib-Index mit einem Minus von 0,9 % bei 16.474 Punkten. Auch Paris (-0,6 %) und Frankfurt (-0,4 %) schreiben rote Zahlen. Negatives London, am Ende eines durchwachsenen Tages.
Bevor sich der City-Index dem allgemeinen Rückgang anschloss, erreichte er gestern aufgrund der Abwertung des Pfunds ein neues Allzeithoch. Der Ftse-100-Index kletterte dann auf 7.129,83 Punkte und schloss dann aufgrund der Schwankungswelle der Währung bei 7.071 Punkten. Heute Morgen wurde er bei 1,2307 gegenüber dem Dollar gehandelt und erholte sich damit von den gestern erreichten Tiefstständen (1,2249). Der Aufschwung kam laut Bloomberg, nachdem Premierministerin Theresa May zugestimmt hatte, ihre Pläne für eine harte Scheidung von Brüssel im Parlament abstimmen zu lassen. Das Pfund hat seit dem Tag des Referendums (19. Juni) für den Austritt aus der EU 23 % verloren.
Die Deutsche Bank hat gestern Anleihen im Wert von 1,5 Milliarden US-Dollar auf dem US-Markt platziert, zusätzlich zu den am vergangenen Freitag gezeichneten 3 Milliarden US-Dollar. „Unsere Kapitalstärke – kommentierte CEO John Cryan – steht außer Frage: Wir haben 20 Millionen Kunden und 215 Milliarden an Reserven.“ Die Aktivitäten auf dem US-Markt dienen dazu, die Liquidität zu beschaffen, die zur Begleichung der von Washington verhängten Bußgelder erforderlich ist.
HEUTE DIE JÄHRLICHE BOT-AUKTION. 30 JAHRE FÜR AUSTRALIEN
Heute Morgen beginnen die Auktionen für Staatsanleihen zur Monatsmitte, die dem nächsten Angebot von Btp Italia vorausgehen. Heute ist der gestern gehandelte 12-Monats-Bot an der Reihe und schloss bei -0,23 % gegenüber -0,175 % in der letzten Septemberauktion. Morgen sind die mittel- und langfristigen Wertpapiere an der Reihe. Der neue dreijährige Graumarkt-MTS wird mit einer Geld-Brief-Rendite von 0,07/0,04 % gehandelt.
Der Club der sehr langfristigen Emissionen hat ein neues Mitglied: Australien mit Triple-A-Rating, das heute Morgen eine 30-jährige Anleihe mit einem Zinssatz von 3,27 % im Wert von 7,6 Milliarden australischen Dollar begab. Der Rekord liegt immer noch bei Belgien und Irland, die ihre Titel mit 100 Jahren verbuchen konnten.
BPER-SPRING. ZU VERKAUFEN DER SCHMERZ VON CARIGE
Im Gegensatz zum Bankensektor. Der italienische Branchenindex fällt um 1,3 % gegenüber -0,7 % des europäischen Stoxx. Hervorzuheben ist der Anstieg von Bper (+6 %). Auch die Banco Popolare entwickelte sich gut (+0,6 %), während die Banca Popolare Milano angesichts der beiden Aktionärsversammlungen, die am Samstag über die Fusion entscheiden müssen, 0,65 % verlor. „Wir rechnen mit einem großen Andrang am Samstag. „Bei den Teilnahmeanfragen handelt es sich um Rekordzahlen“, sagte CEO Giuseppe Castagna. Die Anwesenheit der Arbeitnehmeraktionäre (die Mehrheit befürwortet die Operation, während ein Teil der Rentner dagegen ist) ist „grundlegend“, um das für die Genehmigung der Fusion erforderliche Quorum von zwei Dritteln sicherzustellen. Nach Angaben einer mit der Situation vertrauten Quelle werden derzeit etwa 11.000 Tickets für die Teilnahme an der Versammlung verkauft. Die Anmeldung ist bis heute möglich.
Unicredit verlor 1,5 %, Intesa -2,1 %, Ubi fiel ebenfalls zurück (-1,9 %). Auch die Fineco Bank verzeichnete einen starken Rückgang (-4,99 %), belastet durch die Unsicherheit über den möglichen Verkauf. Außerhalb der Hauptliste steigt Carige um 3 %. Heute wird das CDA auf den Verkauf notleidender Kredite unter Verwendung des Gacs-Instruments angewendet.
Im August stieg die Höhe der notleidenden Bruttokredite im Bauch der italienischen Banken wieder auf über 200 Milliarden, den höchsten Stand seit Januar, aber die Wachstumsrate im Jahresvergleich sank gegenüber dem Vormonat auf fast Null. Dies geht aus den Daten der Beilage „Geld und Banken“ der Bank von Italien hervor, wonach sich die notleidenden Bruttokredite Ende August auf 200,106 Milliarden Euro beliefen, verglichen mit 198,252 Milliarden im Juli Netto stiegen sie von 84,656 Milliarden im Vormonat auf 84,423 Milliarden.
Das von Anima verwaltete Vermögen verzeichnete einen starken Rückgang (-3 %) auf 4,028 Euro. Die Vermögensverwaltungsgesellschaft verzeichnete im September negative Nettozuflüsse in Höhe von rund 130 Millionen Euro, was einem positiven Gesamtbetrag von rund 4,5 Milliarden Euro seit Jahresbeginn entspricht.
LVMH EXPLOIT ERLEBT LUXUS WIEDER
In einer schwierigen Phase glänzt die Performance von Luxusaktien, angetrieben durch die hervorragenden Ergebnisse des Flaggschiffs des Sektors, Lvmh, dem obligatorischen Bezugspunkt für die Beurteilung der Gesundheit des Sektors. Der 6-prozentige Anstieg der Bio-Verkäufe des von der Arnault-Familie kontrollierten Riesen zeigt, dass die Bedingungen gut sind. Das über den Konsenserwartungen liegende Wachstum verleiht der Aktie Flügel und stieg um 5 % auf 165 Euro, den höchsten Stand seit elf Monaten.
Der Aufstieg von Lvmh belastet auch die anderen Luxusunternehmen: Kering legt um 2 % zu und liegt auf den Höchstständen der letzten anderthalb Jahre, Christian Dior +4 %, Hermes +1 %, Richemont +3 %. Auch italienische Marken reagieren: Ferragamo steigt um 3 % und Moncler steigt um 1 %. Letzterer hätte das dritte Quartal mit einem Umsatz von rund 290 Millionen Euro abschließen sollen, was einer Steigerung von 10,5 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Auch Tod's legte zu (+1,26 %). Von der Firma Diego Della Valle, die die Ergebnisse am 10. November veröffentlicht, dürften die Daten noch schwach ausfallen. Barclays erwartet nur eine bescheidene Verbesserung im Vergleich zum Ergebnis des ersten Halbjahres, das auf vergleichbarer Basis mit einem Umsatzrückgang von 4,3 % endete. Luxottica +0,86 %.
DER STAATSANWALT ERÖFFNET EINE AKTE IN DEN SOLE 24 ORE: „WIR SIND EIN OFFENES BUCH“
Die Mailänder Staatsanwaltschaft hat eine Ermittlungsakte eröffnet Modell 45, also ohne die Hypothese einer Straftat und Verdächtigen, nach einer Reihe von Beschwerden, die in den letzten Tagen über die Geschäftsführung und die Finanzberichte von Il Sole 24 Ore eingereicht wurden. Dies wurde von gerichtlichen Quellen berichtet und hinzugefügt, dass die Grundlage der Akte die Beschwerden des Verbraucherverbandes Adusbef und einiger Journalisten derselben Zeitung seien, die eine Reihe falscher Aussagen in den Finanzberichten der letzten Jahre seit der Notierung vermuten .
„Wir sind ein offenes Buch, maximale Transparenz und maximale Ruhe“, kommentiert die Gruppe die Nachricht. In einer Mitteilung vom 30. September gab Il Sole bekannt, dass sein Vermögen im ersten Halbjahr im Vergleich zum Jahresende 59 aufgrund des Verlusts von 28,2 Millionen um 2015 Millionen auf 49,8 Millionen gesunken sei.
STM-BREMSE VON SAMSUNG. CITIGROUP FÖRDERT CAMPARI
Telecom Italia verzeichnete einen deutlichen Rückgang (-2,4 %). Unter den Versorgern verteidigte sich Snam gut, bei einem Unentschieden, das von HSBC auf „Buy from Hold“ hochgestuft wurde. Auch Atlantia endet mit einem Unentschieden: Ubs hat seine Bewertung auf „Kaufen“ von „Neutral“ angehoben. Leonardo legt bei den Industriewerten zu (+0,6 %). Der Hubschrauber AgustaWestland AW169 wurde von Südkorea ausgewählt als Mittel zur Durchführung von Ambulanzflügen in Südkorea.
StM endet im Minus (-3 %), beeinträchtigt durch den allgemeinen Rückgang im Chipsektor aufgrund der Samsung-Krise. Brembo -1,9 % und Prysmian -1,2 %. Campari widersetzte sich dem Trend (+0,26 % auf 9,6 Euro). Citigroup bestätigte die Kaufempfehlung für die Aktie, ebenso wie die Deutsche Bank (Kursziel 10 Euro), die ihre EPS-Schätzungen für 2017 ebenfalls um 4,6 % anhob.
Acotel -7,5 %: Am Freitag erklärte die Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Ernst & Young, dass sie kein Prüfungsurteil zum verkürzten Konzernzwischenabschluss abgibt, da sie nicht sicher sei, dass ihr „alle wesentlichen Tatsachen bekannt geworden seien, die durch die Übertragung identifiziert werden könnten“. eine vollständige Prüfung durchführen".
