Bis zur Abstimmung des Athener Parlaments über das Sparpaket beschworen die Börsen die Auswirkungen des Schwarzen Freitags mit einer schließlich beiderseits des Atlantiks positiven Sitzung.
Am Nachmittag beschleunigte die Mailänder Börse ihr Tempo (FTSE/ìMib-Index bei 19291 mit einem Plus von 0,71 %) auf Augenhöhe mit den anderen Listen des alten Kontinents. Die positive Intonation wurde durch den tonischen Start der Wall-Street-Indizes begünstigt, die alle nach drei aufeinanderfolgenden Abwärtsbewegungen im Steigen begriffen waren. Im Moment ist der Dow Jones Index um 0,55 % gestiegen, der S&P500 um 0,52 % und der Nasdaq um 0,65 %. Währenddessen wird WTI-Öl bei 90,5 Dollar pro Barrel (-0,6%) gehandelt, während der Future auf Rohöl auf den niedrigsten Stand seit Februar gefallen ist.
Was ist der Grund für diesen Optimismus? Ein Teil der Erklärung, sowohl für Europa als auch für Amerika, liegt in der Beurteilung der gestrigen Entscheidungen der Aufsichtsbehörden des Kreditsektors zu den Kapitalquoten der Sifi, also der „too big to fail“-Banken. Die Regulierungsbehörden haben sich laut den von Bloomberg veröffentlichten Meinungen nicht eingemischt: Die Regeln sind tatsächlich weniger restriktiv als die strengeren Hypothesen, die in den letzten Monaten in Umlauf gebracht wurden. Die Bestätigung liegt in den guten Anstiegen der US-Systembanken, angefangen von Jpm Morgan bis hin zur Bank of America, bis zu 2,5 Prozent.
ANHALTENDER UMSATZREGEN BEI FONSAI (-9,22 %)
Auch in Mailand ist der Black Friday nur noch eine schlechte Erinnerung. Mit Ausnahme der Wertpapiere, die die anspruchsvollsten Kapitalerhöhungen durchlaufen: Banca MPS, die im Laufe des Tages mit einem Abschlag zwischen 3 und 4 Prozent (-3,75 %) gehandelt wurde, und Fonsai. Insbesondere das Unternehmen der Ligresti-Gruppe belässt 9,22 % auf dem Boden bei 2,11 Euro, ungefähr im Vergleich zum Abschluss am Freitagabend, der auf 2,322 Euro festgelegt ist, basierend auf der neuen Zahl, die die Ablösung von Rechten berücksichtigt. Außerdem geht aus dem Prospekt hervor, dass zu den Verpflichtungen, die Fondiaria Sai in Bezug auf die von Mediobanca ausgezahlten nachrangigen Darlehen eingegangen ist, auch die gehört, die Kontrolle über Milano Assicurazioni zu behalten. Andernfalls würde die Rückzahlungsoption auf 200 Millionen Euro von rund 1 Milliarde Euro an nachrangigen Darlehen ausgelöst, die Mediobanca Fondiaria Sai gewährt hat
Der Rest der Finanzliste, heutzutage ein seltener Umstand, schloss im positiven Bereich. Auch Ubi hat den Test bestanden (+0,79 %), obwohl nur 92,3 % der Kapitalerhöhung gezeichnet waren, ein Umstand, der das Eingreifen des von Mediobanca angeführten Konsortiums erfordern wird: Die Aktie schloss bei 3,81 Euro, ein Haar über dem Kurs der gezeichneten Wertpapiere mit der im Laufe des Tages gelieferten Erhöhung. Positiver Abschluss nach einem Tag im Umbruch auch für Unicredit (+1,37%). Die Börsenfrage, die die Bank auf der Piazza Cordusio im Rampenlicht hält, ist, ob sie eine Kapitalerhöhung durchführen muss, um die Parameter von Basel 3 einzuhalten. Letzte Woche sagte der CEO von Unicredit, Federico Ghizzoni, dass die Bank es ist sollten im Ranking der systemrelevanten Banken im unteren Bereich platziert werden. Deutlich ist die Ausgangslage von Generali (+1,47 % bei 13,84 Euro).
Robuste Erholung von den Tiefs vom Freitag auch für Intesa (+1,29 %) und Mediobanca (+1 %). Im Vorgriff auf die Sitzung am 22. Juli, in der einige Satzungsänderungen geprüft werden sollen, flammen die Gerüchte um die Vertragserneuerung wieder auf: Austritt einiger ausländischer Aktionäre aus dem Konsortialpakt (Santander, Sal. Oppenheim) wird immer wahrscheinlicher was daher zu einer Reduzierung des syndizierten Anteils der Mediobanca (heute bei 44,3%) führen könnte, eine Option, die vom Management geschätzt wird. Am Freitag wird derweil die vorläufige Bilanz geprüft: Der Gewinnkonsens liegt bei rund 520/534 Millionen.
Es gibt viele Ideen für eine positive Sitzung. Piaggio stieg um 3,9 % auf 3,01 Euro, den höchsten Stand seit November 2007. Die Aktie des Vespa- und Dreirad-Nutzfahrzeug-Unternehmens schloss am Freitag mit einem kräftigen Anstieg, nachdem Vorstandsvorsitzender Roberto Colaninno angekündigt hatte, eine Fabrik in Indonesien bauen zu wollen: das Werk soll innerhalb von zwei Jahren betriebsbereit sein.
Das Hedging von Bank of America Merrill Lynch sollte hinter der heutigen Rallye mit Kauf- und Zielurteil stehen
Poltrona Frau steigt um 5,1 % auf 1,243 Euro. Die Aktie des führenden Luxus-Einrichtungsunternehmens profitiert von der Nachricht, dass Vorstandsmitglied Luca di Montezemolo vergangene Woche persönlich 115 Aktien mit einem Investment von 136 Euro gekauft hat.
Die Familie Montezemolo besitzt den Charme-Fonds, der 52 % von Poltrona Frau kontrolliert.
LÄUFT AUCH BEI AIM „MADE IN ITALY“ (+5,77 %)
DAS ERSTE SPAC AUF DER PIAZZA AFFARI
Positives Debüt auf der Piazza Affari für Made in Italy, das heute, dem ersten Tag der Notierung auf dem Aim-Markt, um 5% auf 9,77 Euro steigt. Made in Italy 1 ist die erste nach italienischem Recht gegründete SPAC (Special Purpose Acquisition Company), die von Matteo Carlotti, Luca Giacometti und Simone Strocchi gefördert wird. Die von Centrobanca und Intermonte verwaltete Platzierung brachte 50 Millionen Euro von italienischen und ausländischen professionellen Investoren ein, die gemäß den Merkmalen der SPACs für eine bis zum 30. Juni 2013 angestrebte Übernahme/Integration in ein Zielunternehmen verwendet werden.
Spacs, die in den Vereinigten Staaten geboren und entwickelt und dann in ganz Europa verbreitet wurden, sind in Wirklichkeit Unternehmensvehikel, die nur Barmittel enthalten (sogenannte Blankoscheck-Unternehmen), die absichtlich mit dem Ziel gegründet wurden, durch die Platzierung ihrer eigenen Aktien das zu finden Ressourcen, die erforderlich sind, um in einem Zeithorizont von etwa 18/24 Monaten eine Betriebsgesellschaft (sogenanntes Ziel) zu erwerben, mit der ein Zusammenschluss (sogenannter Unternehmenszusammenschluss) beispielsweise durch eine Fusionsoperation erfolgen soll.
100 % der von Made in Italy durch den Verkauf von Stammaktien gesammelten Mittel werden bis zur Transaktion auf einem eingeschränkten Girokonto im Namen von Made in Italy 1 hinterlegt.
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