Die Gewinne an der Wall Street übertreffen die Aktienkurse. Dies sind die Daten, die aus den US-Quartalsrechnungen hervorgehen, die einen Gewinnanstieg von 90 % im Vergleich zum Vorjahr vermelden. Natürlich wird der Vergleich durch die Schließungen des Jahres 2020 verzerrt, aber mit einem derart starken Anstieg hatten Analysten dennoch nicht gerechnet. Und so sank das Kurs-Gewinn-Verhältnis am Vorabend von Mitte August trotz eines Anstiegs der Preislisten um 18 % um das 21-fache gegenüber 22,1 im Januar. Kurz gesagt, die Politik der Fed hat funktioniert: Die Börsen, nicht nur die amerikanische, gehen mit gutem Gewissen auf die Herbstentscheidungen zu, also auf die schrittweise Kürzung der Wertpapierkäufe durch die US-Notenbank. Ein positives Bild, das jedoch nicht Asien einschließt, das vom Boom der Pandemie, vielleicht aber noch mehr von den von der Partei auferlegten Straffungen im Technologiesektor betroffen ist.
TAIWAN UND SEOUL, CHIP-HAUPTSTADT, UNTER BESCHUSS
Die chinesischen Börsen beginnen die Sitzung mit einem Minus zu schließen: Hang Seng aus Hongkong -0,7 %, CSI 300 der Börsen Shanghai und Shenzen -0,6 %.
Taipeis Taiex, eine Notierung mit einer sehr hohen Präsenz von High-Tech-Unternehmen, beendet die Woche mit einem Rückgang von 2,8 %.
Der Nikkei in Tokio liegt unverändert bei rund 28.000 Punkten am Ende des Tages, +1 % im Vergleich zum letzten Freitag.
Mumbais BSE Sensex legt wöchentlich um 0,5 %, +1,5 % zu.
Der Aktienmarkt im asiatisch-pazifischen Raum mit der schlechtesten Performance in der letzten Woche war Südkorea: Kospi-Index -3,3 %. Der Referenzindex der Seoul Stock Exchange verlor heute Morgen 1 %. Alle Unternehmen des Samsung-Konzerns sind im Minus, allen voran Samsung Electronics (-3,3 %). Jay Y. Lee, Vizepräsident und Alleinerbe des immensen Reichtums, den seine Familie aufgebaut hatte, wurde heute Abend gegen Kaution aus dem Gefängnis entlassen, in dem er wegen Korruption gelandet war.
DIE PARKS ERÖFFNEN WIEDER: WALT DISNEY +5 %
Die Wall-Street-Futures zeigen sich nach den neuen Rekorden des S&P500 (+0,3 %) wenig bewegt. Der Nasdaq legte um 0,35 % zu. Flattert der Dow Jones.
Nach der Börse steigt Walt Disney nach Bilanz um +5 %: Allein die Abonnentenzahl der Streaming-Dienste stieg auf 174 Millionen und Vergnügungsparks sind wieder in der Gewinnzone.
Moderne Sprünge, Tesla steigt wieder auf
Hervorzuheben sind Apple (+2,1 %) und Microsoft. Moderna erholt sich nach dem Absturz am Vorabend wieder. Glänzen auch Tesla.
In der dritten Woche in Folge sanken die Neuanträge auf Arbeitslosenhilfe entsprechend dem Konsens auf 375 (zuvor waren es 387). Mit dieser Verbesserung liegen wir fast auf dem Niveau vor der Pandemie.
Die Erzeugerpreise stiegen im letzten Monat im Vergleich zum Juni um 1 % gegenüber den im Konsens erwarteten +0,5 %.
1.087 MILLIARDEN US-Dollar bei der Fed geparkt
Die 1,36-jährige Staatsanleihe kehrte mit 1,33 % von 1,087 % auf das Niveau des Vormonats zurück. Die auf den Konten der US-Notenbank geparkten Barmittel sind erneut auf einem beispiellosen Niveau: 74 Milliarden US-Dollar wurden gestern von XNUMX Teilnehmern am Liquiditätsabfluss der US-Notenbank platziert.
WTI-Öl ist um 0,7 % gefallen.
MAILAND, PARIS UND FRANKFURT AUF DEM REKORD
Die Makrodaten sind nicht sehr gut: In der Eurozone ging die Industrieproduktion im Juni im Vergleich zum Mai um 0,3 % zurück und enttäuschte die Konsenserwartungen (+0,6 %). Auf Jahresbasis stieg der Wert um 9,7 %, was eine deutliche Verlangsamung im Vergleich zu den +20,6 % im Mai darstellt. Selbst aus Übersee gibt es unter dem Druck der Delta-Variante widersprüchliche Signale. Doch die europäischen Börsen rasen weiter nach oben, eher aus Trägheit als aus Überzeugung. Frankfurt erreicht einen neuen Höchststand, Paris ist nur noch einen Atemzug vom Allzeitrekord entfernt, Milan macht verlorenes Terrain schnell wieder wett. Sobald das Hindernis der US-Inflation überwunden ist, steuert der Markt auf einen sonnigen Feiertag Mitte August zu.
BUSINESS CENTER, ACHT RISER IN EINER REIHE
Piazza Affari (+0,38 %) schloss bei 26.557 Punkten, dem neuen Höchstwert seit 13 Jahren. Wir sind beim achten Anstieg in Folge.
Istat gab heute Morgen bekannt, dass die italienische Handelsbilanz im Juni einen positiven Saldo von 5,7 Milliarden Euro aufweist und damit leicht über dem Wert vom Mai liegt.
Der Cac 40 von Paris nähert sich mit +0,36 % dem historischen Rekord von vor 21 Jahren. Nur noch 0,9 % fehlen zum Ziel.
ADIDAS VERKAUFT REEBOK, DEUTSCHE TELEKOM ERHÖHT SCHÄTZUNGEN
Frankfurt legt um 0,7 % zu, nachdem es im Laufe des Tages nach einer zweimonatigen Aufholjagd einen neuen Höchststand von 15.937 Punkten erreichte. Der August beginnt, der siebte positive Monat in Folge zu sein.
Die Top 43 sind Deutsche Post (+35 %), Merck (+34 %), Volkswagen (+30 %), Daimler (+23 %) und Heidelberg Cement (+XNUMX %). Bemerkenswert ist auch die Deutsche Telekom, die zum zweiten Mal ihre Gewinnschätzungen angehoben hat.
Adidas hat den Verkauf der Marke Reebok an die Authentic Brands Group für einen Betrag von bis zu 2,1 Milliarden Euro (2,47 Milliarden US-Dollar) angekündigt.
Madrid und Amsterdam sind praktisch farblos, während London 0,35 % verliert, belastet durch den Bergbausektor nach dem Absturz von Rio Tinto (-5,5 %).
ZÜRICH UND AEGON FÜHREN DAS VERSICHERUNGSRENNEN AN
Der Schweizer Konzern Zurich (+5 %) meldete über den Erwartungen liegende Halbjahresergebnisse mit einem Nettogewinn von 2,2 Milliarden Dollar, was einer Steigerung von 86 % gegenüber Schätzungen von 1,9 Milliarden entspricht. Darüber hinaus kamen im ersten Halbjahr über 600 neue Privatkunden hinzu, insgesamt also 52,2 Millionen. Die Versicherungsgruppe unterstreicht „die starke Kapitalausstattung“ mit einem Swiss Solvency Test Index von 206 %, ein Plus von 24 Punkten, „deutlich über dem Gruppenziel von mindestens 160 %“.
Die beste Aktie im globalen europäischen Index ist Aegon (+7 %): Der niederländische Versicherungskonzern legte positive Zahlen für das Quartal vor und kündigte eine unbefristete Anleihe über 250 Millionen Euro.
Seit Anfang 2021 hat der europäische Versicherungssektor um 12,5 % zugelegt und bleibt damit hinter den +18,80 % des globalen Stoxx zurück.
Was die Fundamentaldaten anbelangt, weist das Unternehmen angesichts der jüngsten Aufwärtskorrekturen der Schätzungen ein durchschnittliches KGV von etwa 12,70 auf, was zu den niedrigsten in der Branche gehört, während die Dividendenrendite mit 4,60 % im Gegenteil dazwischen liegt der höchste im Branchenpanorama.
Spread bis 100 Punkte, BTP-Rendite bei 0,55 %
Der Spread zwischen BTPs und Bundesanleihen verringert sich an einem positiven Tag für italienische Papiere auf 100 Punkte. Der 0,55-Jahres-Zinssatz liegt bei etwa 0,57 %, verglichen mit XNUMX % bei der vorherigen Eröffnung und Schließung.
Laut einer vom Zew veröffentlichten Umfrage konnte die neue Strategie der Europäischen Zentralbank zur Ankurbelung der Inflation in der Eurozone deutsche Finanzanalysten nicht überzeugen.
STELLANTIS WIRD BESCHLEUNIGT, WEBUILD LÄUFT
Am Nachmittag gab Stellantis (+2,66 %) den Takt auf der Mailänder Preisliste vor und erreichte nach der Fusion mit Psa mit 18,49 Euro neue Höchststände. Auf europäischer Ebene stieg der Sektor um 0,9 %. Die Aktie bewegt sich in einem Aufwärtstrend, der letzte Woche begann, nachdem die Quartalsergebnisse über den Erwartungen und den Jahresprognosen lagen.
Interpump (+1,45 %) und Amplifon (+1,4 %) stachen ebenfalls hervor.
Das OK zum Infrastrukturplan in den Vereinigten Staaten unterstützt auch heute den Bausektor angesichts der Beteiligung italienischer Unternehmen: WeBuild Tonic, das nach der gestrigen Pause um 1,6 % steigt und neue Höchststände seit September 2018 erreicht.
Cementir schreitet um etwa 1 % voran. Buzzi wird langsamer (-0,44 %).
REFLEKTOREN AUF TELEPASS (ATLANTIA)
Gut gesammeltes Atlantia (+1,24 %). Die mögliche Notierung von Telepass im Jahr 2024 treibt die Aktie nach oben. Equita-Analysten bewerten 51 % von Telepass mit 1,1 Milliarden. Der Broker bestätigt die Hold-Einstufung und das Kursziel bei 18 Euro. SocGen hat die Coverage mit einer Kaufempfehlung und einem Kursziel von 18,1 Euro wieder aufgenommen.
Bei den Banken überwiegen die Gewinne von Bper (-0,45 %) und Banco Bpm (-0,95 %). Mps schneidet schlechter ab und fällt um 1,2 %. Die großen Unicredit und Intesa Sanpaolo waren ebenfalls schwach und verzeichneten ein Minus von 0,7 % bzw. 0,2 %.
Im Luxusbereich erkennt man nach dem gestrigen Aufschwung auch Ferragamo (-2,95 %).
Auch Tod's änderte seinen Kurs, war am Morgen stark und verlor am Ende 1,1 %.
KINDERZEIT: CY4GATE SHINES, VOLANO OMER UND CIRCLE
Außerhalb des Korbs setzt sich die Cy4gate-Rallye fort und markiert ein Wachstum von rund 10 % und neue Allzeithochs bei 11,88 Euro.
Omer fliegt nach Ziel: +10,74 %, auf 4,02 Euro. Das Unternehmen für Eisenbahnkomponenten, das Anfang des Monats mit einem Kurs von 3,40 Euro an die Börse ging, bewegt sich auf der gleichen Linie wie Salcef, das sehr starke Halbjahreszahlen vorlegte (Umsatz +42 %, Ebitda +31 % und Auftragsbestand). bei 1.100 Millionen Euro). Ebenfalls in großer Bedeutung ist Circle (+7,37 % nach +20,25 % am Vorabend), als bekannt wurde, dass die Gruppe zu den Mitgliedern des internationalen Konsortiums des Projekts zur Reduzierung der Treibhausgasemissionen in Häfen im Rahmen des europäischen Programms Green Deal Horizon gehören wird.
