Asiatische Aktienmärkte positiv, aber vorsichtig, warten in der letzten Sitzung der Woche heute Abend auf die chinesischen Handelsbilanzdaten und vor allem auf die für Montag geplanten Zahlen zum Bruttoinlandsprodukt des Drachen. Dass Peking dank des Handelskriegs das schwächste Wachstum seit 27 Jahren vermelden muss, liegt fast auf der Hand. Aber was im Moment mehr zählt, ist der Rekordwind, der von der Wall Street weht.
CHINA STEIGT IN ERWARTUNG VON HANDELSDATEN
Hongkong beginnt mit einem Plus von 0,4 % besser als der CSI 300 der Listen von Shanghai und Shenzhen (+0,6 %). Der jüngste Tweet von Donald Trump erschreckt die Betreiber nicht, indem er protestiert, dass die von Präsident Xi beim jüngsten Treffen in Osaka versprochenen Kaufaufträge für die US-Landwirtschaft noch nicht eingetroffen sind.
Positiv entwickelten sich der Tokio Nikkei (+0,1%) und der koreanische Kospi, auch wenn der Streit um die Lieferung von Bauteilen für Chips zwischen den beiden Elektronikmächten an Fahrt gewinnt.
GESUNDHEITSWESEN HILFT WALL STREET, ÖLSTEIGT
Die amerikanischen Aktienmärkte stehen weiter im Rampenlicht, unterstützt durch die Worte des Präsidenten der Fed. Die Artillerie der Notenbanken steht bereit, nicht nur in Übersee. Mehrere Signale bestätigten gestern, dass die EZB bereits bei der nächsten Sitzung am 25. Juli robuste expansive Maßnahmen einleiten will. Fed-Chef Jerome Powell bekräftigte gestern die „zurückhaltende“ Linie der US-Notenbank: Für die erste amerikanische Zinssenkung seit 2008 reicht es aus, bis zum nächsten 31. Juli zu warten.
Gestern Abend schloss der Dow Jones um 0,85 % und erreichte mit 27.088 Punkten ein neues Allzeithoch, zum ersten Mal in der Geschichte über der Schwelle von 27. Allerdings kann der S&P 500 Index +0,23 % nicht über 3 Punkten bei 2,999.91 bleiben. Der Nasdaq ist um 0,08 % gefallen.
Unterstützt wurde die Rallye durch den Krankenversicherungsgiganten UnitedHealth Group (plus 5,6 %) und beträchtliche Gewinne von Boeing und Goldman Sachs.
Das Interesse im Gesundheitssektor wurde durch die Nachricht geweckt, dass die Trump-Administration einen Vorschlag fallen gelassen hatte, Rabatte für Zwischenhändler zu beenden, die im Namen von Krankenversicherern Arzneimittelpreise aushandelten. Auch Cigna (+8 %) und CVS Health (+6 %) machten einen Sprung nach vorn. Pharma im Minus: Merck, Pfizer und Johnson & Johnson.
An der Rentenmarktfront stieg die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen von 2,12 % am Vortag auf 2,05 %, während die Inflation stieg, was sich auf Zinsentscheidungen auswirken könnte: abzüglich der volatileren Komponenten (Lebensmittel und Energie) betrug der Anstieg 2,1 %, über den erwarteten +2 %.
WTI-Öl ist auf 60,60 $ pro Barrel gestiegen. Der gleiche Anstieg für Brent auf 67,05 Dollar je Barrel. Die Woche endet mit einem Plus von über 4 % für beide Typen. Den Ölkonzernen geht es gut in Mailand. Saipem leicht gestiegen, auch unterstützt durch Verträge in Saudi-Arabien. Tenaris +1,8 %.
DIE EZB BEREIT ZUM HANDELN
Der Euro wertet gegenüber dem Dollar immer noch auf 1,127 gegenüber dem Dollar auf, +0,2 %. Die Futures an den europäischen Börsen gehen derweil von einem moderaten Aufschwung aus. Bestätigung der akkommodierenden Linie der Zentralbank kam aus dem EZB-Protokoll: „Die Mitglieder der Zentralbank – so das Protokoll – werden angesichts der Inflationsschwäche und der weltweit wachsenden Unsicherheiten kurzfristig die Injektion neuer Stimuli erwägen sich in naher Zukunft verschlechtern“.
Philip Lane, der neue Chefökonom des Instituts, der von Mario Draghi sehr geschätzt wird, denkt so: „Wir haben die Werkzeuge und die gute Erfahrung, um auf Risiken aller Art zu reagieren – antwortete er in einer für Betreiber offenen Tweet-Sitzung – Die effektivste, um Inflation herbeizuführen auf dem gewünschten Niveau ist die Annahme proaktiver Maßnahmen, einschließlich der Einführung von Negativzinsen“.
Schließlich sagte der Fonds in dem jüngsten Bericht über die Eurozone, bevor IWF-Generaldirektorin Christine Lagarde im November die Führung der EZB übernimmt, dass Frankfurts Pläne zur Beibehaltung einer akkommodierenden Geldpolitik „lebenswichtig“ seien.
BUSINESS PLACE BLEIBT BESTE BÖRSE, FRANKFURT LEIDT
Vor diesem Hintergrund schloss die Mailänder Börse (+0,56 %) auf den Höchstständen der letzten dreizehn Monate bei 22.169 Punkten.
Die Performance des FtseMib seit Jahresbeginn weitet sich auf +21,5 % aus, besser als der Eurostoxx, der bei +16,70 % stoppte,
Nur zwei der 40 Aktien des Index, Pirelli und Bpm, haben seit Jahresbeginn eine negative Performance verzeichnet. Zwanzig Aktien gelang es, den Index mit Zuwächsen von mehr als +21 % zu „schlagen“.
Die anderen Preislisten sind in rot. Am schlimmsten ist Frankfurt (-0,3%): Um die Unsicherheit zu erhöhen, steht der Gesundheitszustand von Angela Merkel immer im Mittelpunkt ihres unerklärlichen Zitterns. Paris -0,28 % und London -0,25 % waren ebenfalls schwach. Gut Madrid +0,29%.
Ein weiterer glorreicher Tag für italienisches Papier.
Der Spread zum Bund fiel auf 192 Basispunkte, auf den niedrigsten Stand seit Juni 2018. Die Differenz zum spanischen Bono stieg von gestern 125 auf 128 Basispunkte, den niedrigsten Stand der letzten zwölf Monate: Sie war auf ein Allzeithoch gesprungen Rekord von 200 Basispunkten Ende Mai in der Phase des größten Konflikts zwischen der Lega/M5s-Regierung und Brüssel.
EIN WEITERER ERFOLG FÜR DEN SCHATZ BEI AUKTIONEN
Die Rendite des zehnjährigen BTP fällt von 1,68 % auf 1,73 %.
Gestern, am letzten Tag der Auktionen zur Monatsmitte, hat das italienische Finanzministerium alle 5,5 Milliarden Euro der beiden Anleihen mit Laufzeiten von drei und sieben Jahren zugeteilt. 3 Milliarden für einen Zeitraum von drei Jahren wurden zu einer Rendite von 0,49 % zugeteilt, gegenüber 1,05 % Mitte Juni. Das Finanzministerium begab außerdem siebenjährige Anleihen im Wert von 2,5 Mrd. USD mit einer Rendite von 1,24 % gegenüber 1,96 %.
ALITALIA, ATLANTIA BEREIT, 400 MILLIONEN ZU INVESTIEREN
Im Rampenlicht Atlantia (+2,57 %): Der Vorstand der Infrastrukturholding hat beschlossen, insbesondere die Bedingungen des Industrieplans und die Struktur der Beteiligungsgesellschaft der neuen Alitalia zu bewerten, an der FS mit 35 % und die MEF mit beteiligt sein sollten 15 % und die Fluggesellschaft nutzt Delta mit 10-15 %. Das Unternehmen der Benetton-Gruppe rechnet mit einem Engagement von rund 400 Millionen.
BLACKROCK MEHR ALS 10 % AN FINECO
Positive Banker, aber ohne Feuerwerk, um den Rückgang des Spreads unter 200 Punkte zu feiern. Intesa Sanpaolo steigt um 1 %, Unicredit +1,2 %, Ubi +0,9 %. Neuer Anstieg für Mps (+1,36 %). Die Ausnahme bildet Bper (-0,8 %).
Bei Fineco (-0,48 %) wächst die Präsenz von BlackRock und steigt in Verbindung mit dem Ausstieg aus dem Kapital von Unicredit auf 10,233 %.
Nexi (+1,8 %) stellte einen neuen historischen Rekord auf.
CREDIT SUISSE FÖRDERT ENEL
Bei den Versorgern glänzt Enel (+1,3%): Die Credit Suisse hebt das Kursziel an. Acea schneidet sogar noch besser ab (+1,52 %). Triade +1 %.
Fiat Chrysler Bremsen: im langen Interview mit Drucken Anlässlich des 120. Geburtstags des Unternehmens bestätigte John Elkann, dass der Renault-Betrieb verblasst sei. Ebenfalls im Minus waren CNH (-1,5 %) und Exor (-1 %).
AUFZEICHNUNGEN FÜR INWIT, FALCK UND DIGITAL BROS
Bis zur Konsolidierung des Sektors markiert Inwit mit 9,10 Euro das neue Allzeithoch.
Falck Renew (+2,4 %) drängt seit 2008 unter dem Anstoß der neuen Anreize, die für erneuerbare Energien vorgesehen sind, zu neuen Höchstständen.
Neuer Rekord seit 2018 auch für Digital Bros (+3%).
ZIELAUFNAHME AUF MEDIASET
Schwierige Sitzung jedoch für Mediaset, das mit 1,65 Euro um 2,749 % unter 2,77 Euro fiel, was die Schwelle für Aktionäre darstellt, die nicht beabsichtigen, sich an dem Projekt zu beteiligen, um ihr Widerrufsrecht einer niederländischen Holdinggesellschaft auszuüben, zu der die Biscione gehören Auf der Hauptversammlung am 4. September werden die TV-Aktivitäten in Italien und Spanien besprochen. Auch die spanische Tochtergesellschaft (-1,53 %) fiel unter den Rücknahmepreis.
Die Schlagzeile des Tages war Rehabilitation (+15,09 %), angetrieben von den Plänen für die Olympischen Winterspiele 2026.
Schwarzes Hemd für Avio (-14,07 %): Zwei Minuten vor dem Start verzeichnete die Trägerrakete Vega kurz nach der Zündung der zweiten Stufe eine Anomalie, die zum vorzeitigen Abschluss der Mission führte. Es ist der erste Flop nach 14 erfolgreichen Würfen.
