ASIATISCHE PREISLISTEN IMMER NOCH IM AUFBRUCH
TOKIO VERLIERT 4,4 %. HONGKONG 6,6 %
Die Verkaufswelle reißt nicht ab. Die asiatischen Listen erlebten eine weitere dramatische Sitzung, angetrieben von Verkäufen ohne Preisbegrenzung. Der Nikkei-225-Index der Tokioter Börse signalisierte zwei Stunden nach Handelsschluss ein Minus von 4,43 Prozent. Noch dramatischer ist der Verlust von Hongkong -6,65 %, während Taiwan trotz starker Käufe durch die Inselregierung -3,7 % und Australien -4,2 % meldet.
Der Negativrekord geht zum zweiten Mal in Folge an den Koreaner Kospi: -8 %. Um die Hypothese einer Erholung noch problematischer zu machen, kommt die Zahl der chinesischen Inflation, auf dem höchsten Stand seit drei Jahren, ein Rekord, der Peking, wütend auf Amerika als seinen Schuldner, wahrscheinlich dazu bringen wird, die Geldbeutel zumindest nicht zu erweitern, sondern eher dazu beschleunigen Sie das Drücken.
WALL STREET-ROLLEN.
FINANZLÄNDER AM HÖHENPUNKT, BANKEN AUF DEN KNIEN, HALTEN DIE T-ANLEIHE
Seit Dezember 2008 ist es nicht mehr vorgekommen, dass der Dow Jones (-5,55 %) um mehr als 600 Punkte gefallen ist. Aber es ist nicht der einzige Negativrekord, der gestern an den amerikanischen Börsen nach der Herabstufung der US-Anleihen durch S&P's gebrochen wurde. Der Standard & Poor's 500 Index verlor an einem einzigen Tag mehr als 6%, knapp unter dem Rückgang der gesamten vergangenen Woche, der bereits als "schwarz" gilt. Schließlich bricht die Nasdaq alle Rekorde.
In gewissem Sinne betrifft die gelassenste Reaktion die T-Bonds: Trotz der Herabstufung fiel die Rendite von 2,35 % am Freitag auf 2,56 %, was zeigt, dass US-Staatsanleihen in Sturmmomenten der einzige sichere Hafen bleiben, der dies kann ausreichende Liquidität gewährleisten.
Barack Obamas Appell im Fernsehen, während er an der Wall Street mit vollen Händen verkauft wurde, nahm daher einen fast grotesken Charakter an: „Egal, was irgendeine Ratingagentur sagt, wir werden immer ein AAA-Land sein“, sagte der Präsident und fügte hinzu: „Märkte gehen weiter die US-Kreditwürdigkeit als eine der sichersten der Welt anzusehen. Unsere Probleme sind lösbar, wir wissen, was zu tun ist.“
WARREN BUFFETT PACKT MIT AKTIONEN
AIG BITTET BOFA UM 10 MILLIARDEN (-18%)
Wenn es hart auf hart kommt, hält sich Warren Buffett nicht zurück. Der weise Mann von Omaha tätigte im Quartal zum 30. Juni Aktienkäufe im Wert von 3,62 Milliarden US-Dollar, eine Steigerung gegenüber dem Allzeitrekord von 3,8 Milliarden US-Dollar an Käufen im vierten Quartal 2008. Die Einkaufsoperation geht in diesen Tagen weiter: Buffett, sehr hart gegenüber S&Ps , erklärte, dass die USA „mindestens vier A“ verdient hätten“.
Inzwischen hat der Einbruch der Finanzwerte, der durch die Unsicherheit des Engagements in Europa belastet wird, noch größere Ausmaße angenommen als die Lehman Brothers-Krise. Der Branchenindex fiel um 10,5 %, Citigroup schnitt noch schlechter ab -16 %.
Aber die eigentliche Wendung betrifft die Bank of America. Die American International Group, der amerikanische Versicherungsriese, der vor drei Jahren dank der Intervention der Regierung in Washington vor dem Bankrott gerettet wurde, hat eine Klage gegen die Bank of America angekündigt, um eine Entschädigung in Höhe von 10 Milliarden Dollar für die Verluste zu fordern, die bei Investitionen in Anleihen mit zugrunde liegenden Hypothekendarlehen erlitten wurden. Die Bank of America verliert 18 %. Ai 6,4 %.
Die Transaktionen, auf die sich die Berufung von AIG bezieht, betreffen den Kauf von Anleihen im Wert von 28 Milliarden Dollar, die nach der Verbriefung von Hypothekendarlehen ausgegeben wurden, die von der Bank of America und vor allem von Institutionen, die die Bank of America nach der dramatischen Krise von 2008 übernommen hatte, nämlich Countrywide und Merrill Lynch, ausgegeben wurden . Laut Aigs Anwälten verbirgt sich hinter diesen Verbriefungen ein „kolossaler Betrug“. Bofas Fall war jedoch sicherlich kein Einzelfall. Die Klage riskiert daher, einen gefährlichen Präzedenzfall für die großen Namen im Finanzwesen zu schaffen.
ISSING (EX EZB) GREIFT DIE BANK VON FRANKFURT AN
„DAS SETZEN SIE DIE ERSPARNISSE DER EUROPÄER AUF EIN RISIKO“
„Der falsche Weg, europäische Einheit zu denken“. Es liegt an Otmar Issing, einem ehemaligen Mitglied des EZB-Direktoriums, im Namen der Frankfurter Falken zu sprechen, die durch die Entscheidung, die Käufe der Zentralbank auf spanische BTPs und Bonos auszuweiten, zahlenmäßig unterlegen sind. „Ich bin ein überzeugter Europäer – erklärt der deutsche Banker in den Kolumnen der Financial Times – und als solcher habe ich die gemeinsame Währung immer als einen Schritt in Richtung der notwendigen politischen Einheit verstanden.“
Aus diesen Gründen, so Issing weiter, sollte ich mit den Entscheidungen der EZB zufrieden sein. Aber das bin ich überhaupt nicht. Der Grund? Politische Einheit, argumentiert Issing, müsse eine Frucht der Demokratie sein: freie Wahlen, ein einziges Parlament mit der Macht, Gesetze zu erlassen, eine einzige Regierung mit dem Ziel einer ähnlichen, wenn nicht gemeinsamen Besteuerung. Aber nichts dergleichen passiere dieser Tage, so die Anklageschrift. Wenn überhaupt, gefährdet eine Versammlung von Technikern ohne Aufsicht die Ersparnisse von Millionen Europäern. Issings Ausflug ist das Maß für die Heftigkeit der Diskussion, die in den letzten Tagen hinter den Kulissen in Frankfurt und Brüssel kurz vor der Wiedereröffnung der Märkte geführt wurde.
MAILAND UND MADRID VERMEIDEN EINBRUCH
AUTOS UNTER FEUER (UND DEUTSCHLAND)
Gestern startete die Mailänder Börse kräftig, wobei sich die Bankaktien sehr stark erholten (Banco Popolare und PopMilano +10%). Es dauerte jedoch nicht lange, bis Piazza Affari in den Abwärtstrend zurückkehrte, der die anderen europäischen Börsen leitete. Die Volatilität war während der gesamten Sitzung sehr stark, da die Märkte mit zwei gegensätzlichen Trends konfrontiert waren: Einerseits die Befürchtung, dass die Herabstufung des amerikanischen Ratings durch S&P die wirtschaftliche Verlangsamung verstärken würde, und andererseits die Erleichterung über die Entscheidung der EZB, Italien zu kaufen und spanische Staatsanleihen.
Der erste Trend manifestierte sich mit starken Verkäufen in den zyklischsten Sektoren (Europäischer Stoxx der Autobranche -8 %, Technologie -5,9 %, Baugewerbe -5,2 %), der zweite mit der Erholung italienischer und spanischer Bankaktien. Am Ende fällt die Bilanz des Tages entschieden negativ aus.
Die Londoner Börse fiel um 2,7 %, Paris verlor 4,2 %, Frankfurt, die stärkste, fiel um 5 %. Piazza Affari schloss mit einem Verlust des FtseMib-Index von 2,3 %. Madrid fiel um 1,2 % zurück.
In Mailand schlossen die Banken gegensätzlich: Banco Popolare legte um 1,8 % zu, Intesa schloss um 0,1 %, Unicredit +0,3 %, MontePaschi -0,2 %. Pop Milano legte um 1,5 % zu. Mediobanca fiel um 1,2 %.
Unter den Versicherungsgesellschaften fiel Generali um 1,3 %, Fondiaria Sai verlor 3,7 %.
Unter den Mailänder Blue Chips verzeichneten Enel +0,3 % und Telecom Italia +0,4 % positive Veränderungen. Bad Atlantia, das um 2 % schloss.
Der Autosektor war am stärksten von Verkäufen betroffen. Fiat verzeichnet am Ende der Sitzung einen Verlust von 9,6 %, Fiat Industrial fiel sogar um 10,4 %, Pirelli -10,3 %. In Frankfurt verlor BMW 8 %, Daimler 6,1 %, Volkswagen 5,7 %. Die PSA-Verluste in Paris liegen ebenfalls bei über 9 %. In einer dem europäischen Automobilsektor gewidmeten Studie senkte Bofa Merrill Lynch seine Schätzungen für das Wachstum der Autoverkäufe um 3,1 % für das zweite Halbjahr 2011 und jene für 4,8 um 2012 %. BMW wird als die defensivste Aktie eingestuft, während Fiat und Peugeot die riskantesten sind Aktien.
Ebenso gelten Reifenhersteller in dieser Phase als attraktiver als Fahrzeughersteller. Auch Credit Suisse und Macquarie sprachen zu diesem Thema. Der erste erklärte, dass Fiat und Peugeot heute niedrigere Margen im Autosegment haben als vor der Krise von 2008. Der zweite warnte die Kunden, in diesem Abschwung vorsichtig mit Fiat, Peugeot, Renault und Continental zu bleiben, und dass es keine „sicheren Häfen“ gebe. innerhalb der Branche.
Unter den anderen Industriellen beendete Finmeccanica unverändert, Prysmian weist einen Verlust von 7,1 % auf. Am Markt für Staatsanleihen gab es eine starke Verbesserung.
Die Rendite der zehnjährigen BTP fiel um 81 Basispunkte auf 5,27 % und der Spread zur deutschen Bundesanleihe engte sich auf 301 Basispunkte ein. Die gute Nachricht ist, dass die Rendite deutlich unter die psychologische und kritische Schwelle von 6 % fällt, die sie seit 14 Jahren hält. Die schlechte Nachricht ist, dass die Renditen bescheinigen, dass der Markt mehr Vertrauen hat als Spanien: Die Rendite des 5,12-jährigen iberischen Papiers ist niedriger bei 291 %, und der Spread zum deutschen Bund ist auf XNUMX Basispunkte gesunken.
Der Euro verlor an Kraft und fiel gegenüber dem Dollar und handelte bei 1,421, von 1,428 am Freitagabend. Der Schweizer Franken steigt weiter wie ein Zug und wird heute Abend bei 1,0727 gehandelt, gegenüber 1,0954 am Freitagabend. In der allgemeinen Verunsicherung setzen die Anleger weiter auf Gold und der Preis des gelben Metalls fliegt auf einen neuen Rekordwert von 1.711 Dollar je Unze, von 1.663 Dollar am Freitagabend.
