Joe Biden, später nachdem er Mario Draghi empfangen hatte, legte gestern das Ukraine-Dossier wieder in seine Schublade, um sich dem Krieg zu widmen, der die nächsten US-Wahlen im November entscheiden wird: dem Krieg gegen die Inflation, dem Gespenst, das an den amerikanischen Zapfsäulen geistert, wo der Treibstoff auf einen neuen Rekordwert von 4,37 Dollar pro Gallone gestiegen ist . Biden hat verschiedene Interventionen zur Senkung der Preise versprochen und schließt nicht einmal das Ende der Zölle auf chinesische Waren aus. Eine umfassende Offensive nur wenige Stunden nach der Bekanntgabe der heutigen Preiserhöhungszahlen (14.30 Uhr in Italien), die erste Anzeichen einer Verlangsamung der Verbraucherpreise von 8,5 auf 8,1 % signalisieren dürfte. Es sind die am meisten erwarteten Daten der Wall Street (deutsche Daten werden heute veröffentlicht), auch wenn der Chor der Fed-Gouverneure gestern bekräftigte, dass die Zinsen bei den nächsten Sitzungen der Bank voraussichtlich um mindestens einen halben Prozentpunkt steigen werden. Kurz gesagt: Diesmal denkt die Fed mehr an die Realwirtschaft als an die Bedürfnisse der Börse.
Die Erwartung besserer Inflationszahlen begünstigt heute Morgen den Anstieg der Futures auf den US-Märkten. Auch der Future des EuroStoxx 50-Index entwickelte sich mit einem Plus von 0,5 % gut.
Auch asiatische Preislisten profitieren, darunter auch China. Der CSI 300-Index der Aktienmärkte von Shanghai und Shenzen ist innerhalb weniger Stunden nach Veröffentlichung der Inflationsdaten um 2 % gestiegen. Wohl auch aufgrund der Einschränkungen der Personenfreizügigkeit stiegen die Erzeugerpreise im April stärker als erwartet, +8 % gg. Vj. Der Konsens lag bei +7,8 %. Die Verbraucherpreise stiegen letzten Monat um +2,1 % gegenüber +1,5 % im März.
Der Hang Seng von Hongkong Dank des Vorstoßes der Technologie ist es um 1,7 % gestiegen. ZU Tokio, Nikkei +0,3 %. Der Yen ist auf ein 20-Jahres-Tief gefallen, die Preise steigen wieder. Kospi von Seul -0,2%. BSE-Sensex von Mumbai -0,1%.
Nach einem guten Start verloren die US-Indizes im Laufe der Sitzung an Schwung. Der Nasdaq schloss mit einem Plus von 1 % ab. S & P500 +0,2 %. Weit unter den Höchstständen der Eröffnung.
Il Wall Street Journal Er weist darauf hin, dass sich angesichts der Verkäufe der großen Häuser eine Armee von Einzelinvestoren formiert, die kaufen, angelockt durch die fallenden Preise: 28 Milliarden Dollar im April.
Elon Musk sagte, dass „es dumm ist, Trump die Nutzung von Twitter zu verbieten“: Der ehemalige Präsident werde nach dem Übernahmeangebot wieder twittern.
Schatzanweisung zehnjährige Laufzeit von 2,97 % gestern auf 3,04 %. Die Vorstandsmitglieder der Federal Reserve haben in den letzten Stunden in ihren Reden den Verlauf der geldpolitischen Straffung mehr oder weniger bestätigt. Loretta Mester von der Cleveland Fed erklärte, dass, wenn die Inflation in der zweiten Jahreshälfte immer noch sehr hoch sein sollte, möglicherweise eine Erhöhung um 75 Basispunkte erforderlich sein könnte. Raphael Bostic von der Atlanta Fed sagte heute Abend, dass die Zentralbank möglicherweise auch eine weniger aggressive Vorgehensweise in Betracht ziehen könnte.
Rohstoffe erholten sich nach einem pessimistischen Wochenstart. Der Bloomberg Commodity Index ist um 0,7 % gestiegen. Öl Brent und WTI +1,5 %, gegenüber -3 % gestern. US-Gas-Futures sind um 1 % gestiegen. Europäisches Erdgas +5 %. Gestern Abend gab der ukrainische Gasbetreiber bekannt, dass er den Zufluss von russischem Gas ab heute stoppen werde, nachdem einige Pumpinfrastrukturen zerstört worden seien. Gazprom hat klargestellt, dass es aus technischen Gründen nicht möglich sei, das Gas durch eine Hochhauspipeline zu transportieren.
Europa verlangsamt sich nach der Öffnung der Wall Street
„Das Epizentrum dieser negativen Phase liegt und bleibt in den USA“, kommentiert Giuseppe Sersale von Anthilia. Begründet wird das Urteil durch die Leistung der gestrigen Sitzung. Die europäischen Märkte hoben, auch dank der Entwicklung des Zew-Index und der italienischen Industrieproduktion, den Kopf und warteten auf die für heute erwarteten Indikatoren zur US-Inflation. Doch die Reaktion der Wall Street war schwach. Unterdessen ließ der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, bei einer Veranstaltung in Deutschland die Hoffnungen einfrieren: „Um die Inflation einzudämmen – sagte er – sollte die Federal Reserve die Zinssätze bis zum Jahresende rasch anheben.“ Und so ließ der Anstieg der Preislisten des Alten Kontinents am Nachmittag weitgehend nach.
Btp unter 3 %, aber Hypothekenrenditen steigen
Vor diesem Hintergrund wurden Käufe von Staatsanleihen überprüft. Der 3-jährige BTP sinkt, wenn auch leicht, unter 2,99 % auf 15 %, mit einem Anstieg von 0,99 Basispunkten am Vorabend. Selbst die deutsche Bundesanleihe fällt mit 9 % (-1 Basispunkte) unter die XNUMX %-Marke.
Allerdings sind erste Effekte der Ertragssteigerung sichtbar. Zum ersten Mal seit drei Jahren überstiegen die Zinssätze für Kredite an private Haushalte 2 % (von 1,85 % im Februar).
Nagel (Bundesbank): Der Spread geht uns nichts an. Im Augenblick
Laut Bundesbankpräsident Joachim Nagel muss sich die EZB auf die Inflationsbekämpfung in der Region konzentrieren, ohne sich über die Folgen der Ausweitung des Spreads Sorgen zu machen. Künftig, so der Banker, werde man mit der Zersplitterung zwischen den verschiedenen Ländern zu kämpfen haben. „Aber im Moment ist unser Auftrag ein anderer.“ Daher „sollte die EZB im Juli die Zinsen erhöhen, um einen weiteren Anstieg der Inflation zu verhindern“.
Piazza Affari steigt über 23 Punkte.
Damit erholten sich die europäischen Aktienmärkte zwar, schlossen aber unterhalb der Höchststände.
Piazza Affari steigt um 1,04 % und schnappt sich knapp die 23.069 Basispunkte, gleichauf mit Frankfurt (+1,17 %).
Amsterdam (+0,54 %), Paris (+0,51 %), London (+0,35 %) und Madrid (+0,09 %) hinken hinterher.
Die italienische Industrie hat sich wieder auf das Niveau vor der Pandemie erholt
Die Daten zur Industrieproduktion für März gaben dem italienischen Markt Auftrieb, überraschend stabil, während ein deutlicher Rückgang erwartet wurde. Wie auch immer, berichtet Paolo Mameli von Intesa Sanpaolo: „Italien bleibt das einzige der vier Hauptländer der Eurozone, das das Niveau der Industrieproduktion vor der Pandemie mehr als wieder erreicht hat (+2,7 % im Vergleich zum Niveau vom Februar 2020). gegenüber -1,4 % in Spanien, -5,4 % in Frankreich und -9,4 % in Deutschland). Die Ursache liegt vermutlich im kleineren Anteil der Produktionskette in Asien und Osteuropa, den Gebieten, in denen es zu den größten Versorgungsproblemen kommt.“
Gute Nachrichten überraschenderweise auch vom deutschen Zew-Index: Die Vertrauensdaten bleiben negativ, aber es gibt eine Verbesserung der Stimmung.
Stockholm, schwedische Spiele fliegen (+24,5%)
Unter den Einzelwerten ist der Anstieg von Swedish Match hervorzuheben: +24,5 % an der Stockholmer Börse nach Bestätigung der Verhandlungen mit Philip Morris über ein mögliches Übernahmeangebot des US-Zigarettenriesen.
Renault bremst im Finale (-0,3 %), bereits im Aufwind nach der Bestätigung der Verhandlungen mit dem chinesischen Geely über den Verkauf der koreanischen Tochtergesellschaft.
Für Superstars startet Unicredit neu
Bankenkundgebung auf der Piazza Affari. In großem Staub Bper (+7,85 %), an der Spitze der Liste für die gesamte Sitzung nach dem Quartalsabschluss. Gefolgt von Unicredit (+5,46 %), das von den Analysten nach dem ersten teilweisen grünen Licht für den Rückkauf durch die EZB belohnt wurde, und Intesa San Paolo (+1,7 %). Auch Credem und Pop Sondrio geht es gut.
Pirelli fliegt den Konten hinterher
Sehr starkes Pirelli (+3,91 %) nach den positiven Bilanzen des ersten Quartals des Jahres (ebot bereinigt +35,4 %) und der Überarbeitung der Umsatzprognose, auch wenn das Unternehmen seine Erwartungen hinsichtlich der Mengen eingeschränkt hat. Türkiye und Rumänien entschädigten für die Blockade von Werken in der Ukraine.
Stellantis Ok, aber Tavares löst den Batteriealarm aus
Ebenfalls im Rennen ist Stellantis (+1,17 %), das von Berenberg mit einem Kauf ausgezeichnet wird. Carlos Tavares gab gestern eine Warnung heraus. Er sagte, dass der Sektor zwischen 2025 und 2026 unter Versorgungsengpässen bei Batterien leiden könnte. „Und wenn es keinen Mangel an Batterievorräten gibt, dann wird es eine erhebliche Abhängigkeit der westlichen Welt von Asien geben.“
Bei der Campari-Rallye kommt Sace heute Tim zu Hilfe
Auch Campari erholte sich (+2,7 %), nach dem Kauf der Marke Picon in Frankreich (+2,69 %).
Live Tim (+2,60 %). Heute wird Sace die vorläufige Genehmigung für die 3-Milliarden-Bürgschaft für die Kredite des Unternehmens erteilen.
Saipems Spritzer, bergauf
Leonardo (-3 %) und Diasorin (-2,65 %) liegen im Minus. Aber das schwarze Trikot geht an Saipem (-6,6 %). Die Ankündigung des Top-Managements des Öldienstes, die Fristen für die geplante Kapitalerhöhung in Höhe von 2 Milliarden zu verkürzen und diese trotz der Spannungen auf den Märkten im Sommer zu starten, belastete die Preise.
