Die Listen befürchten den Zahlungsausfall Griechenlands
EURO GEGENÜBER DEM YEN AUF EINEM ZEHN-JAHRES-TIEF
Wie in einer Zeitlupe, die sich endlos wiederholt, erleben die Märkte einen neuen Montag, der vom Albtraum des griechischen Staatsbankrotts und der Ansteckungsgefahr geprägt ist: Die Spreads von Staatsanleihen explodieren, Banken kollabieren und die Aktienkurse sinken. Nach einer kurzen Erholung am Nachmittag im Sog der Wall Street schlossen die Indizes deutlich im Minus: Der Ftse Mib fiel um 3,89 % auf 13.474,14 Punkte und lag damit leicht über dem Tagestief von 13.398,39, der Dax 30 um 2,27 % auf 5.072,33 Nachdem der Ftse 5 im Intraday-Kurs unter 100 Punkte gefallen war, fielen er um 1,63 % und der Cac um 4,03 %, was von den Banken, aber auch von EDF (-2,91) nach dem Atomunfall von Marcoules in Mitleidenschaft gezogen wurde.
Aus Brüssel versichern sie, dass die Gespräche mit der Troika voranschreiten, dass, wenn neue Interventionen identifiziert werden, um die Lücken zu schließen, die in Bezug auf die getroffenen Vereinbarungen entstanden sind, die nächste Tranche rechtzeitig freigegeben wird, um eine Insolvenz Griechenlands zu vermeiden, und dass „es ist eine Frage der politischen Verpflichtung“ (mit der am 21. Juli von der Eurogruppe eingegangenen Verpflichtung zur Rettung des Landes). Am Wochenende kündigte die Athener Regierung eine neue Sondersteuer auf Immobilien an, mit der 2,5 Milliarden Euro eingesammelt und damit das mit der EU und dem IWF vereinbarte Defizitabbauziel erreicht werden soll. Doch aus Deutschland, das besorgt ist, den politischen Preis für die Schulden anderer nicht zu zahlen, tauchen neue Hypothesen über die Möglichkeit eines selektiven Zahlungsausfalls auf, die von hochrangigen Regierungsbeamten geprüft werden.
Der Grund dafür ist aus gewisser Sicht klar: Wie aus einer gestern veröffentlichten Umfrage des Unternehmens Emnid hervorgeht, sind 53 % der Bundesbürger gegen weitere Hilfen für Griechenland und würden einen Zahlungsausfall bevorzugen. Es gibt auch einen Versuch, den Schuss zu korrigieren. „Was uns interessiert, ist die Stabilität des Euro und wir wollen, dass Griechenland im Euro bleibt“, kommentierte der Sprecher von Wirtschaftsminister Philipp Rösler. Und am frühen Nachmittag bekräftigten Bundeskanzlerin Angela Merkel und EU-Kommissionspräsident José Manuel Barroso am Ende eines Treffens, dass „das Genehmigungsverfahren für den erweiterten Staatssparfonds (EFSF) abgeschlossen werden muss.“ bis Ende September geschlossen werden“ und betonte, dass „die Stabilität und das Wachstum der Euro-Staaten die wesentliche Voraussetzung für einen stabilen Euro sind“ und „die außerordentliche Bedeutung des Euro für Europa und für Deutschland“.
Aber die Stimmung an den Märkten belastet die Fakten: wie den Rücktritt des deutschen Vertreters bei der EZB Jürgen Stark am Freitag, entgegen der Unterstützung, die die Europäische Zentralbank Spanien und Italien durch den Kauf von BTPs und Bonos gewährt hat Zweiter Markt. Hinzu kommen die in der Europäischen Union bereits festgestellten Spaltungen an einem für das Überleben des Euro entscheidenden Wendepunkt, der mit der Notwendigkeit eines stärkeren Sprungs in Richtung der Integration von Wirtschafts- und Finanzpolitik als gemeinsamer Faktor kollidiert, was natürlich die Abtretung von bedeutet Teil ihrer Souveränität durch die Mitgliedstaaten. Der Euro fiel gegenüber dem Dollar auf ein Sechsmonatstief von 1,3499, bevor er auf 1,36 und ein Zehnjahresniveau gegenüber dem Yen von nahe 10 zurückkehrte. In New York geht Gold weiterhin auf seine Höchststände zurück und fiel um 104,0 % auf 1,19 Dollar pro Unze.
HELLENIC-SPREADS FLIEGEN
Steigende Renditen für Bots
Hier kehren die Anleger zurück, um griechische Schulden mit beiden Händen zu verkaufen, während Deutschland erneut die Vorteile des Fly-to-Quality einstreicht, der Anleger dazu bringt, Bundesanleihen zu kaufen, weil sie im gesamten Euroraum als sicherer Hafen gelten: der Spread zwischen Anleihen und Anleihen Deutsche Bundesanleihen erreichten 2052 Punkte und legten um weitere 173 Basispunkte zu, ein nie dagewesenes Niveau seit der Einführung des Euro im Jahr 1999, und griechische Anleihen erzielten eine Rendite von 21,08 %, während die Rendite deutscher 1,73-jähriger Anleihen bei minus 63,17 % lag. Doch bei griechischen Anleihen mit zweijähriger Laufzeit werden mit einem Allzeitrekord von XNUMX % sogar noch beeindruckendere Renditen erzielt.
Erst heute hat das italienische Finanzministerium dreimonatige und einjährige Staatsanleihen im Wert von 11,5 Milliarden Dollar platziert, musste jedoch deutlich höhere Zinsen anbieten: Für die einjährige Tranche (von 1 Milliarden) stieg der Zinssatz von 7,5 % im Jahr auf 4,153 % August-Ausgabe. Für die 2,959-Monats-Tranche (von 3 Milliarden) stieg er von 4 % bei der Märzauktion auf 1,907 %. Auch die Nachfrage lässt nach: Das Bid-to-Cover-Verhältnis lag bei 1,034-Jahres-Bots bei 1,53 (vorheriges 1,94) und bei 1,86-Monats-Bots bei 2,42 (vorheriges 3). Der Termin für die morgige Btp-Auktion steht jetzt fest.
Während das Manöver zur Korrektur der Rechnungsabschlüsse in der Kammer ankommt, ermahnt Europa im Bericht der Kommission von 2011 über die Lage der öffentlichen Finanzen der Union Italien, bereit zu sein, „zusätzliche Maßnahmen zu ergreifen, wenn die Einnahmen der Steuerbehörden geringer ausfallen“. als geplant und wenn es Schwierigkeiten gab, die Ausgaben wie geplant zu kürzen. Der Spread stieg am Nachmittag auf 382 Basispunkte und näherte sich damit dem historischen Rekord: Am Morgen hatte er bereits 381 Basispunkte erreicht und ging dann auf rund 375 Basispunkte zurück. Im Tagesverlauf überschritt der CDS auf Italien mit 500 erstmals die Schwelle von 505 Basispunkten.
Die EZB bestätigte letzte Woche, dass sie weiterhin italienische und spanische Staatsanleihen kauft: Sie kaufte sie für 13,960 Milliarden Euro, ein höherer Betrag als in der Vorwoche (13,305 Milliarden), und erhöhte sich damit auf insgesamt 70 Milliarden Euro seit dem 8. August. Und vom G10-Zentralbankertreffen, bei dem die Griechenlandkrise Berichten zufolge nicht diskutiert wurde, sagte Eurotower-Präsident Jean Claude Trichet: „Wir sehen eine Verlangsamung der Weltwirtschaft und insbesondere in Europa, aber das bedeutet nicht, dass es eine Rezession gibt.“ Vielmehr wird es nicht die gleiche Wachstumsrate wie in letzter Zeit geben.“ Zentralbanken auf der ganzen Welt, so Trichet, seien bereit, dem Finanzsystem die erforderliche Liquidität bereitzustellen.
BANKEN UNTER DRUCK
DOWNGRADE-ÄNGSTE FÜR FRANZÖSISCHE INSTITUTE
Beim ESF Mib (bei dem es am späten Nachmittag zu Aktualisierungsproblemen kam und der sich kurzzeitig erholte) trafen die Verkäufe den Bankensektor, wobei Unicredit in der Sitzung ausgesetzt wurde und 10,91 % auf 0,686 verlor, Intesa 9,54 % auf 0,868 Euro % und auch Versicherungen Unternehmen, wobei Fondiaria Sai 8,01 % verlor, während Generali 2,56 % verlor. MPS blieb eine Zeit lang gegen den Trend im positiven Bereich, schaffte es aber nicht und schloss mit einem Minus von 1,63 %. Das sienesische Institut verkaufte Monte Paschi Monaco Sam für 21,7 Millionen Euro (einschließlich Eigenkapital) und einen Nettokapitalgewinn von 7,7 Millionen Euro an Andorra Banc Agricol Reig SA. Aber auch Industrieunternehmen wie Buzzi Unicem (-6,86 %), Ansaldo Sts (-5,53 %) und tcl waren erneut von den Umsätzen betroffen, während Telecom Italia 5,35 % verlor. Fiat stand am Morgen unter Druck und schloss mit einem Minus von 2,97 %.
Das Kartellamt hat heute der Dr. Motor Company grünes Licht für den Erwerb einer Geschäftseinheit von Irisbus Italia gegeben, die von Iveco Espana (Fiat-Gruppe) kontrolliert wird. Schwer auch im Energiebereich: Enel verkauft 3,11 %, Edison, bei dem es keine Fortschritte bei der Umstrukturierung gibt, verkauft 3,32 % und Eni 2,40 %. Der sechsbeinige Hund ist von der Favoritenliste der UBS gestrichen, während CEO Paolo Scaroni heute sagte, dass die Gruppe beabsichtige, die Gasexporte von Libyen nach Italien über die Greenstream-Pipeline zwischen Oktober und November wieder aufzunehmen. Stm (+0,48 %) profitiert von Broadcoms Angebot für NetLogic für 3,7 Milliarden Dollar, was einem Aufschlag von 57 % gegenüber dem Schlusskurs vom letzten Freitag entspricht. NetLogic steigt um 50 %.
Der Kreditgebersektor steht in ganz Europa unter Druck, weil man befürchtet, dass ein möglicher Zahlungsausfall Griechenlands zu einer Ansteckung führen könnte. Nachdem bekannt wurde, dass Moody's das Rating französischer Institutionen aufgrund des Engagements in griechischen Schulden herabstufen könnte, wird das Urteil in der Woche erwartet. Socgen, das in einer Mitteilung ein Engagement von rund 900 Millionen kommunizierte, verlor rund 10,78 %, Bnp Paribas 12,35 % und Crédit Agricole 10,64 %. Und um die Märkte zu beruhigen, beschleunigen Kreditgeber ihre Entsorgungspläne, um Kosten zu senken und mehr frische Ressourcen ins Haus zu bringen.
Société Générale hat einen Plan zum Verkauf von Vermögenswerten im Wert von 4 Milliarden Euro bis 2013 und einen Kostensenkungsplan, der eine „erhebliche Reduzierung“ der Belegschaft in verschiedenen Ländern und eine Reduzierung der Grundkosten des Investmentbanking-Segments um 5 % vorsieht . Der CEO gab heute bekannt, dass die Bank of America ihre Kosten bis 5 um 2013 Milliarden Dollar senken wird, während HSBC mit dem Verkauf ihres Nichtlebensgeschäfts begonnen hat, einem globalen Geschäftsbereich im Wert von 1 Milliarde Dollar, zu dem sie jetzt gehört die nicht zum Kerngeschäft gehörenden Vermögenswerte, die die Bank verkaufen möchte.
Die Wall Street öffnet sich
REGEL 48 ANGEWENDET, GROSSE VOLATILITÄT
Der Handel an der Wall Street wird eingestellt. Der Dow Jones notiert derzeit um 0,51 % im Minus, während der Nasdaq um 0,40 % im Plus liegt. Bei Handelseröffnung kündigten Nyse und Nyse Amex Cash die Anwendung von Regel 48 an: Sie ermöglicht die Aussetzung von Preisangaben, die normalerweise die Festlegung des Kontrollpreises zu Beginn der Sitzung erleichtern und so den Beginn beschleunigen des Handels. Regel 48 wird herangezogen, wenn eine besonders hohe Volatilität zu erwarten ist. Zu den Highlights zählen Oracle, das von Goldman Sachs in die Überzeugungskaufliste mit einem Kursziel von 33 US-Dollar pro Aktie aufgenommen wurde, und McGraw Hill, das Pläne zur Aufspaltung in zwei verschiedene Einheiten angekündigt hat, einerseits die Marktabteilung, zu der Standard & Poor's und Platts gehören werden und JD Power, andererseits die Bildungseinrichtung, die sich mit den damit verbundenen Themen befassen wird
