ATHEN/EU. VEREINBARUNG ÜBER NACHT ERREICHT
JETZT GEHT DER PAPANDREOU-PLAN AN DAS PARLAMENT
Einigung über Kürzungspaket für die griechischen Staatsausgaben erzielt. Im Morgengrauen traf die Mitteilung aus Brüssel ein: Der EU-IWF und die EZB einigten sich mit Ministerpräsident George Papandreou auf die Details des Sparplans (28 Milliarden Euro über fünf Jahre), der nun die Prüfung des Athener Parlaments bestehen muss. Das Maßnahmenpaket 2011/14 wurde zudem um einen detaillierten Privatisierungsplan ergänzt, „aus dem ein zweistelliger Milliardenbetrag zu holen sein wird“.
IEA ERSETZT OPEC: 60 MLO BARREL AUF DEM MARKT
ÖLPREIS FALL 7% NACH DEM BLITZ
Der gleichzeitige und plötzliche Angriff überraschte die Rohölpreise. Die Internationale Energieagentur hat angekündigt, in den kommenden Monaten 60 Millionen Barrel Rohöl auf den Markt zu bringen, um den Ausfall der libyschen Produktion (1,5 Millionen Barrel pro Tag) auszugleichen. Die Hälfte des Öls wird aus strategischen Reserven der USA stammen, der Rest aus Frankreich, Deutschland, Großbritannien, Japan, Spanien und Italien. Der Blitzschlag zeigte sofortige Wirkung: Die Brent-Preise fielen um 7,4 % auf unter 106 Dollar.
MOODY'S WILL NIE AUFHÖREN: JETZT SIND DIE BANKEN AN DER REIHE
16 INSTITUTIONEN RISIKO LANGE HERABSTUFUNG
Die Ratingagentur Moody's hört nicht mehr auf. Nach der Warnung vor der Verschuldung der Republik, die wegen einer möglichen Herabstufung des Ratings (jetzt Aa2) auf die Beteiligungen des Finanzministeriums, der Regionen und Kommunen des Nordens und des Südens unter Beobachtung gestellt wurde, kommt es nun auf das Kreditwesen an Am Abend gab die Ratingagentur bekannt, dass sie die Ratings für langfristige Verbindlichkeiten und Einlagen von 16 italienischen Banken und zwei staatlichen Finanzinstituten (GRIS) unter Beobachtung für eine mögliche Herabstufung gestellt hat.
Unter den 16 italienischen Banken sind Intesa Sanpaolo (deren Rating am Vorabend der Kapitalerhöhung auf Aa3/C+ gesenkt wurde), Mps, Banco Popolare, Carige, Bnl, Cariparma, Banca Sella. Die beiden staatlichen Finanzinstitute sind CDP und Ismea (Institute of Services for the Agricultural and Food Market). Unicredit und Bpm standen bereits im vergangenen Monat unter Beobachtung für eine Herabstufung. „Nach der Überprüfung der Staatsschulden in der vergangenen Woche haben wir allein aufgrund dieser Entscheidung 18 Unternehmen unter die Prüfung gestellt“, sagte Henry MacNevin, Senior Vice President und Teamleiter für italienische Banken bei Moody's.
Die Agentur änderte auch den Ausblick für die langfristigen Verbindlichkeiten und Einlagenratings von 13 anderen italienischen Banken von „stabil“ auf „negativ“. Dazu gehören Ubi, Credem, Credito Valtellinese und Pop Spoleto. In diesem Fall, so der Analyst, liege der Grund in der Möglichkeit, dass es möglicherweise weniger Unterstützung auf Systemebene für die Banken gebe, als die Agentur derzeit in ihren Einschätzungen annehme. „In Italien, wie auch in anderen europäischen Ländern, glauben wir, dass es in Zukunft weniger systemische Unterstützung geben wird als während der Krise, und daher könnten diese dreizehn Banken ihre Ratings innerhalb von 12 bis 18 Monaten herabstufen sehen“, sagt MacNevin und fügt hinzu, dass „dort keine konkreten Gründe für einzelne Banken", betont der Analyst.
DRACHEN, EINES TAGES SCHLITTEN DAS GRÜNE LICHT
FÜR DIE ERNENNUNG ZUM SPITZENMANAGER DER EZB
Der Europäische Rat hat beschlossen, die Ernennung von Mario Draghi an die Spitze der Europäischen Zentralbank auf heute zu verschieben.Die Entscheidung wurde während des informellen Abendessens der Staats- und Regierungschefs zum neuen Hilfspaket für Griechenland getroffen. Es gibt keine Anzeichen dafür, dass die französische Irritation darüber nachlässt, dass Lorenzo Bini Smaghi nicht zurückgetreten ist, um einem transalpinen Vertreter Platz zu machen.
WALL STREET BEGRENZT VERLUSTE IM FINALE
PEKING: DER INFLATIONSKRIEG IST GEWONNEN. TASCHEN AN'
Ministerpräsident Wen Jiabao erklärte gestern, dass der „Krieg gegen die Inflation gewonnen“ sei. Kurz gesagt, die Saison der Zinserhöhungen geht zumindest in eine Pause. Nach den Nachrichten erlebten die asiatischen Aktienmärkte eine steigende Sitzung. Der Nikkei 225 Index verzeichnet +0,59 %, der Hang Seng schloss mit einem Plus von 1,4 Prozent. Kontinuierliche Steigerungen auch in Australien und Korea. Der Rückgang des Rohölpreises trug ebenfalls dazu bei, die Woche mit einem positiven Vorzeichen zu beenden (Asien MSCI hat einen positiven Saldo von 1,7 %).
Dank einer Gegenreaktion im Finale gelingt es den US-Börsen, ihre Finalverluste zu reduzieren; der Dow Jones schließt um 0,49 % auf 12.050 Punkte, der S&P 500 verliert 0,28 % auf 1283,5, während der Nasdaq um 0,66 % auf 686,75 steigt. Die Aktienmärkte profitierten sowohl von dem Gerücht, die griechische Exekutive habe sich mit dem EU-IWF-Paar auf einen neuen Sparplan geeinigt, als auch vom plötzlichen Verfall des Rohölpreises nach der IEA-Ankündigung. Schlechte Nachrichten hingegen sowohl von der Arbeitsmarktfront (429 Subventionsanträge) als auch aus Washington, wo die republikanische Komponente die Haushaltsverhandlungen vorerst nach einem Ritual abgebrochen hat, das sich bis August mehrmals wiederholen soll 2., das letzte Datum, um sich auf die unpassierbare Obergrenze des Defizits bei 14.300 Milliarden zu einigen. Wie Alessandro Fuggoli in seiner wöchentlichen Notiz anmerkt, verlagern sich die Spekulationen über CDS SL von Athen in die USA. „Der Großteil der Ware – schreibt er – wird in den kommenden Tagen vor dem Kongress in Washington ausgestellt. CDS wird sich gegen einen US-Ausfall versichern. Sie haben sie in den letzten Tagen gekauft und hoffen, sie in den nächsten Wochen weiterverkaufen zu können, wenn die Psychose zunimmt und jemand in die Falle tappt zu glauben, dass die Verkäufer der Stände 14 Billionen herausnehmen werden, sollte der größte Schuldner der Welt bankrott gehen ihrer Aktentaschen und zahlen die Gläubiger vollständig zurück“.
SCHWARZER TAG FÜR ALLE EUROPÄISCHEN PREISLISTEN
DIE TRAGÖDIE VON LIGRESTI ERFOLGT IN MAILAND
Schwarzer Tag für die europäischen Börsen, die schlecht auf die Nachricht reagierten, dass die Federal Reserve ihre Wachstumsschätzungen für die amerikanische Wirtschaft reduziert hat. Die Sorgen sind verflochten mit der Erwartung des EU-Gipfels heute und morgen, dominiert von der Griechenland-Frage.
Unsere zehnjährigen BTP litten am Markt für Staatsanleihen, wobei sich der Renditespread zur deutschen Bundesanleihe auf 207 Basispunkte ausweitete (von gestern 195).
Die Verkäufe haben die Sektoren, die am engsten mit dem Wirtschaftskreislauf verbunden sind, mit Gewalt getroffen. Insbesondere der europäische Stoxx-Index des Bankensektors verlor 2,8 % Der Erdrutsch in Mailand war fast identisch (-2,73 % auf 19468,31), insbesondere bedingt durch das Gewicht der Banken. Madrid fiel um 3 %. London verlor 1,7 %, Paris 2,1 %, Frankfurt -1,7 %.
Die Tragödie der Ligresti-Gruppe ereignete sich in Mailand. Fondiaria-Sai, die ab Montag an einer Kapitalerhöhung von 450 Millionen Euro beteiligt sein wird, erlitt einen Rückgang um 9,89 % auf 4,01. Der Ausgabepreis der neuen Aktien wurde auf 1,5 Euro je Stammaktie und 1 Euro für Sparaktien mit einem Abschlag von rund 39,6 % auf den theoretischen Kurs der Stammaktien nach dem Gesetz, berechnet auf Basis des Schlusskurses der Aktie, festgesetzt Umtausch vom 22. Juni 2011. Das Optionsverhältnis wurde auf 2 neue Stamm- oder Sparaktien für jede gehaltene Stamm- oder Sparaktie festgelegt. „Der Abschlag ist höher als unsere Erwartungen mit einem Verwässerungseffekt von über 2012 % auf den Gewinn 2013/60 und rund 50 % auf den Unternehmenswert 2012/2013“, kommentierte Intermonte scharf. Noch schlimmer erging es der Aktie von Milano Assicurazioni, die auf historische Tiefststände einbrach und nach Erreichen eines Mindestkurses von 0,5955 Euro mit einem Minus von 22,5 % vorübergehend vom Handel ausgesetzt wurde. Selbst unter Berücksichtigung von Sparaktien hat das Unternehmen weniger als 350 Millionen Euro kapitalisiert: Ein so niedriger Wert wurde noch nie seit der Börsennotierung der Aktie ausgedrückt.
Anlässlich der Erhöhung wird Milano Assicurazioni insgesamt 1.357 Millionen ausgeben (7 neue Aktien für je 3 Stamm- und Sparaktien). Das Angebot beginnt am 27. Juni bis zum 15. Juli. Der Preis der neuen Stammaktien beträgt 0,2574 Euro. Der Abschlag auf den Terp (theoretischer Preis einer neuen Aktie nach Ablösung der Dividende) beträgt ca. 37 %.
Derweil werden die Umsätze im Bankensektor schwerer: Popolare di Milano verkauft 4,85 % auf 1,53 Euro, Monte dei Paschi 5,12 % auf 0,546 Euro, Ubi Banca 5,16 % auf 3,82 Euro, Unicredit 4,94 % auf 1,443 Euro, Banco Popolare 4,53 % bei 1,56 Euro, Intesa SanPaolo 4,35 % bei 1,783 Euro.
WERBUNG ZEIGT ZEIT, MEDIASET FÄLLT
EQUITA GOES BACK STM: DIE NOKIA-KRISE GEWICHT IMMER
Mediaset rutscht ab (-6,67 % auf 3,104 Euro) nach den Worten von CEO Giuliano Adreani, wonach der italienische Werbemarkt im ersten Halbjahr einen Rückgang von 4-5 % verzeichnen wird und dass Mediaset besser abgeschnitten hat als der Markt, aber es ist jedoch im Berichtszeitraum leicht rückläufig. „Nach -2,4 % in den ersten drei Monaten 2011 können wir davon ausgehen, dass auch das zweite Quartal rund 3 % im Minus liegen könnte“, erklärte Equita, die die Halteempfehlung der Alfa-Aktie mit einem Kursziel von 4,3 Euro bestätigte. In Bezug auf die zweite Hälfte des Jahres betonte Adreani, dass der Trend bestätigt werden könnte, wenn es keine Umkehrung des Wirtschaftstrends gebe. „Dies ist eine Änderung in der Ansicht des Managements, das bisher von einer Erholung in der zweiten Jahreshälfte gesprochen hat“, kommentierte der Mailänder Sim, der die Schätzungen für die Prämieneinnahmen 2011 von +1,2 % auf -1/-2 revidieren wird %.
Stm verlor 5,64 % auf 6,44 Euro. Inzwischen hat Equita das Kursziel des italienisch-französischen Unternehmens gesenkt. „Wir haben unsere Schätzungen für 2011-12 reduziert, um die schwache Nachfrage von Nokia, die Verzögerung bei der Markteinführung einiger Produkte durch andere Smartphone-OEMs und die Erhöhung des Steuersatzes zu berücksichtigen“, erklärte der Mailänder Sim. Finmeccanica (-2,21 % auf 7,95 Euro) erhöhte am Nachmittag seine Verluste. Laut verschiedenen Zeitungen ist für die Tochtergesellschaft Alenia ein Restrukturierungsplan auf dem Weg, der zu einer Rationalisierung der Produktionsstätten führen soll. "Diese Angabe bestätigt, dass der erste Punkt auf der Agenda des neuen CEO Orsi die Senkung der Kosten ist, um zu einem Rentabilitätsniveau zurückzukehren, das dem historischen Niveau entspricht", schrieb Intermonte in der heutigen Mitteilung, die die Gerüchte als "positive Nachrichten für die auch dann, wenn zunächst die Einzelheiten der Umstrukturierung bekannt werden müssen".
VOLLE ENERGIE, CITI FÖRDERT DEN KAUF VON SNAM RETE GAS
CHEVREUX wittert die Luft eines Übernahmeangebots an der Front von Edison
Snam Rete Gas (-0,50 % auf 3,996 Euro) begrenzte den Schaden dank der Aufwertung der Citigroup, die die Kaufempfehlung der Eni-Tochter auf Eis legte, und erhöhte das Kursziel von zuvor 4,60 Euro auf 3,75 Euro. „Das politische Risiko und der anhaltende Druck auf die Spreads belasten weiterhin die Aktienperformance von Energieversorgern“, schrieb Citi in der heutigen Mitteilung von Finanza.com und fügte hinzu, dass „dennoch Unternehmen, die im regulierten Sektor tätig sind, eine starke Wachstumsaussicht für den Gewinn pro Aktie bieten ( +4,9 % im Jahr 2015 gegenüber 4,3 % für den gesamten Sektor) und eine attraktive Dividendenrendite“. Die Analysten der amerikanischen Bank haben Snam daher zu ihren Top-Picks hinzugefügt, da „nach dem Stopp der Kernkraftwerke und einer strategischeren Rolle des Gases in Italien in den letzten Wochen zahlreiche Genehmigungen für Methanprojekte erteilt wurden und die Regierung dies angedeutet hat Entwicklung von Investitionen in diesem Sektor als nationale Priorität“.
Unterdessen herrscht weiterhin der Fall Edison (+1,58 %). Für den 7. Juli ist der Aufsichtsrat einberufen worden, der Pressegerüchten zufolge die Edison-Frage zum Verhandlungsbeginn mit der französischen EdF erörtern soll.
Die Aktie profitiert von der Promotion von Cheuvreux, die das Rating von Underperform auf Outperform (es wird besser als der Markt abschneiden) und das Kursziel von 1,1 Euro auf 0,8 Euro angehoben hat. Eine Entscheidung, die sich in einem spekulativen Schlüssel erklären lässt, behauptet der französische Makler, denn seiner Meinung nach besteht eine 50-prozentige Chance, dass der Mehrheitsaktionär, die französische EDF, ein Übernahmeangebot für 50 % des Kapitals von Edison unterbreitet, das sie nicht besitzen wird . Der Preis des Übernahmeangebots, sagt Cheuvreux, könnte 1,1 Euro betragen
Unterdessen hat Edison gestern den Vertrag über den Verkauf der thermoelektrischen Anlagen CET 2 und CET 3 an Ilva (Riva Group) unterzeichnet. Die Transaktion, die eine Gegenleistung von rund 160 Millionen Euro vorsieht, soll bis Ende 2011 abgeschlossen werden.
ERNEUERBARE ENERGIEN: EEMS ERÖFFNET IN CUNEO IM BEREICH PHOTOVOLTAIK
100 % DER BIOMASSE VON MIRO RADICI ENERGY BEI KINEXIA
Eems (+0,89 %) teilte den erfolgreichen Netzanschluss einer überdachten Photovoltaikanlage mit, die zu den größten in Italien gehört und von Kopernico, dem Joint Venture mit Espe srl, entworfen und gebaut wurde.Die Anlage kostet rund 11 Millionen Euro und hat eine Leistung mit 3,8 Mwp (Megawatt) wurde es in Cuneo in den Produktionsstätten der italienischen Niederlassung des multinationalen Konzerns AGC Flat Glass, Weltmarktführer im Glassektor, installiert. Die Anlage wird etwa 4.400 MWh/Jahr produzieren können, was dem durchschnittlichen Jahresverbrauch von 1.200 Familien entspricht.
Kinexia (-1,36 %), bereits Eigentümer von 48,05 % des Aktienkapitals, erwarb die Vermögenswerte von Miro Radici Finance SpA („MRF“ und schloss gemeinsam mit Kinexia, den „Parteien“) eine Vereinbarung ab, gemäß der Kinexia erwerben wird MRF einen Gesamtanteil in Höhe von 51,95 % des Aktienkapitals von Miro Radici Energia Srl („MRE“) (der „MRE-Anteil“), während MRF eine ihm vorbehaltene Kapitalerhöhung zeichnen wird. Miro Radici Energy, mit einem Stammkapital von 2.310.000 Euro, führt, auch durch Beteiligungsgesellschaften, die Planung, den Bau, die Installation, den Betrieb und das Management von Systemen und Anlagen durch, die aus programmierbaren erneuerbaren Quellen - Biomasse - gespeist werden.
FERRAGAMO AN DER BÖRSE ZU 9 EURO IM JAHR 2076
Das Debüt von Ferragamo auf der Piazza Affari ist für den 29. Juni angesetzt. Die Anfrage war das 3,6-fache des Angebots. Der Endpreis liegt mit 9 Euro im Mittelfeld zwischen dem 8- und 10,5-fachen.
SAN RAFFAELE: DORIS UND RIVA KOMMEN AN
Rennen gegen die Zeit, um San Raffaele zu retten. Jedes "Konsortium", an dem Bruno Ermolli arbeitet, muss bis zum 30. Juni bereit sein, um den Antrag auf einen Konkursvertrag für die von Don Verzé geführte Institution zu vermeiden. Gestern haben Ennio Dosirs und Emilio Riva ihre Unterstützung gegeben.
