Die europäischen Aktienmärkte waren zu Beginn der Sitzung vorsichtig. Bis zur Mittagszeit waren Mailand und Madrid die besten in Europa, doch dann drehte sich der Trend brutal um. Die EZB hat beschlossen, die Zinssätze unverändert zu lassen. Vor allem aber betonte Trichet, dass in Europa „die Wachstumsunsicherheiten zunehmen“. Die EZB revidierte daher ihre Wachstumsprognosen für die Eurozone im Jahr 2011 nach unten (Anstieg des BIP zwischen 1,4 und 1,8 % zum Jahresende).
Der Spread zwischen den zehnjährigen BTPs und den deutschen Bundesanleihen verringerte sich auf 329 Punkte und lag damit immer noch unter den gestrigen 335 Punkten, begann dann aber wieder zu steigen und überschritt wieder die Marke von 340 Basispunkten. Der Renditeunterschied zwischen zehnjährigen spanischen „Bonos“ und deutschen Staatsanleihen liegt stattdessen bei 307 .
Auf der Hauptliste gibt es weiterhin positive Bewegungen für Industriewerte. Fiat steigt um 0,9 % und erholt sich um 4 Euro, Prysmian +1,4 %, Diasorin +1 %. Eni steigt um 1,84 % Auch die Banken stiegen moderat: Ubi und Monte Paschi stiegen um 1,2 %, Intesa um 2,58 %.
Es steigt um 2,5 % Unicredit 2,5 %. Heute Morgen gab die libysche Übergangsregierung bekannt, dass sie keine Pläne hat, ihren Anteil an Unicredit zu reduzieren, und dass die Zentralbank die Lizenzen respektieren wird, die ausländischen Banken unter Gaddafi gewährt wurden. Das sagte ein hochrangiger libyscher Beamter. Auf die Frage von Journalisten nach der etwa 7,5-prozentigen Beteiligung an Unicredit antwortete ein Finanzbeamter der libyschen Übergangsregierung: „Alle Einsätze sind so, wie sie im Moment sind.“ Dies ist eine provisorische Regierung: Wir werden keine großen Entscheidungen treffen.“ „Die Vereinbarungen werden von allen ausländischen Partnern libyscher Banken, die in Libyen tätig sind, eingehalten.“
Ein echter Sprint von Bpm nach dem Druck der Bank von Italien zur Kapitalerhöhung (offenbar zwischen 900 Millionen und 1 Milliarde). Die Aktien der Bank in Piazza Meda legen um 3,5 Prozent auf 1,37 Euro zu und verzeichnen damit den größten Sprung im Ftse Mib-Korb. Consobs grünes Licht für die Veröffentlichung des Prospekts wird in Kürze erwartet, während der Vorstand am nächsten Dienstag zusammentritt, um den Vorgang zu prüfen.
Die Stimmung bei Vermögensverwaltungsaktien war gut: Azimut +1,9 % und Mediolanum +1,4 %. Im August meldete die Banca Generali positive Nettozuflüsse in Höhe von 59 Millionen Euro, was insgesamt 713 Millionen Euro seit Anfang 2011 entspricht, dank Versicherungen (+26 Millionen) und verwalteten Ersparnissen (+68 Millionen), während sie verwaltete Ersparnisse verzeichnete Abflüsse von 35 Millionen .
Fiat Industrial stieg um 2,6 % auf 6,115 Euro. Der Titel profitiert von der Entscheidung von Morgan Stanley, die Empfehlung von „Gleichgewichtung“ auf „Übergewichtung“ anzuheben. In den letzten anderthalb Monaten, genauer gesagt vom 25. Juli bis zum 6. September, ist die Aktie um 40 % gefallen. Bisher beträgt der Verlust seit Jahresbeginn 31 %, während der Stoxx-Index des europäischen Automobilsektors um 22 % zurückging.
Neue Bestätigung der Verlangsamung der italienischen Wirtschaft. Die OECD schätzt, dass das italienische BIP im dritten Quartal -0,1 % und im vierten +0,1 % verzeichnen wird. In den G7-Staaten wird das Wachstum in den gleichen Quartalen auf +1,6 % und +0,2 % geschätzt. Unter den großen europäischen Ländern verzeichnet Deutschland ein BIP von +2,6 % im dritten Quartal und -1,4 % im vierten Quartal. Die OECD-Daten – die heute mit der Zwischenbewertung veröffentlicht wurden – messen das Wachstum auf vierteljährlicher Jahresbasis und die Pariser Organisation behält sich eine Fehlermarge von etwa eineinhalb Prozentpunkten vor. Auch für Italien korrigiert die OECD ihre Schätzungen für das erste Halbjahr 2011: Im Vergleich zu +1,1 % im ersten Quartal und +1,3 % im zweiten (vorherige Schätzungen) sinkt der Wachstumswert nun auf +0,6 %. bzw. +1,0 %.
Die Situation in Griechenland sei „ernst“ und das Land werde die neuen Hilfen nicht erhalten, wenn es die von den Gläubigerländern festgelegten Haushaltsbedingungen nicht einhalte. Dies gab der deutsche Finanzminister Wolfgang Schäuble in einer Rede im Bundestag bekannt. „Die Lage in Griechenland ist ernst“, sagt er, „die Mission der Troika ist ausgesetzt.“ Solange nicht bestätigt wird, dass Griechenland die Bedingungen erfüllt hat, kann die Tranche der Hilfe nicht ausgezahlt werden.“ Die Mission, die nächste Woche Paul Thomsen, Matthias Mors und Claus Mazuch Vertreter der Troika – Internationaler Währungsfonds, Union, Europäische Kommission und … – wird daher entscheidend sein Die Europäische Zentralbank wird in Athen die Verhandlungen mit der griechischen Regierung über die zur Wiederherstellung der Wirtschaft des Landes notwendigen Strukturreformen wieder aufnehmen, die am vergangenen Mittwoch unterbrochen wurden, weil – wie EU-Wirtschaftskommissar Olli Rehn sagte – „die griechische Regierung dies nicht getan hat.“ respektierte das im Einvernehmen mit der Troika selbst beschlossene Programm.
Bereits heute finden die ersten Treffen der Techniker der Troika mit den Beamten des Finanzministeriums zur Schließung des Haushalts 2011 statt, der erhebliche Abweichungen von den Zielen aufweist. Die Troika schätzt das Haushaltsdefizit 2011 auf etwa 8-8,1 % des Bruttoinlandsprodukts (BIP), was zu einem kleinen Teil auf die Rezession und viel mehr auf die Unfähigkeit, Steuerhinterziehung zu bekämpfen, zurückzuführen ist.
