„Sie ist eine wahre amerikanische Ikone.“ So sprach Donald Trump vor weniger als einem Jahr in den Gärten des Weißen Hauses auf dem Sattel einer monumentalen Harley-Davidson. Aber gestern gab das Haus, das an der Wall Street 6 % verlor, dies bekannt wird Fabriken aus den USA verlegen um den europäischen Zöllen zu entgehen, die auf Harleys als Vergeltung für die Erhöhung der US-Zölle auf EU-Waren erhoben werden.
XI'S ZORN: WIR WERDEN DIE ANDERE WANGE NICHT ZIEHEN
Unterdessen sagte das Wall Street Journal, als er eine maßgebliche Delegation europäischer CEOs empfing, dass der chinesische Präsident Xi Jingping sagte: „Im Westen haben wir die Vorstellung, dass man die andere Wange hinhält, wenn einem jemand auf die linke Wange schlägt.“ In unserer Kultur schlagen wir zurück.“ Neben Vergeltungsmaßnahmen gegen Zölle bereitet sich China insbesondere darauf vor, Fusionen und Übernahmen amerikanischer Unternehmen zu blockieren, Lizenzen zu verzögern, Inspektionen durchzuführen oder seine eine Milliarde Verbraucher dazu zu drängen, auf amerikanische Produkte wie das iPhone zu verzichten: China ist der erste Markt dafür Apple, aber auch GM, das im Land des Drachen mehr Autos verkauft als in den USA.
Zwei Beispiele unter vielen, die den dramatischen Rückgang der Black-Monday-Preislisten erklären, also den Verkaufsregen, der angesichts der Aussicht auf neue US-Initiativen in Richtung Europa und vor allem China alle Märkte erfasste. Eine vorhersehbare Reaktion, die die Washingtoner Falken jedoch mit ihrer Gewalt überraschte.
Am Abend sagte der China-feindlichste Handelsberater des Weißen Hauses, Peter Navarro, in einem Fernsehinterview, dass die Richtlinie des Finanzministeriums, über die seit Tagen in den Zeitungen gesprochen wird, keine wahllose Beschränkung von Investitionen in US-Hochburgen enthalte -Tech-Unternehmen: Vieles von dem, was berichtet wurde, ist falsch. Die gleichen Zusicherungen vom Chef des Finanzministeriums, Stephen Mnuchin. Worte, die dazu beitrugen, den Schaden zu begrenzen, aber die Marktstimmung ist jetzt hässlich stabil: Die New York Times widmet einen langen Artikel der Abflachung der Zinskurve, einem fast unfehlbaren Symptom der bevorstehenden Rezession, sobald der Schub nachlässt die fiskalischen Anreize des Weißen Hauses. Vor diesem Hintergrund haben die Listen Mühe, sich nach dem dramatischen Absturz gestern zu erholen.
Der Yen fliegt, der Euro wieder über 1,17
Chinas Aktien sind heute Morgen niedriger, während der Yuan gegenüber dem Dollar den vierten Tag in Folge auf 6,55 abwertet. Die gestrige Intervention der Pekinger Zentralbank bietet chinesischen Unternehmen zusätzliche Unterstützung im Falle eines offenen Handelskriegs mit den USA. Die Hong Kong Stock Exchange verlor 0,2 %, der CSI 300 Index der Börsen Shanghai und Shenzhen fiel um 1 %.
Ebenfalls rückläufig waren Japan (-0,1 %) und der koreanische Kospi (-0,45 %). Listen mit Technologiebezug verlieren am meisten, beispielsweise Taiwan (-0,55 %). Auf Parität die indische Börse.
Der Yen, Asiens sichere Hafenwährung, wertete gegenüber dem Dollar den vierten Tag in Folge auf 109,4 auf.
Auch heute Morgen setzte sich die Erholung des Euro auf 1,1722 fort.
Die Wall Street erholt sich von den Tiefstständen
Turbulente Sitzung auch an der Wall Street. Der Dow Jones verlor 500 Punkte und schloss dank des Anstiegs in der letzten Stunde mit einem Rückgang von 330 Punkten oder 1,3 %. S&P500 -1,4 %. NASDAQ -2,1 %. Netflix verzeichnete die größte tägliche negative Veränderung in den letzten zwei Jahren (-6,3 %).
Der VIX, der Volatilitätsindikator, stieg um 25 % auf 17,3.
Die Technik leidet, Suppen werden gerettet
Tech-Aktien sind stark im Minus. Der stärkste Rückgang wurde Netflix (-6,5 %) zugeschrieben, gefolgt von Amazon (-3,1 %). Ebenfalls schwer waren Facebook (-2,7 %) und Alphabet (-2,6 %). Besser Apple (-1,56 %).
Campbells Suppen (+9,4 %), die bereits von Andy Warhol verewigt wurden, widersprechen dem Trend: Die New York Post hat ein Interesse des Giganten Heinz bekundet.
Heute Morgen ist Brent-Öl leicht gestiegen, +0,2 % auf 74,9 Dollar pro Barrel. WTI wird bei 68,3 $ gehandelt. Ölunternehmen gaben gestern auf der Piazza Affari nach: Saipem verlor 3,79 %, Tenaris 4,27 %, Eni 2,26 %.
Europa in Rot, auf dem Weg zu einer positiven Öffnung
Futures signalisieren eine wahrscheinliche Erholung zur Eröffnung der europäischen Börsen: London und Paris dürften sich um einen Viertelpunkt erholen, Frankfurt +0,35 %.
Der Konflikt um den Handel zwischen den beiden Eisentöpfen China und den Vereinigten Staaten hat gestern die europäischen Preislisten erschüttert wie so viele Tontöpfe. Die Ermäßigungen zwischen 1,5 und 2,5 % haben keine Piazza verschont. Auf den ersten Blick ist die gute Entwicklung des Euro, der gegenüber dem Dollar auf 1,169 (+0,3 %) gestiegen ist, überraschend, aber, erklärt Giuseppe Sersale von Anthilia, „die Aussicht auf negative Zinssätze für weitere 15 Monate macht die Währung einzigartig unter den Besten.“ „Kandidaten zur Finanzierung von Carry Trades“, also Abwärtstransaktionen in Marktphasen, in denen Risikoaversion vorherrscht, wie in der aktuellen: Der Ifo-Index, der deutsche Geschäftsklimaindex, verzeichnete gestern einen Rückgang auf 101,8, den sechsten Rückgang in den letzten Monaten.
MAILAND -2,44, TRADES NACH UNTEN
In Mailand endete die Sitzung mit einem Rückgang von 2,44 % auf 21.355 Punkte bei stark rückläufigen Geschäften: 1,97 Milliarden gegenüber einem Durchschnitt von 2,4 Milliarden in den letzten Sitzungen. Die Performance des FtseMib ist seit Anfang 2018 wieder unter Null (-1,5 %).
Noch schlimmer war die Schließung in Frankfurt (-2,46 %), dem Ort, der am empfindlichsten auf Handelsspannungen reagiert. Paris lässt 1,92 % am Boden, Madrid -1,78 %
London feiert sozusagen den zweiten Geburtstag des Brexit-Votums mit einem Rückgang von 2,26 %. Der paneuropäische STOXX 600-Index notiert bei -2,02 %.
Der Spread steigt über 250 Punkte und erreicht 6,5 Milliarden BTP
In einem Klima der Risikoaversion weitete sich der Spread zwischen 10-jährigen BTPs und Bundesanleihen am Morgen auf 253 Basispunkte aus, ein Zwei-Wochen-Rekord, bevor er am Freitagabend bei 249 Punkten von 237 Basispunkten schloss.
Der italienische 2,817-Jahres-Zinssatz beendete die Sitzung am Freitagabend bei 2,699 von 1 %. Die zweijährige Rendite des BTP hat am Freitagabend die Schwelle von 0,89 % von XNUMX % revidiert.
Auch der Spread Italien-Spanien im Zehnjahressegment weitete sich um rund zehn Basispunkte auf 147 Punkte aus.
Die bevorstehenden Monatsendauktionen trugen zur Belastung des italienischen Marktes bei: Die Runde beginnt heute, wenn zwischen dem Ctz im März 2 und den beiden Btpei im Mai 3 und September 2020 insgesamt 2023-2041 Milliarden angeboten werden.
Gestern Abend verzeichnete der CTZ in der heutigen Auktion eine Rendite von 0,977, den höchsten Wert seit Januar 2014. Ende Mai war die Aktie bei 0,350 % notiert.
Morgen werden 6,5 Milliarden halbjährliche Bots angeboten. Die mittelfristige Anleihenauktion findet am Donnerstag statt: Das Finanzministerium wird den Anlegern zwischen 5 und 6,5 Milliarden Euro in 5- und 10-jährigen BTPs sowie einen Ccteu in der mittelfristigen Anleihenauktion im Programm am Donnerstag zur Verfügung stellen 28. Juni.
Das Syndikatsangebot der neuen zehnjährigen spanischen Benchmark vom 30. Juli 2028 steht ebenfalls im Vordergrund. Mögliche Aktivitäten gibt es auch in Paris, das einen Pool von Banken mit der Emission einer „grünen Anleihe“ beauftragt hat, die im Juni 2039 ausläuft.
PRYSMIAN SINKT (-10 %) NACH DER WARNUNG
Das schwarze Trikot in der Preisliste geht an Prysmian -10 %, das die Gewinnwarnung im Zusammenhang mit dem Western Link (WL)-Projekt teuer bezahlt hat. Das Unternehmen musste seine EBITDA-Schätzung für 2018 senken, nachdem es im Zusammenhang mit der Verlegung eines Unterseekabels zwischen Schottland und Wales zusätzliche Rückstellungen in Höhe von 50 Millionen Euro bilden musste.
Dem Technologiesektor geht es schlecht, er ist am stärksten vom Handelskrieg zwischen den USA und China betroffen. Stm bleibt mit 4,8 % am Boden, gleichauf mit den deutschen Unternehmen Infineon (-4,6 %) und Siltronic (-3,2 %).
TIM, AUS GENISH „UNANGEMESSENE AUSSAGEN“
Der Sturm verschont Tim teilweise (-1,5 %). Das erwartete von Angesicht zu Angesicht zwischen Amos Genish und einigen unabhängigen Beratern ohne Opfer geschlossen: Der Vorstand von Telecom Italia, heißt es in einer Mitteilung, „debattierte über die Bedenken, die der CEO gegenüber einigen seiner Mitglieder öffentlich geäußert hatte, und nahm die von ihm gegebenen Klarstellungen und sein Bedauern zur Kenntnis, unangemessene Aussagen gemacht zu haben.“ , die dann von der Presse verstärkt wurden“.
BANKEN-LECK, UNIPOL -6,1 %
Schwächen Sie den Bankensektor, der die Erhöhung des Spreads zahlt. Der Branchenindex verlor 2,6 %, da er von den Großen in Mitleidenschaft gezogen wurde: Intesa, Mediobanca und Banco Bpm ließen über 3 % am Boden.
Besser Bper Banca (-2 %), die den Verkauf notleidender Kredite im Wert von 900 Millionen Euro zu einem Wert von 28,1 % abschloss. Das Risiko notleidender Kredite sank auf 17,8 %. Unipol (-6,1 %) kaufte weitere Aktien des Instituts, von dem es nun 14,2 % kontrolliert. Banca Monte Paschi -0,9 % hat den Verkauf eines Portfolios notleidender Kredite im Wert von 24 Milliarden Euro endgültig abgeschlossen.
Auch Cattolica Assicurazioni schrieb rote Zahlen (-3,54 %): Banca Imi senkte das Kursziel von 10 auf 9,2 Euro.
Negativer Tag auch für Cerved (-3 %) am Tag der Vorstellung des Plans, der eine Steigerung des Ebitda vorsieht, die innerhalb von drei Jahren zwischen 5 % und 8,5 % steigen soll.
Die Energieversorger behalten ihren Betrieb, ENEL und Italgas gehen einkaufen
Die Versorgungsunternehmen wehren sich, beginnend mit Snam -0,28 %. Die Analysten von Equita erinnern daran, dass die Energiebehörde das erste „Konsultationspapier“ zur Regulierung des Gastransports 2020-23 veröffentlicht hat, das sie „positiv beurteilen, weil es im Wesentlichen mit der aktuellen Regulierung übereinstimmt“.
Italgas -0,47 % konnte die Verluste dank der positiven Einschätzungen der Analysten begrenzen, nachdem der Konzern eine verbindliche Vereinbarung mit Cpl Concordia zum Erwerb von 60 % des European Gas Network (EGN) unterzeichnet hatte.
Enel -1,3 % gab den Kauf von 21 % von Ufinet, einem lateinamerikanischen Unternehmen, das im Glasfasergeschäft tätig ist, für 150 Millionen Euro bekannt. Es besteht die Möglichkeit, bis zu 100 % zu erreichen. Das Unternehmen gab den Kauf von 21 % von Latina Ufinet International, dem führenden Anbieter im Großhandel für Glasfasernetze in Lateinamerika, sowie eine Option auf den Erwerb von 100 % des Kapitals von Ufinet bekannt. Die Ausübung der Option sieht eine Bewertung von 1,32 % von Ufinet zwischen 2,1 und XNUMX Milliarden Euro vor.
FCA leidet, KEPLER FÖRDERT PIAGGIO „DEN NEUEN FIAT“
Der Automobilsektor steht unter Beschuss, ein weiterer Sektor im Visier von Donald Trump. Fiat Chrysler lässt 3,08 % am Boden, Ferrari 3,2 %. Brembo (-1,95 %) begrenzt den Schaden.
Die positive Überraschung kommt von Piaggio (+8,46 %), das von Kepler Cheuvrex auf „Kaufen“ von „Reduzieren“ mit einem Kursziel von 2,4 Euro von zuvor 1,8 Euro gefördert wurde. Den Analysten des französischen Unternehmens zufolge könnte die Aktie durch eine Verdoppelung ihres Wertes „ein zweiter Fiat werden“.
Berüchtigt von OSCAR
Unter den Aktien mit geringerer Marktkapitalisierung schnitt Notorious Pictures hervorragend ab und erreichte mit 1,65 Euro den höchsten Wert des Jahres. +5,1 %. Der Präsident und CEO Guglielmo Marchetti erklärte, dass der Halbjahresbericht des Unternehmens dank einer Reihe von Neuerungen, die in den nächsten Tagen bekannt gegeben werden, starke Wachstumszahlen vorweisen kann: Die Einnahmen aus Filmrechten sind um vier gestiegen Mal im Jahr.
Sprung nach vorne für Banca Intermobiliare (+13,94 %).
