BANKEN, DIE EUROPÄISCHE BÖRSE SINKEN
DER SPREAD ZWISCHEN BTP UND BUND STEIGT AUF 345 BP
Der Niedergang der europäischen Börsen verschlimmert sich trotz des Leerverkaufsverbots, heruntergezogen durch die rasanten Verkäufe an den Banken. In Mailand fällt der Ftse/Mib-Index um 3,63 % auf 14.513, Paris sogar 4,03 %, Frankfurt -3,66 %. Der Rückgang nahm im Laufe der Stunden Gestalt an, nach einer Öffnung, die bereits für alle europäischen Börsen stark rückläufig war. Frankfurt bestätigt sich mit einem Verlust von rund 3 % seit der Eröffnung als eines der Epizentren der Krise, auch nach den Wahlniederlagen von Bundeskanzlerin Angela Merkel, was die Schwierigkeiten Europas mit einer koordinierten Unterstützungspolitik verdeutlichen Länder in Schwierigkeiten. Bei den Landtagswahlen in Mecklenburg-Vorpommern fielen Merkels Christdemokraten (CDU) auf 23 %, das schlechteste Ergebnis seit 1990. Die Sozialdemokraten stiegen auf 36,1 %.
5,35 JAHRE ZU 22 %, XNUMX PUNKTE ÜBER MADRID
DIE DEUTSCHEN RICHTER FÜRCHTEN DIE BCE-KÄUFE
Am schmerzhaftesten sind jedoch nach wie vor die starken Spannungen bei italienischen und in geringerem Maße spanischen Staatsanleihen. Verkäufe auf die 13-jährige BTP trieben die Rendite um 5,35 Basispunkte auf 345 % nach oben. Der Spread zur deutschen Bundesanleihe beträgt 5,13 Basispunkte, der höchste Stand seit die EZB das Programm zum Ankauf italienischer Staatsanleihen aufgelegt hat. Am Markt steht Italien schlechter da als Spanien: Madrids zehnjährige Anleihe rentiert bei 4 % (+323 Punkte gegenüber Freitag) und der Spread zum Bund beträgt 1,414 Punkte. Der Euro schwächt sich gegenüber dem Dollar auf 1,4205 ab (von 1,1140 am Freitagabend) und gegenüber dem Schweizer Franken, der auf XNUMX gestiegen ist. Die Woche ist voll von wichtigen Terminen, um die Solidität der Bemühungen zur Lösung der Staatsschuldenkrise im Euroraum zu testen. Ein Urteil des Bundesverfassungsgerichts vom Mittwoch könnte die Freiheit der Bundesregierung bei der Finanzierung von Krisenländern wie Griechenland einschränken. Ob Berlin mit der Finanzierung der Rettung von Ländern wie Griechenland, Portugal und Irland gegen nationales Recht und europäische Verträge verstößt, wird der Gerichtshof vielmehr zu klären haben, so eine Stellungnahme von Bundespräsident Christian Wulf selbst. Am Tag danach wird die Europäische Zentralbank, die intern über Interventionen auf dem Anleihemarkt für BTPs und Bonos gespalten ist, auf der für Donnerstag geplanten monatlichen Sitzung des Direktoriums eine Bewertung des bestehenden Plans vornehmen. Das Frankfurter Institut sollte eigentlich entscheiden, ob es weiterhin italienische Staatsanleihen kauft. Schließlich wird Griechenland diese Woche erfahren, wie viele Privatanleger den Staatsanleihentausch angenommen haben. Bis Freitagnachmittag müssen die Banken sagen, ob sie an dem Tausch interessiert sind oder nicht.
US-URSACHEN BRINGEN DIE BANKER ERSCHÜTTERN
DB, CREDIT SUISSE, BARCLAYS VERLIEREN 7 %
Die Staatsschuldenkrise macht sich vor allem an der Bankenfront bemerkbar. Bankaktien sowie Rohstoff- und Bauaktien starteten schlecht. Insbesondere im Kreditsektor konzentrieren sich die größten Rückgänge auf die City, wo Royal Bank of Scotland und Barclays um 8,94 % bzw. 7,38 % abrutschen. Auch die Credit Suisse schnitt in Zürich mit einem Minus von 7,5 % sehr schlecht ab. Die Société Générale ist um 7,5 % gefallen. Die Deutsche Bank in Frankfurt verliert 7,5 %. Die Entscheidung der US-Regierung, eine Gruppe von 17 Banken auf Schadenersatz zu verklagen, den die staatlichen Behörden Fannie Mae und Freddie Mac durch Subprime-Wertpapiere erlitten haben, trägt dazu bei, die Situation für die Großbanken zu erschweren. Zu den 17 Banken gehören auch die Deutsche Bank, die Credit Suisse und die Royal Bank of Scotland. Die Federal Housing Finance Agency (FHFA) hat Berufung beim New York City Court und beim Connecticut Federal Court eingelegt. Der FHFA wird vorgeworfen, Fannie Mae und Freddie Mac irreführende Informationen über die Solidität der Hypothekendarlehen gegeben zu haben, die die Grundlage der Subprime-Wertpapiere bildeten, für deren Garantie die beiden Agenturen entschieden hatten. Der FHFA-Einspruch besagt, dass die Deutsche Bank Wertpapiere an Fannie Mae und Freddie Mac für 14,2 Milliarden Dollar, an Credit Suisse für 14,1 Milliarden, an Rbs für 30,4 Milliarden Rbs, an Société Générale für 1,3 Milliarden und an Barclays für 4,9 Milliarden „verkauft“ habe.
IN MAILAND VERTEIDIGT NUR MEDIOBANCA
VERKAUFSREGEN AUF INDUSTRIE
In Mailand gingen die BPM stark zurück (-3,9 %). Aber Understanding -4,8 % und Unicredit -4,3 % schneiden schlechter ab. Mediobanca, die einzige morgendliche Aktie, nimmt jetzt 1,1 %. . Aber der Bär trifft auch Industriewerte: Fiat -3,3 %, Fiat Industrial – 4,1 %, Finmeccanica -5 %, Prysmian -3 % sowie Italcementi -4,7 % (die schlechteste Aktie unter den Hochkapitalisierten) und Buzzi -3 %. Die Herabstufung durch die Bank of America belastet Enel Green Power mit -3,8 %. Die einzige positive Note betrifft Poltrona Frau +3,8%: Das Unternehmen gab am Freitag bekannt, dass der Geschäftsführer der Gruppe, Dario Rinero, 25 Aktien zu einem Preis von 1,099 Euro gekauft hat. Eine Investition, die nach der Veröffentlichung der Ergebnisse für das erste Halbjahr 2011 getätigt wurde, die hervorheben: einen Umsatz von 128,7 Millionen Euro, -2 % auf Jahresbasis (aber +6 % auf Quartalsbasis), ein Ebitda von 6,9 Millionen eu wächst jährlich um 14 %, aber vor allem ein Ebit von 3,4 Millionen, viel besser als die 300 Euro im Juni 2010. Für die zweite Hälfte des Jahres erwartet das Management die Fortsetzung des Wachstumstrends, der im letzten hervorgehoben wurde Quartal dank eines seit Jahresbeginn um 6,5 % gewachsenen Auftragsbestands. Edison heute im Mittelpunkt des erwarteten Treffens zwischen dem Entwicklungsminister Paolo Romani und dem Präsidenten von Edf, Henri Proglio, hat nach einem brillanten Start an Höhe verloren. In der Zwischenzeit wurde die Indiskretion bestätigt, für die Acea erklärt hatte, sie sei bereit, einzugreifen. In Edison nach der Anfrage des Entwicklungsministers Paolo Romani, der die Verfügbarkeit für eine Investition für die Edipower-Anlagen (50% im Besitz von Edison) prüfte.
