Die Preislisten dämpfen die Nachricht vom Verschwinden des Libyers Rais Muammar Gaddafi und sinken in Erwartung des europäischen Gipfels am Sonntag. Die Befürchtungen um das Schicksal des EFSF-Fonds wiegen schwer, die Beunruhigung der Troika über die Lage in Athen und die später dementierten Gerüchte über die Verschiebung des Gipfels am Sonntag: Der Ftse Mib stürzt um 3,78 %, der Dax um 2,49 %, der Cac ab 2,32 %, der Ftse 100 von 1,21 %. Die Wall Street eröffnet etwas niedriger und jetzt verliert der Dow Jones 0,45 % und der Nasdaq 1,13 %.
Am Vormittag reagierten die Listen negativ auf die Gerüchte über die gescheiterte Einigung über den Save-States-Fonds beim Gipfeltreffen zwischen Sarkozy und Merkel am gestrigen Abend. Der deutsche Finanzminister Wolfang Schauble intervenierte jedoch im Laufe des Tages und dementierte die Gerüchte über die fehlende Einigung zwischen Frankreich und Deutschland. Die beiden Länder, erklärte er, hätten die gleichen Vorstellungen von Maßnahmen zur Lösung der Krise, präzisierten jedoch, dass das Abkommen die Verhandlungen mit den 17 Ländern der Eurozone nicht ersetze. Und tatsächlich gibt es schon jetzt solche, die die Nase rümpfen. So wie Estland, dessen Ministerpräsident heute sagte: „Unsere Position ist klar. Wir wollen nicht, dass das Stiftungskapital erhöht wird". Fakt ist, dass es trotz des Ultimatums der G20 vom vergangenen Wochenende derzeit noch keine Einigung auf europäischer Ebene über das konkrete weitere Vorgehen gibt.
Aber wir haben die Zeiten des Aufschwungs weit hinter uns gelassen: Die Troika schlägt Alarm, die Lage in Griechenland wird immer besorgniserregender und die letzte Tranche von 8 Milliarden Hilfe muss so schnell wie möglich bereitgestellt werden. Nicht nur. Die Financial Times enthüllt, dass für die Troika der zweite Hilfsplan für Griechenland nicht ausreichen würde, um sie über Wasser zu halten, weil sich die Situation sehr schnell verschlechtert.
Die Banken gehen unter. Unicredit brach auf der Piazza Affari zusammen und verlor 12,01 %, Intesa 9,81 %, MPS 11,23 % und Banco Popolare 6,92 %. Bpm kann es auch nicht schaffen, steht in diesen Tagen angesichts der Hauptversammlung am Samstag (-3,61 %) im Rampenlicht. Tatsächlich hat sich der Spread zwischen den BTPs und den Bundesanleihen wieder auf fast 400 Basispunkte ausgeweitet, wobei die Rendite italienischer Wertpapiere auf 6 % auf das Niveau vor den Käufen der EZB gestiegen ist.
Auf deutscher Seite ist auch ein Hebelmechanismus für die EFSF, der über die Europäische Zentralbank läuft, ausgeschlossen. Ein Hebelmechanismus, der auf dem Gipfel am Sonntag sowieso nicht diskutiert wird. Der für den europäischen Gipfel erarbeitete Entwurf zur Funktionsweise sieht „vorbeugende Kredite“ zwischen 2 und 10 % des BIP an die Länder der Eurozone vor, „bevor sie Schwierigkeiten haben, sich selbst zu finanzieren“ auf den Schuldenmärkten. Der Entwurf würde jedoch die Möglichkeit in Betracht ziehen, auf der Grundlage der EZB an den Sekundärmärkten für Anleihen zu intervenieren, wenn diese Stabilitätsrisiken sieht. Was die Rekapitalisierung von Banken betrifft, kann der EFSF-Fonds erst verwendet werden, nachdem die Intervention von Anteilseignern, privaten Investoren und Regierungen gescheitert ist. Gerüchten zufolge, die von der Financial Times neu aufgelegt wurden, könnte der von der EBA untersuchte Mechanismus zur Bestimmung des Kapitalbedarfs europäischer Banken dazu führen, dass auf Systemebene eine Gesamtkapitalstärkung in Höhe von 70/90 Mrd in 6/9 Monaten ausgefüllt werden), eine Zahl, die weit unter den zuvor vom Internationalen Währungsfonds angegebenen 200 Milliarden liegt.
Am Ende der europäischen Märkte liegt der Euro im Bereich von 1,368 gegenüber dem Dollar, während WTI-Öl im Bereich von 85 Dollar pro Barrel gehandelt wird.
Nur Ansaldo Sts (+0.69 %), Saipem (+0,66 %) und Eni (+0,64 %) glänzen auf der Piazza Affari, alles Unternehmen, die Interessen in Libyen haben und von der Erwartung einer Rückkehr zur Normalität im Land nach dem Mord profitieren die Höhen. Es gibt auch konkrete Gründe: für Eni die Entdeckung eines Gasfeldes in Mosambik und für Ansaldo die spekulativen Erwartungen an die Sanierung des Mutterkonzerns Finmeccanica. Die anderen Ftse-Mib-Aktien schließen jedoch alle im Minus. Prysmian (-7,63 %) gehörte ebenfalls zu den Schlusslichtern, nachdem die Übernahme von Goldman Sachs auf neutral gesenkt wurde.
