Die europäischen Aktienmärkte bestätigten ihren Anstieg in der letzten Sitzung der Woche nach den stattlichen Gewinnen in Tokio (+1,81 %) und dem positiven Start an der Wall Street. Unterdessen flacht der Dollar ab (der Euro bleibt im Bereich von 1,16), während Bitcoin steigt (das 60 Dollar erreicht, um dann zurückzufallen) und Öl weiter steigt. Wti übersteigt 82 Dollar pro Barrel, während Brent sich 85 Dollar (84,74) nähert.
Piazza Affari legt um 0,81 % zu und peilt 26.500 Punkte an, trotz des gemischten Endes der Banken und der negativen Vorzeichen defensiver Aktien wie Versorger. Nach dem Absturz am Vorabend erholte sich Leonardo um 0,87 % und archivierte einen volatilen Tag, der immer noch im Zeichen der Beziehungen zu Boeing stand.
Im übrigen Europa bleibt Amsterdam +1,21 % auf der Pole Position, gefolgt von Frankfurt +0,8 %, Madrid +0,78 %, Paris +0,63 %. Außerhalb des einheitlichen Währungsraums erzielt London +0,37 %, am Tag der Messerstecherei auf einen Abgeordneten in der Kirche und mit 45 neuen Covid-Positiven in 24 Stunden (aber von über einer Million Abstrichen), ein Trend, der einige Fragen über kostenlos aufwirft alle ohne Maske, drinnen und draußen, im englischen Stil.
Von einer Seite des Ozeans zur anderen werden Reise- und Urlaubstitel jedoch mit der Wiedereröffnung der Vereinigten Staaten ab dem 8. November für geimpfte Personen aus Großbritannien und der EU geschätzt. Am Nachmittag trugen US-Makrodaten und die Quartalsdaten über den Erwartungen von Goldman Sachs zur Unterstützung der Risikobereitschaft bei, wobei die großen nordamerikanischen Banken ihre Stärke bestätigten.
Unter den makroökonomischen Daten des Tages freuten sich die Anleger über den unerwarteten Anstieg der US-Einzelhandelsumsätze im September. Der Anstieg beträgt 0,7 % auf 625,4 Milliarden Dollar, nach +0,9 % im August (revidiert von ursprünglich +0,7 %); Schätzungen gingen von einem Rückgang von 0,2 % aus. Im Vergleich zum September 2020 stiegen die Einzelhandelsumsätze um 13,9 %. Zukunftsängste bleiben aufgrund der anhaltenden Warenknappheit, die insbesondere das Weihnachtsgeschäft belasten könnte.
Einem Datum, das den Gesundheitszustand der Stars-and-Stripes-Wirtschaft bezeugt (und Befürchtungen einer „Stagflation“ nimmt), steht jedoch ein anderes entgegen, das die Zukunft in Frage zu stellen scheint: nämlich das Vertrauen der US-Verbraucher . Der monatliche vorläufige Index der University of Michigan (der eine Verlangsamung offenbar oft erkannt hat, bevor sie eintritt) liegt bei 71,4, höher als der Wert von Mitte September von 71, aber niedriger als der endgültige Wert von 72,8 im letzten Monat und entgegen den Erwartungen für eine Zahl von 73. Im Vergleich zum Vorjahr sinkt sie um 12,7 %. Was die Inflation betrifft, stiegen die Erwartungen für ein Jahr von 4,6 % auf 4,8 %, während die Erwartungen für fünf Jahre von 3 % auf 2,8 % zurückgingen.
In diesem Zusammenhang steigen die Renditen von Staatsanleihen, sogar in Europa, obwohl Christine Lagarde gestern bekräftigte, dass der Anstieg der Inflation im Euroraum vorübergehend ist und sich nicht in den Löhnen widerspiegelt. Auf der Sekundärseite stieg der 10-jährige BTP-Satz auf +0,87 % (von +0,84 % beim vorherigen Handelsschluss) und der Bund auf -0,17 % (von -0,23 %). Der Spread weitet sich auf 104 Basispunkte (+2,29 %) aus. Die italienische Staatsverschuldung steigt erneut: In der neuen Bank of Italy-Umfrage Ende August legt sie im Vergleich zum Vormonat um 8,5 Milliarden zu, was 2.734,4 Milliarden ergibt.
Um die Erholung zu unterstützen, hat das Ministerium für Wirtschaft und Finanzen beschlossen, die vierte Emission der BTP Futura fortzusetzen, der einzigen Staatsanleihe, die ausschließlich für private Sparer und ähnliche bestimmt ist. Die Laufzeit beträgt diesmal 12 Jahre. Die Zeichnung des Wertpapiers ist wie bei den bisherigen Ausgaben von Montag, 8. November bis Freitag, 12. November (bis 13,00 Uhr) bei der Bank, bei der Post oder via Homebanking möglich, sofern nicht vorzeitig geschlossen wird. Der Mechanismus des doppelten Treuebonus, der an das Wachstum der Volkswirtschaft gekoppelt ist, bleibt bestätigt.
Politisch ist festzuhalten, dass in Deutschland Fortschritte bei der Regierungsbildung erzielt werden: Die sogenannte „Ampel“-Koalition (SPD, Grüne und Liberale) hat ein politisches Dokument zum Verhandlungsbeginn unterzeichnet und die Geburt einer Exekutive, die von dem sozialdemokratischen Vorsitzenden Olaf Scholz geführt werden sollte.
In Italien verlief der D-Day des Green Pass, der die Zertifikatspflicht am Arbeitsplatz markiert, unter vielen Protesten, aber ohne die befürchtete Lähmung. Grünes Licht hat die Regierung auch für den Steuererlass gegeben, mit Reibereien zwischen der Lega und 5 Sternen um die Refinanzierung des Grundeinkommens.
Piazza Affari ließ diese Spannungen nicht abkühlen und profitierte von dem allgemein günstigen Klima für Risiken. Beim Ftse Mib ist Cnh mit +3,37 % der Queen Blue Chip, der gestern aufgrund von Versorgungsproblemen und der daraus resultierenden vorübergehenden Schließung einiger Produktionsstätten in Europa eine volatile Sitzung erlebte. Ölaktien kehren bei weiter steigenden Ölpreisen an die Spitze der Liste zurück: Tenaris +3,13 %; En +1,9 %.
Unter den Banken sticht Intesa mit +2,04 % hervor, in einem starken Sektor in ganz Europa und in einem Markt, der mit Interesse auf die erwartete neue Konsolidierungswelle in Italien blickt. Laut Reuters-Quellen erwägt das Finanzministerium eine sechsmonatige Verlängerung der Frist für den Zugang zu Anreizen für Unternehmensfusionen (bis Juni 2022).
Für Equita unterstützt dieses Element, falls es bestätigt wird, „die spekulative Attraktivität des Sektors für die kommenden Quartale“. Leonardo macht einen Teil der Verluste am Vorabend wieder gut, nachdem er angegeben hat, dass ein Sublieferant, den das Unternehmen nicht mehr verwendet, defekte Komponenten an Boeing geliefert hat. Die Gruppe um Alessandro Profumo sieht sich in der Angelegenheit als Geschädigter und hat keine Titankomponenten für Airbus-Programme geliefert.
Schüchterner Generali, +0,35 %, bei dem die Übernahmen durch Leonardo Del Vecchio fortgesetzt werden. Am 13. Oktober kaufte der Schirmherr von Luxottica über Delfin 350 Aktien auf dem Markt, was 0,02 % entspricht, und erhöhte damit seinen Anteil auf 5,48 %. Der gesamte Pakt, zu dem auch Francesco Gaetano Caltagirone und die CrT Foundation gehören, jetzt +13,28 %. Die Rückgänge werden angeführt von Banca Bper -1,41 %, Telecom -1,06 %, Hera -0,74 %, Atlantia -0,68 %, Poste -0,6 %.
