Es ist ein schwarzer Montag, der heute an den europäischen Märkten schließt und auch Wall Street wird stark niedriger gehandelt, da die Hoffnungen, dass die Inflation ihren Höhepunkt erreicht hat und die Zentralbanken Gelegenheit haben, eine Verschnaufpause einzulegen, verblasst sind.
Die Verkäufe wirken sich also auf die Aktie und noch mehr auf die Anleihe aus.
Vergangene Woche trugen EZB-Mitteilungen und die Entwicklung der Verbraucherpreise in den USA dazu bei, die Erwartungen einzufrieren, während die Fed am Mittwoch beschließen könnte, die Zinsen um 50 Basispunkte oder sogar um 75 Punkte anzuheben.
Die kontinentale Sitzung sieht Verluste von 2,79 % a Piazza Affari, der auf 21.918 Basispunkte fällt, unter die psychologische Schwelle von 22 Punkten, wie es seit dem 8. März nicht mehr passiert ist. Das Budget ist ähnlich Amsterdam -3% Paris -2,67% Frankfurt -2,43% Madrid -2,5% London -1,59%.
Am US-Morgen fiel der Dow Jones in New York um fast 2 %. Nasdaq er zieht sich um mehr als 3,5 % zurück und der S%P 500 ist um 2,8 % gefallen und könnte die Sitzung im Bärengebiet beenden, dh mehr als 20 % unter seinem Rekord. Der Nasdaq Composite befindet sich bereits in dieser Situation und ist seit Jahresbeginn um 27,5 % und gegenüber dem Rekord vom letzten November um 30 % gefallen.
Flucht aus Staatsanleihen
Die Erwartung einer Straffung durch die Notenbanken lässt Anleger vor Staatsanleihen fliehen.
Der italienische Sekundärteil schließt in tiefrot, mit lo Verbreitung die auf 237 Basispunkte (+5,19 %) steigt, nachdem sie sogar 240 Punkte überschritten hat. Der 3,99-jährige BTP-Satz schloss bei 4 %, nachdem er in der Sitzung 2014 % erreicht hatte, ein Niveau, das seit Januar XNUMX nicht mehr erreicht wurde.
Selbst der Bund, der bis vor wenigen Monaten negativ war, zeigt steigende Renditen. Die 1,62-jährige Anleihe steigt auf 1 % und selbst die zweijährige Anleihe liegt wieder über XNUMX %, da dies seit über einem Jahrzehnt nicht mehr passiert ist.
„Da gibt es wenig zu sagen. Die einzige Möglichkeit, den Trend der Märkte umzukehren, besteht darin, dass die EZB etwas Konkreteres zu einem möglichen Anti-Spread-Shield sagt. Die Kurssituation ist sehr kompliziert“, bemerkt ein von Reuters zitierter Händler.
Noch stärker sind die Turbulenzen in den USA, wo wir Zeugen einer Welle von Verkauf von Staatsanleihen und seit einiger Zeit auch auf die befürchtete Inversion der Zinskurve zwischen der 2-jährigen und der XNUMX-jährigen Anleihe.
Aktuell weist die 2-jährige Anleihe einen Zins von 3,22 % und die 10-jährige Anleihe von 3,3 % auf.
Die Umkehrung dieses Teils der Kurve wird von vielen als entscheidendes Signal dafür angesehen, dass im nächsten Jahr oder 2024 eine Rezession kommen könnte.
Dies liegt daran, dass die Analysten von Barclays am Mittwoch eine Bewegung der Fed um 75 Basispunkte anstelle der erwarteten 50 Basispunkte erwarten.
Käufe belohnen den Dollar
Risikoaversion begünstigt den Dollar, wobei der Euro auf 1,042 abrutscht, was einem Rückgang von etwa 0,9 % entspricht. Das Pfund Sterling schnitt sogar noch schlechter ab, alarmiert durch das niedriger als erwartet ausgefallene Wirtschaftswachstum im April. Es reicht nicht aus, auf die Zinsintervention der BoE bei der Sitzung am Donnerstag zu warten, um die britische Währung zu stützen. Die Boj wird am Freitag zusammentreten, die einzige große Zentralbank, die eine äußerst entgegenkommende Haltung beibehält.
Eine Wahl, die in diesem Zeitraum den Yen belastete, der sich nun teilweise erholt.
Sie gehen Kryptowährungen nach unten. Bitcoin verliert fast 18 % und bewegt sich um 23 $, den niedrigsten Stand seit Dezember 2020. Celsius, eines der weltweit größten Unternehmen für die Kreditvergabe von Kryptowährungen, hat beschlossen, die Auszahlungen aufgrund extremer Marktbedingungen auszusetzen. Wir ergreifen diese Maßnahme heute – erklärt die Gruppe aus New Jersey in einer Erklärung – um Celsius in eine bessere Position zu bringen und seinen Verpflichtungen in Bezug auf Auszahlungen im Laufe der Zeit nachkommen zu können“.
Unter den Rohstoffen fiel Öl der Sorte Brent (-1,57%, 120,09 Dollar pro Barrel), was die neuen von Peking beschlossenen Anti-Covid-Beschränkungen betrifft.
Saipem bricht auf der Piazza Affari zusammen
Unter den Blue Chips von Piazza Affari sind fast alle negativ, es ist Saipem das schwarze Hemd zu tragen, -14,83 %, nicht nur wegen des Rohölrückgangs, sondern weil ab heute im Hinblick auf die Kapitalerhöhung der Reverse Split von Stamm- und Sparaktien im Verhältnis 1 zu 10 wirksam ist.
Auch Finanztitel leiden darunter NEXI -7,89 %, was neue historische Tiefststände erreicht.
Unter den Banken ist das Schlimmste Banco Bpm, -4,91 %. Der Brief trifft weiterhin die Vermögensverwaltung, Finecobank -5,05% Banca Mediolanum -4,66 %. Im Automobilbereich werden die größten Rabatte gezahlt Iveco -7,18 % und Pirelli -5,85 %. Die globale Verkaufswelle für Technologie beinhaltet Stm, -5,53 %. Bei den Versorgungsunternehmen sticht das Negativ heraus Hera -4,52 %. Im Gesundheitssektor verliert Amplifon 7,19 %.
Es gibt nur zwei Big Caps, die sich dem Trend widersetzen: Campari +1,86 % und Aufnahme + 1,46%.
