Die europäischen Börsen drosseln angesichts der Dynamik der Eröffnung ihr Tempo. Der Ftse Mib wird negativ und bewegt sich um die Parität (+0,01 %), der Cac steigt um 0 %, der Ftse 0,65 um 100 % und der Dax um 0 %. Die europäischen Börsen halten durch: Sie bewegen sich im Vorgriff auf den Europagipfel am Donnerstag und Freitag, zu Beginn vor allem gestützt durch die von der Financial Times neu aufgelegten Gerüchte über eine Einigung zur Aufstockung des Rettungsfonds auf 17 Milliarden. Hinzu kommt die Aussicht auf eine Zinssenkung der EZB bei der morgigen Sitzung. Trotz des Schritts der US-Behörde für Futures und Derivate, die ausländische Anleihen verboten hat (nach dem Fall Mf Global geht der implizite Verweis eindeutig auf die Eurozone), kommen von Staatsanleihen Anzeichen des Vertrauens in die Lösung der Schuldenkrise.
In Deutschland verzeichnete die 5-Jahres-Auktion heute nach dem Flop bei der Platzierung von Bundesanleihen, der die Bundesbank zum Eingreifen zwang, um nicht verkaufte Anleihen einzusammeln, einen Boom bei Anfragen für 8,67 Milliarden gegenüber den 5 verfügbaren. Trotz der gestrigen S&P-Warnung, die erstmals das deutsche Triple A in Frage stellte und sicherlich keine attraktiven Renditen von 1,11 % erzielte.
Der Spread zwischen 367-jährigen BTPs und der Bundesanleihe reagierte unmittelbar nach der deutschen Auktion auf 5,80 Punkte und eine Rendite von 370 % und schwankte leicht auf und ab bis auf 356 Punkte, nachdem er gestern im Zuge des Monti-Manövers auf 300 gefallen war. Auch die Differenz zwischen den spanischen Bonos und der Bundesanleihe liegt nach der Auktion wieder bei über 110 Basispunkten und zwischen Frankreich und Deutschland bei über 4,873. Doch das Signal größeren Vertrauens in die Stabilität der Peripherieländer dank der vom Gipfel erwarteten Entscheidungen kommt aus Portugal: Das portugiesische Finanzministerium hat heute Morgen Staatsanleihen mit doppelter Nachfrage und leicht sinkenden Renditen platziert. Im Einzelnen platzierte sie eine Milliarde Euro in Dreimonatsboni zu einem Zinssatz von 4,895 %, verglichen mit 16 % bei der vorherigen Auktion am 1. November, und erfüllte damit die gesetzten Ziele von 1,25 bis XNUMX Milliarden.
An der Anleihefront rettet der Fonds Staaten Efs tritt mit einer neuen kurzfristigen Emission ins Feld: Der Fonds hat die Auflage einer kurzfristigen Anleiheemission bis Ende des Jahres angekündigt, nachdem S&P seine Aktie ebenfalls unter Beobachtung gestellt hat die kommenden Monate Triple A langfristig. Die Emission von 3-, 6- und 12-Monats-Anleihen steht 47 Finanzinstituten offen und ist für Investoren attraktiv. „Die Auflage eines kurzfristigen Refinanzierungsprogramms – erläutert Vorstandsvorsitzender Klaus Regling – entspricht unserem Anspruch, den Aktionsradius des Fonds durch den Einsatz neuer Instrumente zu erweitern. Das Programm wird die vom Fonds ins Auge gefassten langfristigen Themen nicht ersetzen, ihm aber mehr Flexibilität verleihen“.
Auf der Piazza Affari wird der Ftse Mib durch den Zusammenbruch von Fondiaria Sai belastet, der 6,61 % verliert, wobei auch der Ausstieg aus dem Ftse Mib zugunsten von Ferragamo außer Acht gelassen wird. Aber heute steht auch das Treffen des Top-Managements mit Isvap im Mittelpunkt, das über die Kapitalverwaltung des Versicherungskonzerns und insbesondere über den Knotenpunkt des Fahrzeugunternehmens für strategische Beteiligungen entscheiden muss. Rückgang um 3,33 % Mps, was stattdessen einen deutlichen Anstieg am Morgen markierte, und Mediobanca um 2 %. Ansaldo Sts ist trotz des neuen Auftrags in Frankreich um 4 % gesunken. Banken waren schwach, Unicredit stieg um 0,49 %, Intesa um 0,22 %. Sie widerstehen und unterstützen die Ftse Mib Ubi Banca, die um 3,77 %, Bpm um 3,05 %, Mediolanum um 2,13 %, Banco Popolare um 1,18 % steigt, unter den größten Anstiegen auch A2a +1,31 % und Fiat Industrial +1,19 %.
