An den Aktienmärkten herrscht offenbar Ruhe, da der Handel nach einer turbulenten Woche wieder aufgenommen wird. Der Euro und der Yen erholen sich: Die Einheitswährung erholt sich vom Tief vom Freitag auf 1,2287. Auch der Ölpreis erholt sich und liegt bei 63,5 Dollar, nachdem er gegenüber den Höchstständen vom 10. Januar einen Rückgang von mehr als 26 % hinnehmen musste. Die Produktion von amerikanischem Schieferöl bleibt auf Rekordniveau. In Riad hat unterdessen das Ritz Carlton Hotel, das bereits in ein vergoldetes Gefängnis verwandelt wurde, seine Türen wieder geöffnet. Um ihre Freiheit wiederzugewinnen, mussten die der Korruption beschuldigten saudischen Milliardäre über 13,5 Milliarden Dollar aus der Staatskasse zahlen.
TOKIO GESCHLOSSEN, CHINA BEREIT FÜR DAS JAHR DES HUNDES
Die Feiertage werden für eine Beruhigung der Spannungen an den asiatischen Börsen sorgen. Heute ist die Tokioter Börse wegen eines Nationalfeiertags geschlossen, während die chinesischen Börsen ab Donnerstag bis zum 21. ihre Türen schließen, um das neue Jahr zu feiern (das Jahr des Hundes steht vor der Tür). Während Hongkong auf die Pause wartet, versucht es heute Morgen eine bescheidene Erholung (+0,7 %), nach den schweren Verlusten der letzten Woche (-9,55 %). Auch der Csi 300-Index von Shanghai und Shenzhen erholte sich (+1,2 %), ein weiterer Markt, der in den letzten Sitzungen stark von den Verkäufen betroffen war (-8,5 %). Der Yuan steigt erneut und wird bei 6,30 gegenüber dem Dollar gehandelt. Das Klima der Olympischen Spiele ist gut für die Seouler Börse (+1,2 %).
FUTURES STEIGEN, INFLATION IN DEN USA IM SCHEINWERFER
Nach den Einbrüchen vor dem Wochenende zeichnet sich für die europäischen Börsen und die Wall Street eine kräftige Erholung ab. Londoner Futures melden einen Anstieg von 1,2 %. Auch die Kontrakte auf den S&P500-Index schnitten hervorragend ab (+0,7 %). Aber Vorsicht ist geboten: Seit Anfang Februar sind die Gewinne seit Jahresbeginn an den Märkten zunichte gemacht worden, wodurch weltweit über 7 Billionen Dollar an Kapitalisierung verbrannt wurden. Und so blickt die Wall Street, die sich in einer vollständigen Korrektur befindet (die Verluste des Dow Jones und des S&P500 haben 10 % gegenüber ihren Höchstständen übertroffen), voller Angst dem Valentinstag entgegen.
Tatsächlich werden am Mittwoch, den 14., die Daten zur US-Inflation für Januar bekannt gegeben. Am nächsten Tag ist der Erzeugerpreisindex an der Reihe. Sollten die beiden Indikatoren höhere als erwartete Anstiege signalisieren (der Einzelhandelspreisindex stieg im Dezember um 2,1 %, könnten die Marktzinsen in die Höhe schnellen und die Aktienindizes einen neuen, tiefgreifenden Einbruch erleiden. Heute dürfte das Weiße Haus zwei wichtige Hinweise auf die wirtschaftspolitischen Leitlinien für 2018 geben. Zunächst wird der Präsident den Umfang der Erhöhung des Verteidigungshaushalts bekannt geben. Ebenso erwartet werden die Hinweise zu Investitionen in die Infrastruktur. Ein starker Anstieg der Ausgaben, der durch den neuen Haushalt ermöglicht wird, birgt das Risiko, die Inflation anzukurbeln.
DEUTSCHE REGIERUNG, ES IST NOCH NICHT FERTIG
In Europa wächst die Vorfreude auf die nächsten Wahlen. Wir blicken auf den ungewissen Ausgang der italienischen Politik vom 4. März, aber am selben Tag kam eine Abstimmung hinzu, die vielleicht noch mehr Angst macht. An diesem Tag müssen die Mitglieder der deutschen SPD darüber entscheiden, ob sie einer Regierungsbeteiligung Merkels zustimmen oder nicht. Der Zorn der Mitglieder überzeugte Parteivorsitzenden Martin Schulz am Wochenende, das Amt des Außenministers aufzugeben. Doch der Ausgang der Befragung der 460 Wahlberechtigten bleibt ungewiss, ebenso wie das Schicksal der Regierung und das Schicksal von Angela Merkel selbst.
PADOAN: BIP KÖNNTE AUF 2 % STEIGEN
Das Wachstum des italienischen Bruttoinlandsprodukts dürfte in diesem Jahr wieder in der Größenordnung von 1,5 % liegen und „auch in den nächsten zwei Jahren über 1 % bleiben“, sagte der Gouverneur der Bank von Italien, Ignazio Visco. in seiner Rede bei Assiom Forex am Samstag. Wirtschaftsminister Pier Carlo Padoan argumentierte, dass es dank der öffentlichen Investitionen in der Pipeline „möglich ist, ein Wachstum von über 2 % zu erreichen“.
Gestärkt durch diese Daten und vor allem durch die beruhigenden Anzeichen aus den Konten der Banken, an der Spitze Intesa und Unicredit, konnte Piazza Affari den Schaden, wenn auch erheblich, des Rückgangs begrenzen: Der Gesamtverlust der letzten Woche betrug 4,5 %, aber die italienische Börse ist die einzige, die seit Anfang 2018 noch im Plus ist.
BOT-AUKTION HEUTE UND BANCA MEDIOLANUM-KONTEN
Heute Morgen beginnen die Auktionen für Staatsanleihen. Heute ist das Angebot von 6,5 Milliarden Bots an der Reihe. Weiter geht es morgen mit mittel- und langfristigen Wertpapieren. Mit der erfolgreichen Platzierung der 7-Jahres-Anleihe richtet sich die Aufmerksamkeit der Betreiber auch auf Griechenland. Ficths Rating für Griechenland wird am Freitag bekannt gegeben.
Auf der Piazza Affari betreffen die wichtigsten Termine die vorläufigen Endbilanzen von Enel, die am Mittwoch, dem 14., und von Eni (Freitag, dem 15.) veröffentlicht werden. Heute steht im Kalender die Telefonkonferenz zu den Konten von DoBank, Elica und Banca Mediolanum. Die Sitzung zur Kapitalerhöhung der Igd findet noch heute statt.
