Die Flitterwochen mit den Märkten von Jerome Powell, der in wenigen Stunden offiziell sein Amt an der Spitze der Federal Reserve antreten wird, sind vorbei, noch bevor sie begonnen haben. Nach den starken Kursverlusten an der Wall Street am Freitag starteten asiatische Aktien tiefrot in die Woche.
Die japanische Börse verlor in der letzten Sitzung 2 %, gegenüber -1,3 % bei der Eröffnung. Hongkong ist um 1,8 % gefallen. Der CSI300-Index der Aktienmärkte von Shanghai und Shenzhen verlor 0,7 %. Der chinesische Dienstleistungs-PMI verzeichnete den höchsten Wert seit 2011.
In Seoul ist der Kospi-Index um 1,4 % gefallen. Heute Morgen, am Vorabend der Eröffnung der Olympischen Spiele, wurde Lee Jae Yong, Erbe des Samsung-Imperiums, wegen Korruption für ein Jahr aus dem Gefängnis entlassen.
Mumbai -0,8 %. Sydney markiert einen Rückgang von 1,6 %. Der MSCI Asia Pacific Index ist um 1,6 % gefallen, die größte tägliche negative Veränderung seit 14 Monaten.
DAS 2-JÄHRIGE TREASURY RENDITET MEHR ALS DER DOW JONES
Die Renditen am Rentenmarkt steigen: Die 2,86-jährige Staatsanleihe stieg heute Morgen auf 4 %, ein neues 2,162-Jahres-Hoch. Noch signifikanter ist das Niveau der Zweijahresaktie: 2,13 %, erstmals über dem Durchschnitt der von Dow Jones-Aktien gezahlten Dividenden (XNUMX %).
Australien bestätigte die Heftigkeit des Sturms, der den Anleihemarkt erschüttert, und führte heute Abend eine Auktion von 15-jährigen Staatsanleihen durch: Die Nachfrage fiel um das 1,87-fache auf ein Niveau, das seit 2016 nicht mehr erreicht wurde.
Der Dollar ist flach: Der Euro wurde heute Morgen bei 1,2457 gegenüber der US-Währung gehandelt. Brent-Öl wechselte den Besitzer zu 67,8 $ pro Barrel, was einem Rückgang von 1 % gegenüber -2,7 % letzte Woche entspricht.
JP MORGAN: ES IST NUR EINE KORREKTUR
Die Signale lassen keinen Raum für Zweifel: Der Anstieg der Beschäftigung und der Lohnsummen, die von den Daten vom letzten Freitag gemeldet wurden, bestätigten die Prognose einer Reihe von Zinserhöhungen (definitiv drei, vielleicht vier) im Laufe des Jahres 2018. Aber David Kelly, Chef Stratege von JP Morgan glaubt, dass die Verkäufe dieser Tage nur eine Kurskorrektur sind, keine Trendwende aus Angst vor Inflation. Der S&P-Index fiel am Freitag um 2,1 %.
DRAGHI SPRICHT VOR DEM EU-PARLAMENT, DONNERSTAG LA BOE
Somit steigt die Erwartung für die Hinweise der Zentralbanken, ausgehend von den Interventionen der Fed-Mitglieder, die im März über die erste der angekündigten Erhöhungen abstimmen werden: Bill Dudley aus New York und John Williams aus San Francisco werden im Laufe der Woche sprechen .
Aber der Höhepunkt des Tages ist die Anhörung von Mario Draghi im Europäischen Parlament, eine Gelegenheit, den Willen zu bekräftigen, trotz der Entscheidungen aus Übersee eine weiche Geldpolitik für die Eurozone beizubehalten.
Auch der japanische Ministerpräsident Shinzo Abe sprach sich heute Morgen für die Fortsetzung der expansiven Wirtschaftspolitik aus: Tokios Zinsen bleiben negativ.
Zentralbanken auch im Herrschaftsbereich Ihrer Majestät Elisabeth II. im Vordergrund. Am Donnerstag tagt die Bank of England: Bis zu den Entscheidungen der Fed scheint eine Anhebung der britischen Zinsen unwahrscheinlich. Gleiche Prognose für die Sitzungen der Royal Bank of Australia (morgen) und der Bank of New Zealand (Mittwoch).
DIE BOD VON UNICREDIT, BPM UND MONTE PASCHI BETRETEN DIE BÜHNE
Sehr wahrscheinlich wird der Abverkaufsregen auf den Preislisten heute Morgen auch die europäischen Märkte treffen. Der Saisonwechsel trifft Italien genau einen Monat vor den nächsten Wahlen, ein Ereignis, das trotz der Short-Positionen einiger Protagonisten (siehe Ralph Dalios Bridgewater-Fonds) vorerst keine besonderen Spannungen bei den BTPs oder der Leistung von Piazza Affari verursacht hat.
In diesem Zusammenhang beginnt die Bilanzwoche für italienische Banken. Die am meisten erwartete Ernennung ist für den Vorstand von Intesa San Paolo, der die Betriebsrechnung prüfen, aber vor allem ansprechen wird die Genehmigung des neuen Geschäftsplans von der wir einen starken Abbau notleidender Kredite, die Reorganisation des Sparzentrums durch die Integration von Eurizon und Fideuram und einen starken Schub für die internationale Entwicklung, beginnend mit China, erwarten.
Am Mittwoch tagen jedoch die Gremien von Banco Bpm und Unicredit. Consensus schätzt den Gewinn im vierten Quartal auf 523 Millionen. Am nächsten Tag sind Bper und Ubi an der Reihe. Am Freitag schließlich ist die Banca Monte Paschi an der Reihe.
Die Konten von Credito Valtellinese vervollständigen das Bild, der letzte, der nach Carige rekapitalisieren musste: Die Erhöhung von 700 Millionen des ehemals beliebten Valtellinese (-2,3 % auf 10,69 Euro am Freitag für einen jährlichen Rückgang von 78 %) sollte am 19. Februar erfolgen .
Auf Makroebene ist am Morgen die Veröffentlichung der PMI-Dienstleistungsindizes für Italien, Frankreich, Deutschland und Großbritannien zu beachten. Wichtig sind auch die Statistiken zu den Einzelhandelsumsätzen in der Eurozone.
Am Mittwoch, den 7., werden die EU-Wachstumsprognosen veröffentlicht, während es am Donnerstag das Wirtschaftsbulletin der EZB sein wird.
BRADCOMM ERHÖHT ANGEBOT FÜR QUALCOMM AUF 145 MILLIARDEN
In den USA wird der ISM-Index zur Entwicklung des verarbeitenden Gewerbes veröffentlicht. Die vierteljährliche Kampagne wird an der Wall Street fortgesetzt. Die Konten von 90 Unternehmen werden diese Woche veröffentlicht. Darunter: Bristol-Myers Squibb, Walt Disney und Aig, GM und Tesla.
Heute kommt der Relaunch von Broadcomm auf Qualcomm: 145 Milliarden Dollar werden für den US-Chipkonzern geboten.
