Abwarten. An den Märkten gibt es heute nichts anderes zu tun, da mindestens zwei wichtige Ereignisse für heute anstehen, die Turbulenzen auslösen könnten: der US-Arbeitsmarktbericht und die Verabschiedung des US-Konjunkturpakets. Im Hintergrund bleiben jedoch die Handelsabkommen, allen voran Vietnam und China, aber auch das Erdbeben in Großbritannien, das den Verkauf von langfristigen Staatsanleihen ausgelöst hat.
US-Arbeitsmarktdaten geben Tempo für Zinssenkungen der Fed vor
Monatliche Daten zu Für heute erwartete Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft (einen Tag früher als üblich aufgrund des Unabhängigkeitstags am 4. Juli) könnte Analysten zufolge zu einem Rückgang der Einstellungszahlen und der höchsten Arbeitslosenquote seit 2021 führen. Die Auswirkungen der Änderungen der Handels- und Einwanderungspolitik der Trump-Regierung machen sich allmählich bemerkbar. Analysten erwarten im Juni 110.000 neue Arbeitsplätze und einen Anstieg der Arbeitslosenquote auf 4,3 %.
Arbeitsmarktdaten bereits gestern veröffentlicht im privaten Sektor (ADP) haben gezeigt, dass die Beschäftigung in US-Unternehmen erstmals seit mehr als zwei Jahren gesunken. Aufgrund dieser Daten haben die Betreiber die Einsätze auf mindestens zwei erhöht Zinssenkungen Dieses Jahr gab es bereits erste Zinssenkungen, die erste davon im September. Sollten die heutigen Daten eine weitere Schwäche zeigen, gehen Händler davon aus, dass die Fed die Zinssenkungen verstärken könnte.
USA unterzeichnen Handelsabkommen mit Vietnam, doch China droht mit Vergeltungsmaßnahmen
Die Gespräche gehen weiter zwischen den USA und ihren Handelspartnern des Weges, aber nicht alle sind zufriedenstellend. Gestern gab Trump bekannt, dass er ein Handelsabkommen mit der Vietnam Nach wochenlangen intensiven diplomatischen Verhandlungen zwischen den beiden Ländern und vor Ablauf der Frist nächste Woche (9. Juli), die höhere Zölle auf die Importe des Landes bedeutet hätte, wurde ein neuer Vertrag geschlossen. 20 % Satz Trump erklärte gestern in einem Social-Media-Beitrag, Vietnam werde auf vietnamesische Exporte in die USA eine Steuer von 40 Prozent erheben und alle Waren, die als durch das Land transportiert gelten, besteuern. Er fügte hinzu, Vietnam habe sich bereit erklärt, alle Zölle auf US-Importe abzuschaffen.
aber die China ist überhaupt nicht zufrieden und das Abkommen mit Vietnam birgt die Gefahr, Vergeltungsmaßnahmen aus Peking. Die Vereinigten Staaten in der Tat, nach Bloombergdrängen auf neue Handelsabkommen mit asiatischen und europäischen Ländern, die würde chinesische Inhalte einschränken und würde Chinas unfairen Handelspraktiken entgegenwirken, indem die China wird zunehmend vorsichtigDas Abkommen mit Vietnam wird Produkte mit Komponenten aus China, und die USA befinden sich in Gesprächen mit anderen Ländern, darunter dem'Indien, ähnliche Abkommen abzuschließen. China hat vor den Konsequenzen gewarnt, die sich ergeben könnten, wenn seine Interessen bedroht würden, und lehnt solche Versuche ab, die zu Maßnahmen der Vergeltung und eine umfassendere Verschiebung des Welthandels, die möglicherweise dazu führt, dass chinesische Unternehmen von den globalen Lieferketten isoliert werden.
Andere asiatische Länder beklagen die Schwierigkeiten der Gespräche mit den USA, auch weil nicht klar war, was das Weiße Haus wollte. Der Präsident Südkorea Lee Jae Myung sagte heute, er könne nicht sagen, ob die Tarifverhandlungen bis nächsten Dienstag abgeschlossen sein könnten, während die Japan er berief sich angesichts des Fiaskos der Gespräche mit den USA auf nationale Interessen.
Wall Street: Was sie tut
Trumps Ankündigung eines Handelsabkommens mit Vietnam verhalf dem S&P 500 gestern zu einem weiteren Allzeithoch. Die Wall Street beendete den gemischten Handel mit einer Abweichung von -0,02 % zum Dow Jones, während der S&P 500 mit 6.227 Punkten (+0,47 %) einen neuen Rekord erreichte. In Geld ausgedrückt erreichten der Nasdaq 100 (+0,73 %), ebenfalls neue Höchststände, und der S&P 100 (+0,65 %) neue Höchststände. Auf dem Podium der Nasdaq-Aktien stehen Moderna (+5,54 %) und Tesla Motors (+4,97 %).
Der Markt für Staatsanleihen war gestern vor der Veröffentlichung der Daten angespannt, da ein schwacher Arbeitsmarktbericht die Renditen senken könnte. Die Rendite 3-jähriger Staatsanleihen fiel gestern um 4,265 Basispunkte auf 2 %, während die Rendite 3,772-jähriger Staatsanleihen um XNUMX Basispunkte auf XNUMX % sank. Druck entstand durch die Entwicklung britischer Staatsanleihen.
Investoren äußerten ihre Besorgnis über die Rechnung Trumps Wirtschaftsreform, die gestern im Repräsentantenhaus ins Stocken geriet, da konservative Republikaner eine wichtige Verfahrensabstimmung verzögerten. Trump erklärte später in den sozialen Medien, das Repräsentantenhaus sei bereit zur Abstimmung. heute Abend.
Asien
In Asien scheinen die Anleger den Optimismus der Wall Street nicht zu teilen, und die asiatischen Aktienmärkte präsentieren sich gemischt.
Besonders besorgniserregend sind die vietnamesischen Aktien, die nach dem Abkommen mit den USA nur um bescheidene 0,5 % stiegen, obwohl dies der höchste Stand seit April 2022 ist. Die vietnamesische Währung Dong fiel auf ein Rekordtief von 26.218 pro Dollar. Die Nachricht vom Handelsabkommen ließ die Aktienkurse in die Höhe schnellen. Nike-Aktien Inc. und einige Exporteure, in der Hoffnung, dass der Deal eine mögliche Katastrophe in der Lieferkette abwenden wird.
In Japan Der Tokioter Nikkei-225-Index notiert in etwa auf Parität. Der Yen notiert nahezu unverändert bei 143,7 zum Dollar, während die Rendite zehnjähriger Staatsanleihen kurz vor der Auktion ultralanglaufender Anleihen bei 10 Prozent liegt. Der Zinserhöhungszyklus der Bank of Japan werde nach einer „nur“ vorübergehenden Pause wieder aufgenommen, warnte Vorstandsmitglied Hajime Takata.
Die Tasche von Shanghai unverändert. Der Hang Seng verzeichnete mit 0,9 % den stärksten Rückgang der letzten zwei Wochen HongkongDie Befürchtung wächst, dass die Vereinigten Staaten einen weiteren Weg suchen, China kommerziell zu isolieren. Zu den großen Namen der chinesischen Technologiebranche zählen der Smartphone- und Autohersteller Xiaomiist um 3,7 % gesunken. Tencent -1,2%. Chinas größter Hersteller und Exporteur von Haushaltsgeräten, Midea Gruppe meldet einen Rückgang von 0,5%. Der E-Commerce-Marktführer Alibaba Der größte Bremsklotz ist die Gruppe mit -3,4 %. Das Unternehmen kündigte ein umfangreiches Subventionsprogramm an, um Nutzer und Händler zu motivieren: Die Maßnahme verschärft den Wettbewerb in einem Sektor, der von Anbietern mit aggressiven Preisen und Gebühren geprägt ist, weiter. Zu ihnen zählen JD.com und Meituan.
Il Dollar wird knapp über dem Dreijahrestief seiner wichtigsten Gegenstücke bei 96,872 gehandelt, ein Plus von 0,1 % gegenüber dem Vortag. Sterling Der Kurs blieb gegenüber dem Dollar bei 1,3626 US-Dollar nahezu unverändert, nachdem er gestern im europäischen Handel inmitten der Regierungsturbulenzen stark gefallen war. Gold verlor 0,3%, der erste Rückgang seit vier Tagen. Die Öl nach dem gestrigen Anstieg von fast 3 %.
Das englische Anleihen-Erdbeben
Mitglieder von Starmers regierender Labour-Partei haben die Regierung gezwungen, Kürzungen der Sozialausgaben streichen im Wert von 5 Milliarden Pfund, was es für Reeves noch schwieriger macht das Haushaltsdefizit der Regierung bewältigenRenditen von Staatsanleihen XNUMX Jahre alt stieg am Mittwoch um 19 Basispunkte, der größte Sprung seit April und groß genug, um Schockwellen auszulösen US-Staatsanleihen. Britische Aktien brachen ein. Und das Pfund stürzte ab. Im asiatischen Handel blieb das Pfund gegenüber dem Dollar heute nahezu unverändert.
Langfristige Staatsanleihen wurden während der Marktturbulenzen am stärksten getroffen, die Renditen Dreißigjährige Staatsanleihen Die Aktie schloss die Sitzung mit einem Plus von 19 Basispunkten bei 5,42 %. Das Pfund Sterling war gestern die Währung mit der schlechtesten Performance und fiel auf rund 1 %. Auch die britischen Aktien fielen, der FTSE 250 verlor ebenfalls 1,3 %.
Europäische Aktien eröffnen voraussichtlich leicht im Plus. Das Risiko im Blick
Leichter Anstieg der europäischen Aktienmärkte zu Handelsbeginn erwartet (+0,13 % bei den Futures auf den Eurostoxx50)
Unicredit treibt das Commerzbank-Dossier weiterhin voran und hat zu diesem Zweck im vergangenen Monat Briefe an den deutschen Bundeskanzler Friedrich Merz und zwei weitere Vertreter der Berliner Exekutive geschickt, um seinen Vorschlag zu unterstützen.
Mps/MediobancaDie Consob hat das Angebot von Mps für Mediobanca genehmigt. Die Annahmefrist beginnt am 14. Juli und endet am 8. September. Die Kartellbehörde hat ebenfalls grünes Licht erteilt.
Pop-Sondrio. Die AGCM hat die Übernahme der Banca Popolare di Sondrio durch Bper unter der Bedingung genehmigt, dass innerhalb von zehn Monaten sechs Filialen an Bankbetreiber verkauft werden.
EniDas kasachische Energieministerium hat Pläne zum Bau einer Gasaufbereitungsanlage im Karachaganak-Feld aufgegeben. Das Feld wird vom Konsortium Karachaganak Petroleum Operating (KPO) betrieben, zu dem Eni (29,25 %), Shell (29,25 %), Chevron (18 %), Lukoil (13,5 %) und KazMunayGaz (10 %) gehören.
StmDie Vereinigten Staaten haben die Exportbeschränkungen für Chipdesign-Softwareunternehmen nach China aufgehoben, ein weiteres Zeichen für eine Entspannung der Handelsspannungen.
stellantisHSBC erhöhte das Kursziel von 9 auf 9,5 Euro (Halten-Rating).
Bialetti. Consob hat die Angebotsunterlagen des von Nuo Capital vorgelegten Übernahmeangebots für Bialetti genehmigt, das am 7. Juli beginnt und am 25. Juli endet.
Sole24ore. Der Bieter Zenit (ein Unternehmen der Confindustria) hat das endgültige Ergebnis der Annahmen zum freiwilligen öffentlichen Kaufangebot für die Sonderaktien von Il Sole 24 Ore bekannt gegeben: Er hält 53.536.240 Sonderaktien, was 95,014 % des Aktienkapitals von Il Sole 24 Ore entspricht. Confindustria hält außerdem 9 Millionen Stammaktien, was 100 % des durch Stammaktien repräsentierten Aktienkapitals entspricht. Unter Berücksichtigung der 330.202 vom Emittenten gehaltenen Sonderaktien werden der Bieter und die gemeinsam handelnden Personen somit insgesamt 62.536.240 Stamm- und Sonderaktien halten, was 95,700 % des Aktienkapitals entspricht. Der Bieter wird nun das Kaufrecht und die Kaufpflicht erfüllen, indem er das gemeinsame Verfahren einleitet, dessen Gegenstand alle verbleibenden Aktien sind. Nach Abschluss des gemeinsamen Verfahrens wird Borsa Italiana die Aussetzung des Handels mit den Aktien und die Dekotierung anordnen.
