Die bevorstehende Wiederaufnahme der Zollverhandlungen zwischen den USA und China unterstützt weiterhin die Märkte, die in Asien einen positiven Wochenausklang verzeichnen. Angesichts der Präzedenzfälle kann eine bevorstehende „kalte Dusche“ durch einen Tweet von Trump nicht ausgeschlossen werden, aber die positiven Daten zur US-Wirtschaft tragen dazu bei, die Aussicht auf ein glückliches Ende zu stützen: den Index der nicht verarbeitenden Industrie (der darüber hinaus zählt). (Angesichts der überwältigenden Dominanz des Dienstleistungssektors gegenüber der Industrie jenseits des Atlantiks) signalisierte gestern einen viel brillanteren Trend als erwartet für die Wirtschaftslage. Infolgedessen steigen die Aktienkurse, sichere Häfen fallen, angefangen beim Gold, das auf 1.516 Dollar pro Unze gefallen ist (-2 %, der heftigste Rückgang seit 2017).
TONIC WALL STREET WARTET AUF JOBDETAILS
Die heutigen US-Arbeitsmarktdaten werden uns zeigen, ob der Optimismus auf einer soliden Grundlage beruht. Ohne zu vergessen, dass die „hawkishe“ Partei sowohl bei der EZB als auch bei der Fed eine Verschnaufpause einlegen wird, wenn die Rezessionsgefahr beseitigt ist. Die Märkte konzentrieren sich daher bereits auf das Treffen am Donnerstag in Frankfurt, die richtige Gelegenheit, um zu verstehen, wie stark die gemeinsame Entschlossenheit im Kampf gegen die Rezession ist. In der Zwischenzeit steht zweifellos die dramatische Entwicklung des Brexit im Mittelpunkt. Der Bulle setzt unterdessen sein Rennen fort.
Die östlichen Aktienmärkte stiegen heute Morgen alle: Tokios Nikkei legte um 0,6 % zu, Shanghais und Shenzhens CSI 300 um 0,2 %, Hongkongs Hang Seng um 0,3 %, Seoul um 0,4 %. Positive Abweichungen in der gleichen Größenordnung für Singapur, Taipeh und Jakarta.
Der Dollar-Yen-Wechselkurs liegt wieder über 107, von 106,4 gestern. Das Währungspaar Dollar-Chinesischer Yuan blieb unverändert bei 7,145. Der südkoreanische Won und die indonesische Rupie werden geschätzt.
Wall-Street-Tonikum gestern: Dow Jones +1,41 %, S&P +1,3 %. NASDAQ +1,75 %.
AUF CHIPS UND FINANZEN, ÖL ÜBER 61 DOLLAR
Neben Chips (+2,1 %), gestützt durch die Erwartung einer Einigung mit Peking, glänzen auch Finanzwerte (+2,5 %), in der Hoffnung, dass die nächste Zinssenkung, die am 18. September bei der Fed diskutiert wird, auf ein Viertel begrenzt wird Punkt.
In diesem Zusammenhang sind die heutigen Nachmittagsdaten zur Beschäftigung in den Vereinigten Staaten wichtig: Der Konsens geht von der Schaffung neuer Arbeitsplätze in Höhe von 160.000 für August, einer stabilen Arbeitslosenquote von 3,7 % und einem Anstieg des Stundenlohns um 0,3 % im Monatsverlauf aus.
Der erneute Rückgang der strategischen Ölreserven in den Vereinigten Staaten trägt dazu bei, dass die Preise für Brent-Rohöl auf den asiatischen Märkten hoch bleiben und leicht auf 61 Dollar pro Barrel steigen.
Das Verhältnis zwischen Euro und Dollar ist heute Morgen stabil bei 1,103.
Shakespeare-Drama: Johnson von Bruder „verraten“.
Der Anstieg der Preislisten des alten Kontinents geht weiter, wenn auch mit weniger Nachdruck, mit Ausnahme von London, das von einer Krise heimgesucht wird, die den Charakter eines Familienkonflikts annimmt (siehe Konflikt zwischen den Johnson-Brüdern, der einer Shakespeare-Tragödie würdig ist). . Die Börsenindizes festigen, ermutigt durch die Nachrichten zu den Tarifverhandlungen, die Höchststände des letzten Monats. Unterdessen setzen die Länder der Eurozone auf die Einsparungen, die der Zinsrückgang ermöglicht. Spanien hat seine Nettoemissionsprognose für das laufende Jahr um 20 Milliarden Euro auf 194,5 Milliarden gesenkt (den niedrigsten Stand seit 2007). Frankreich hat ein Rekordangebot (10,14 Milliarden Euro) mit 10 und 15 Jahren aufgelegt. Natürlich mit einem negativen Zinssatz.
WARTEN AUF MOODY'S FITCH FÖRDERT AUCH DIE REGIERUNG
Piazza Affari rundet eine weitere positive Sitzung ab und schließt mit einem Plus von 1 % bei 21.955 Punkten.
Nach S&P warb auch Fitch für die neue Regierung. Die Bildung einer neuen italienischen Regierung verringert laut der Ratingagentur das Risiko einer Konfrontation mit der EU, die politische Unsicherheit bleibt jedoch weiterhin groß. „Die Regierung wird eine gewisse Flexibilität bei den Ausgaben der EU anstreben, aber sie wird dies in Partnerschaft mit der neuen Europäischen Kommission tun.“
Heute Abend, da die Börse geschlossen ist, wird das Urteil von Moody's zu den italienischen Schulden bekannt gegeben (derzeit „Baa3“, stabile Aussicht).
AN DIE KOMMUNEN IM HINBLICK AUF DIE RECHNUNGSLEGUNG. EUROPA STEIGT
Frankfurt (+0,87 %), Paris (+1,11 %) und vor allem Madrid (+1,51 %) liegen im Plus.
Abgesehen vom Skript für London (-0,55 %), das vom Brexit-Zyklon getroffen wurde. Das Euro-Pfund-Währungspaar durchbricht erstmals seit Ende Juli die Abwärtsschwelle von 0,90.
Die Mitglieder des britischen Parlaments werden am Montag erneut über einen Antrag bezüglich der Möglichkeit der Abhaltung vorgezogener Neuwahlen abstimmen. Dies gab der Vorsitzende des Unterhauses, Jacob Rees-Mogg, bekannt. Der Premierminister Boris Johnson wollte am 15. Oktober Neuwahlen ausrufen konnte aber bei der gestrigen Abstimmung nicht genügend Unterstützung vom Parlament erhalten. Die oppositionelle Labour-Partei hat erklärt, dass sie eine vorzeitige Abstimmung nicht unterstützen wird, bis der Antrag zur Verhinderung eines No-Deal-Brexits im Oktober angenommen ist, was voraussichtlich am Montag der Fall sein wird.
Der Spread liegt wieder bei über 150
Abschließend weiteten die BTPs den Rückgang parallel zu den deutschen Papieren aus: Die italienischen Papiere stiegen von 0,93 % auf 0,81 %. Deutsche Bundesanleihen bei -0,60 % (+8 Basispunkte).
Der Spread liegt damit wieder bei deutlich über 150 Basispunkten.
STM SUPERSTAR, GUT FÜR DIE BANKEN
Stmicroelectronics steht an der Spitze der Hauptliste mit einem Anstieg von 6,2 % im Zuge des Investorentags in New York und der Zuwächse im gesamten US-amerikanischen und europäischen Technologiesektor aufgrund der Entspannung der Handelsspannungen zwischen den USA und China
Auch wenn der Spread wieder über 2,2 Basispunkte liegt, sind Banken weiterhin gut gekauft (Branchenindex + 150 %). Besonders gut entwickelten sich Unicredit (+3,5 %) und Ubi Banca (+3,1 %). Umsätze auf Banca Mps (-1,3 %), die in den letzten drei Monaten um fast 60 % gestiegen sind.
DAS AUTOMOBIL GLÄNZT, KEPLER FÖRDERT EXOR
Der Automobilsektor glänzt: Das Geld konzentriert sich auf Brembo (+3,2 %) und FCA (+2,9 %). Exor stieg um 2,7 %, nachdem Kepler Cheuvreux das Kursziel von 71 auf 73 Euro angehoben und damit die Kaufempfehlung bestätigt hatte, im Anschluss an die gestern veröffentlichten Bilanzen, die einen Gewinn von über 2 Milliarden im Zusammenhang mit dem Verkauf von Magneti Marelli auswiesen.
Cnh +1,5 %, Pirelli +2,47 %.
Versorger waren schwach, Enel verlor 1,1 %: Die Aktie hat seit Jahresbeginn um 32 % zugelegt.
Deutliche Rückgänge bei Prysmian (-2,4 %) und Amplifon (-3,3 %).
Die GIGLIO-Gruppe glänzt dank Kartell
Tag des Ruhms für einige in Italien hergestellte Raumschiffe.
Herausragend sind die Performances einiger kleinerer Aktien im Maschinensektor wie Fidia (+27,3 %) und Biesse (+7,3 %).
Die Käufe bei Pininfarina gehen weiter und der Kurs schloss mit einem Plus von 2,4 % unter den Höchstständen der Sitzung. Gestern gab das Unternehmen bekannt, dass es den „Wunderzug“ entwerfen wird, der ab dem 13. Dezember 2020 die Schweizer Touristenattraktionen Montreux, Gstaad und Interlaken verbinden wird.
Giglio Group +5,44 % nach der Unterzeichnung der Vereinbarung mit Kartell, einem Designunternehmen, das Symbol für Planung „Made in Italy“ ist.
