TASCHEN NOCH UNTEN, MAILAND AM SCHLECHTESTEN
DER SCHWEIZER DAMM GEGEN DEN FRANKEN REICHT NICHT
Nicht genug Zeit, um auf das Läuten der Glocke zu warten, die die Wall Street-Sitzung eröffnet, und ein neuer Tornado von Verkäufen hat sich an den europäischen Börsen entfesselt, nur um das Unglück der US-Preislisten vorwegzunehmen, das bereits durch den deutlichen Rückgang in den USA angekündigt wurde Zukünfte. Am meisten zahlte jedoch die Piazza Affari im freien Fall nach 14 Uhr: der Verlust, während die Sperren wegen überhöhter Kürzungen aufeinander folgten (u. a. Intesa, Unicredit, Banca Mps, Bpm, Fiat Industrial, Exor und Stm ) die 3-Prozent-Schwelle überschritten. Erstmals seit Bestehen des Index (Juni 2009) fiel der Ftse/Mib unter 14.000 Punkte. Italien bleibt das schwache Glied in einer Hochspannungssituation in der Eurozone, wo es an negativen Nachrichten nicht mangelt: Die deutschen Industrieaufträge gingen im Juli um 2,8 % zurück, viel stärker als die erste Schätzung (-1,5 %). Dann verbesserte sich das Klima im Einklang mit dem Rest Europas dank der Wirtschaftsdaten aus den USA. Doch die Befürchtungen einer Verschärfung der europäischen Schuldenkrise haben wieder an Boden gewonnen, sodass die Sitzung auf ein schweres, wenn auch nicht so desaströses Ergebnis wie am Montag zusteuert. Piazza Affari bleibt mit einem Rückgang von 1,98 % der anfälligste Markt, trotz der im Rahmen des Manövers eingeführten Innovationen. Wieder einmal große Verluste für Fiat -3,87 % und Exor -6,52 %. -5,4 % für Fiat Industrial. Rückgang um mehr als 3 % bei Telecom Italia, Stm und Prysmian.
DER BTP/BUND-SPREAD BLEIBT BEI 363 BP
NEUE ÄNGSTE ÜBER GRIECHENLANDS DEFAULT
In Europa sieht es etwas besser aus: Frankfurt und Paris verlieren 1,7 %. Zürich erholt sich (+3,5%), nachdem die Schweizerische Nationalbank bekannt gab, dass sie eine Aufwertung des Frankens gegenüber dem Euro über die Wechselkursschwelle von 1,20 hinaus verhindern wird. Der Euro stieg gegenüber der Schweizer Währung auf 1,203, +8 % gegenüber dem heute Morgen verzeichneten Wert von 1,10, rutschte aber erneut gegenüber dem Dollar auf 1,407 ab. Aber der Druck auf die Peripherie ist zurück. Die Rendite der 10-jährigen BTP verliert einen Teil der Gewinne von heute Morgen und erreicht 5,47 % (-6 Basispunkte), die Rendite der deutschen Bundesanleihe kehrt mit 1,844 % auf das gestrige Niveau zurück: Der Spread beträgt 363, nahe den Höchstständen von 371 gestern. Während wir auf das Ergebnis des Treffens zwischen den Finanzministern Finnlands, Deutschlands und der Niederlande über die Garantien für Griechenland warten, müssen wir eine Erklärung von Bundeskanzlerin Angela Merkel aufnehmen: Wenn Athen seine Verpflichtungen bis Ende des Monats nicht einhält , kommen keine neuen deutschen Mittel. Zeitnah teilt die Agentur Bloomberg mit, dass Athen gut informierten Quellen zufolge die selbst gesetzten finanziellen Sanierungsziele nicht erreichen kann: Sollte dies bestätigt werden, könnte die Auszahlung der von der Europäischen Union bereitgestellten Finanzhilfen erfolgen gestoppt, um den Bankrott des Landes und den Zusammenbruch des Euro zu verhindern. Auf der Piazza Affari sind die Banken wieder im Visier der Verkäufer, auch wenn das Leerverkaufsverbot fortbesteht. Unicredit hat 4,4 % verloren%: CEO Federico Ghizzoni sagte heute Morgen auf einer Konferenz in Frankfurt, dass das italienische Bankensystem solide sei, und sagte, Unicredit strebe an, mindestens einen Roe (Return on Assets) zu haben, der höher ist als die Eigenkapitalkosten , im Durchschnitt mit dem Bankensektor, rund 11%. Aber Ghizzoni selbst öffnete sich erstmals der Hypothese einer Kapitalerhöhung („wir werden am Ende des Jahres sehen“): Heutzutage braucht es viel weniger, um den Markt in Panik zu versetzen. Negative Schließung auch für Intesa -3,11 und Ubi - 32,60 %.
SOGAR AN DER WALL STREET BANKEN LEIDEN
ABER DER ISM-INDEX IST DIE QUELLE FÜR DIE ABWÄRTS
Auch US-Banken leiden. Teils für ihre Aufdeckung, teils für die Folgen der Vorladung der Bundesregierung an 17 Institute für die Schäden, die Bundesbehörden bei Hypotheken erlitten haben. Citigroup wirft im ersten Schritt einen Verlust von 7 % vor, Bank of America von 5,4 %, Jp Morgan von 4. Heute schreibt die Financial Times, dass sich die großen amerikanischen Kreditinstitute im Rahmen der von Federal eingereichten Klage mit den Staatsanwälten in Gesprächen befinden Housing Finance Agency (Fhfa) gegen 17 Banken wegen Schäden, die die staatlichen Agenturen Fannie Mae und Freddie Mac bei Subprime-Wertpapieren erlitten haben. Laut der Londoner Zeitung wurde den Banken im Austausch für eine milliardenschwere Entschädigung eine Vereinbarung zur Begrenzung ihrer gesetzlichen Verbindlichkeiten angeboten. Die Banken-Apokalypse überschattete den Index der Einkaufsmanager von Dienstleistungsunternehmen, der von 53,3 im Juli auf 52,7 stieg, viel besser als die Schätzung von Ökonomen, die einen Rückgang auf 51 erwarteten. Trotz dieser Zahl eröffnete der Dow Jones Index um 2,2 %, der S&P500 Index um 2,3 % und der Nasdaq um 2 %. Ein HSBC-Bericht trägt nicht dazu bei, die Stimmung der Händler zu verbessern: Analysten der britischen Großbank haben ihre Wachstumsschätzungen für die Weltwirtschaft für die nächsten zwei Jahre gesenkt und schreiben, dass jede Konjunkturmaßnahme ohnehin nur begrenzte Wirkung zeigen werde. Ängste vor einer Konjunkturabschwächung lasten auf dem Fass, WTI-Öl fällt um 2,6 % auf 84,17 Dollar. Gold war schwach und fiel um 0,2 % auf 1.896 Dollar je Unze.
OBAMA FORDERT DIE REPUBLIKANER ZUR WIEDERAUFNAHME ZUR ARBEIT HERAUS
LASSEN SIE UNS DIE STEUERN FÜR DIE MITTELKLASSE SENKEN, NICHT FÜR DIE REICHEN
Laut der Agentur Bloomberg bereitet sich Präsident Barack Obama darauf vor, die Republikaner auf ihrem eigenen Gebiet herauszufordern: Steuersenkungen. Der Unterschied ist, dass das Weiße Haus diesmal, anders als es die Tea Party predigt, die Erleichterung auf die untere Mittelschicht fokussieren möchte. „Du sagtest, du wärst die Anti-Steuer-Partei? – sagte der Präsident den Republikanern während seiner Rede in Detroit zur Feier des Labor Day –. Wir werden sehen. Sie werden bald zeigen können, dass Sie in der Lage sind, Steuern auf arbeitende Amerikaner genauso energisch zu bekämpfen, wie Sie Milliardäre und Ölkonzerne verteidigen." Anlass für den Kurswechsel wird die Rede sein, die Obama am 8. September vor den Vereinigten Kammern halten wird, wenn er sein Rezept für einen Neustart der Besatzung erläutern wird. Ziel ist es, den Konsum der Haushalte anzukurbeln. Sie machen 70 Prozent des Bruttoinlandsprodukts aus. Das Risiko besteht darin, den Bundeshaushalt ein für alle Mal zu vernichten. Aber nachdem er die mangelnde Bereitschaft der Republikaner zur Kenntnis genommen hat, an der Schuldenkonsolidierungsfront zusammenzuarbeiten oder neue öffentliche Ausgaben zu finanzieren, scheint der Präsident überzeugt zu sein, dass er die Herausforderung im gegnerischen Lager mit einem extremen politischen Schritt neu beleben kann: der Tea Party, Als Antisteuer wird er sagen müssen, ob er für oder gegen bürgerliche Steuersenkungen ist, die den Bundeshaushalt ernsthaft gefährden. Damit beseitigt Obama unter anderem ein weiteres Unsicherheitselement: Die von George Bush beschlossenen Steuererleichterungen laufen Ende 2012 aus. Obama erneuert und erweitert sie faktisch. Und die Staatsverschuldung bleibt eine Geisel dieser russischen Roulette-Herausforderung, die auf dem Gleichgewicht des Planeten lastet.
