Ein schwieriger Tag für die europäischen Aktienmärkte. Sie kämpfen weiterhin mit gemischten Quartalsergebnissen und der Unsicherheit an der Wall Street, wo die Kursverluste im Technologiesektor wieder einsetzen. Die Gefahr einer Blase bei KI-Aktien, die Zweifel des Obersten Gerichtshofs an den Zöllen und der Shutdown sorgen für eine Atmosphäre der Risikoaversion.
Piazza Affari schloss mit einem Minus von 0,85 % bei 43.068 Basispunkten. An den Extremen des FTSE MIB befinden sich die Aktien zweier Unternehmen, die sich im Wirtschaftstest unterschiedlich entwickelt haben: Azimut (+4,99 %) schießt nach Anhebung der Prognose und Verbesserung der Dividendenpolitik in die Höhe; Diasorin sinkt um 18,77 %.Aufgrund der unter den Erwartungen liegenden Ergebnisse des dritten Quartals und der Herabstufung der Prognosen für das Gesamtjahr, in einem schwachen Umfeld für europäische Diagnostikunternehmen nach dem Fehltritt bei Biomerieux vor zwei Tagen.
Unter den großen europäischen Märkten schnitt Paris mit einem Minus von 1,35 % am schlechtesten ab. Belastend wirkten sich vor allem die Verkäufe von Luxusaktien, insbesondere aber der Kurssturz von Legrand um 12,19 % nach Ergebnissen unter den Markterwartungen aus. Frankfurt und Amsterdam verzeichneten deutliche Rückgänge von 1,28 % bzw. 1,04 %, während Madrid entgegen dem Trend um 0,11 % zulegte.
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London verlor 0,66 % an dem Tag, an dem die Bank of England beschloss, ihren Leitzins unverändert bei 4 % zu belassen. Der Vorstand war gespalten: Fünf Mitglieder stimmten dafür, während vier eine Senkung um 25 Basispunkte befürwortet hatten. Diese Uneinigkeit deutet auf mögliche Zinssenkungen bei den kommenden Sitzungen hin.
Die Wall Street gab angesichts von Zollerwartungen, KI-Sorgen und widersprüchlichen Arbeitsmarktdaten nach. Tesla verzeichnete am Tag der Genehmigung von Musks Mega-Bonus Verluste.
Westwinde wirkten sich heute negativ auf die europäischen Aktienmärkte aus. Die Wall Street gab am späten Vormittag nach, wobei der Nasdaq mit einem Minus von 1,67 % den größten Rückgang verzeichnete. Unter den Branchenriesen brachen die Kurse von Nvidia (-3,43 %) und Tesla (-5,25 %) ein – und das an einem Tag, an dem die Aktionäre voraussichtlich Elon Musks gigantischen Bonus von einer Billion Dollar genehmigen werden.
Die Angst vor einer Blase im Bereich der künstlichen Intelligenz flammt immer wieder auf, während Investoren und die US-Notenbank angesichts des anhaltenden Shutdowns gezwungen sind, sich mit Arbeitsmarktdaten aus dem Privatsektor zu begnügen. Nach dem gestrigen Anstieg der Beschäftigung im Privatsektor folgte heute ein abrupter Stellenabbau. Laut dem globalen Personalberatungsunternehmen Challenger, Gray & Christmas wurden im letzten Monat über 150.000 Stellen abgebaut – ein Anstieg von 175 % gegenüber dem Vorjahresmonat und der höchste Wert seit über zwanzig Jahren.
Die Haushaltssperre erschüttert auch den Reisesektor.Die teilweise Haushaltssperre der US-Regierung zwingt die Behörden, Tausende von Flügen zu streichen. Zudem sorgt die Zukunft der von US-Präsident Donald Trump verhängten Zölle für Unsicherheit, während er auf ein Urteil des Obersten Gerichtshofs zu seiner umstrittenen Handelspolitik wartet. Gestern äußerten die Richter des Obersten Gerichtshofs Zweifel an der Rechtmäßigkeit der Zölle und schlossen Rückerstattungen in Milliardenhöhe für bereits erhobene Zölle nicht aus.
Fallender Dollar
In einem weiterhin unklaren Umfeld gibt der Dollar heute nach. Der Euro erholt sich gegenüber dem US-Dollar um etwa 0,3 % und notiert damit wieder über 1,15. Die Entscheidungen der Bank of England Sie geben dem Pfund auch einen Schub., für ein Kreuzkursverhältnis mit der US-Währung von 1,3, nachdem ein Höchststand von 1,3125 erreicht wurde.
Bei den Rohstoffen konnte sich der Ölpreis nicht erholen und notiert aktuell niedriger, wobei Rohöl wieder unter 60 US-Dollar pro Barrel gehandelt wird. Brent-Rohöl zur Lieferung im Januar 2025 ist um 0,57 % gefallen und wird bei 63,16 US-Dollar gehandelt. Gold hingegen hält sich weiterhin auf seinem vorherigen Höchststand: Der Spotpreis für Gold liegt bei 3982,35 US-Dollar pro Unze.
Piazza Affari: Die Vermögensverwaltung läuft gut, aber die Banken sind schwach.
Vermögensverwaltungsaktien wie Azimut und Banca Mediolanum, die um 2,29 % zulegten, feierten heute an der Mailänder Börse ihre Quartalsergebnisse. Banken hingegen zeigten sich schwach, und auch Popolare di Sondrio (-0,07 %) und Bper (-0,39 %) mussten ihre Feierlichkeiten am selben Tag absagen, an dem ihre jeweiligen Aufsichtsräte dem Fusionsplan von Popolare di Sondrio mit Bper zustimmten. Der Prozess soll bis April abgeschlossen sein. Das Umtauschverhältnis für Minderheitsaktionäre von Popolare di Sondrio, die nicht am Angebot teilnahmen, beträgt 1,45 Bper-Aktien und entspricht damit dem Angebotsverhältnis.
In diesem Sektor sind die schlechtesten Aktien diejenigen von Mediobanca -3,45 % und MPS -2,35 %Piazzetta Cuccia leidet etwas unter den Auswirkungen des (erwartungsgemäßen) Gewinns und den Kosten im Zusammenhang mit dem erfolgreichen Übernahmeangebot von Siena. Banco BPM verzeichnete trotz eines Neunmonatsgewinns, der die Prognosen übertraf, einen Rückgang von 0,47 %.
Lottomatica (minus 6,08 %), Campari (minus 5,36 %) und Buzzi (minus 3,61 %) verzeichneten allesamt schwache Handelsergebnisse. Der Telekommunikationssektor gab nach Quartalszahlen, die den Erwartungen entsprachen, um 1,74 % nach. Abseits des Hauptmarktes konnte Brembo seinen Gewinn im dritten Quartal um 58,9 % auf 65 Millionen Euro steigern und damit die Prognosen der Ökonomen übertreffen. Datalogic legte um 18,32 % zu und erzielte eine herausragende Performance.
Breitet sich aus
Der Sekundärmarkt schloss heute ebenfalls im Minus: Der Spread zwischen zehnjährigen BTPs und Bundesanleihen gleicher Laufzeit stieg. steigt auf 76 Basispunktemit Sätzen von 3,41 % bzw. 2,65 %.
