Unter den Exzentrizitäten eines boomenden Marktes verdient die plötzliche Wiederbelebung von Eastman Kodak eine Erwähnung, bereits ein führendes Unternehmen in der Fotografie, das dann zu einem scheinbar unumkehrbaren Niedergang verurteilt war. Aber die Aktie stieg gestern um 39 % auf 4,3 $, nachdem sie einen Höchststand von 5,5 $ erreicht hatte. Der Schlüssel zum Rätsel liegt in der Ankündigung der Einführung von KODAKCoin, der Kryptowährung, die Teil von KODAKOne sein wird, einer Bildverwaltungsplattform für Fotografen, die Blockchain-Technologie verwendet.
Auch dies dient als Maß für die Euphorie, die dank hervorragender Konjunkturdaten in allen Breitengraden die Märkte beflügelt, die seit Anfang 2018 den Börsenwert weltweit um 2.100 Milliarden Dollar leicht gesteigert haben weniger als das italienische BIP.
YEN BREMST TOKIO, CHINESISCHE AKTIEN VORAN
Tatsächlich gönnte sich Tokio (-0,1%) heute Morgen eine Pause, nachdem es gestern sein Rekordniveau seit 1991 erreicht hatte. Die Börse verkraftete die erste Anpassung der quantitativen Lockerung jedoch ohne Schocks. Die Bank of Japan hat angekündigt, die Käufe von langfristigen Anleihen zu reduzieren. Der Yen wertet den zweiten Tag in Folge gegenüber dem Dollar auf: Wechselkurs bei 112,3. Die südkoreanische Börse ist um 0,3 % gefallen, die australische um 0,5 %, die indische ist paritätisch. Taipeh verliert 0,7 %.
Die chinesischen Preislisten haben dafür gesorgt, den Bullenlauf zu unterstützen. Der Hang-Seng-Index des Hongkonger Aktienmarktes steigt und erreicht das Maximum der letzten zehn Jahre: +0,7 %. Der CSI300-Index der Börsen von Shanghai und Shenzhen legt um 0,4 % zu.
Positive Daten zur Inflation in China wurden heute Abend veröffentlicht. Die Verbraucherpreise stiegen im Dezember gegenüber dem Vorjahr um 1,8 % und beschleunigten sich damit leicht im Vergleich zum November, aber weniger als die geschätzten +1,9 %. Der Inflationsschub bleibt für eine Wirtschaft mit so starken Wachstumsraten sehr gering: Das Ziel der Zentralbank liegt bei 3 %.
REKORDREGEN IN DEN USA. FLIEGEN SIE BOEING
Motor des Anstiegs bleiben jedoch die amerikanischen Märkte: Nasdaq (+0,09 %) und S&P (+0,13 %) haben den sechsten absoluten Rekord in Folge erzielt. Der Dow Jones (+0,41%) hat nach dem unmerklichen Rückgang am Vorabend wieder zu steigen begonnen.
Die Wall Street bestätigt sich damit als erster Verbündeter von Präsident Donald Trump, der sich bereits an dem ehemaligen Kollaborateur Stephen Bannon, Autor der im Buch „Fire & Fury“ enthaltenen Enthüllungen, gerächt hat: Bannon wurde von Breitbart, der rechten Referenz, gefeuert Seite USA. Trump selbst hat seine Teilnahme am nächsten Treffen in Davos angekündigt: Die Show ist garantiert.
Unterdessen wurde die Blue-Chip-Gruppe in Erwartung der ersten für das Wochenende erwarteten Bankkonten von Boeing (+2,7 %) abgezogen, der sprudelndsten Aktie der Trump-Ära.
Auf dem Rentenmarkt gab es eine Anpassung des 2,55-jährigen Treasury Bill, dessen Rendite auf 58 % stieg, den höchsten Wert seit März letzten Jahres. Die Zinskurve ist etwas steiler geworden, der Spread zwischen der Rendite der zweijährigen und der zehnjährigen hat sich auf XNUMX Basispunkte ausgeweitet.
ERHALTEN SIE DEN DOLLAR, DAS ÖL LÄUFT
Die Erholung des Dollars gegenüber dem Euro setzt sich fort und wird bei 1,1945 gehandelt.
Öl zeigt weiter nach oben. Heute Morgen wurde Brent an den asiatischen Märkten mit 69,2 Dollar je Barrel gehandelt, dem höchsten Wert der letzten drei Jahre: Gestern Abend schloss es mit 68,8 Dollar je Barrel (+1,5 %). Das American Petroleum Institute schätzt, dass die US-Ölvorräte letzte Woche um 11 Millionen Barrel gefallen sind.
Auf der Piazza Affari Eni -0,4 %, Saipem -0,5 %. Tenaris +0,3% auch auf der Welle des Equita-Berichts, der sich auf die Umfrage zu Stahlimporten in die Vereinigten Staaten bezieht. Das US-Handelsministerium soll die Ergebnisse der Untersuchung bis zum 15. Januar veröffentlichen. Die Verurteilung der koreanischen Produzenten könnte den Absatz des in den USA produzierenden Konzerns begünstigen.
BESCHÄFTIGUNG SCHIEBT PIAZZA AFFARI ÜBER 23 TAUSEND PUNKTE
Ein weiterer ausgezeichneter Tag für die Märkte des alten Kontinents, der von verschiedenen Faktoren angetrieben wurde: positive Makrodaten, günstige Anzeichen von den asiatischen Aktienmärkten und der Start der Wall Street. Nicht zuletzt die Stärkung des Dollars und des Yen.
Auf der Piazza Affari ermöglichte die Rallye dem Ftse Mib (+0,7 %), die Schwelle von 23 Punkten (23.004) auf den Höchstständen der letzten zwei Monate zu überschreiten und den Gewinn seit Jahresbeginn auf 5 % (1.400 Punkte) auszuweiten mehr nur drei Sitzungen). Auf technischer Ebene hat sich der Index dem Widerstandsbereich im Bereich 22.860/23.134 (dem Höchststand von 2017) angenähert. Grafiker schließen nach einer Phase der Konsolidierung eine Ausweitung auf die Höchststände von 2015 (im 24er-Bereich) nicht aus.
Auch die anderen europäischen Börsen schnitten gut ab: Frankfurt +0,13 %, Paris +0,67 % und London +0,45 %. Seltsamerweise war der deutsche Markt trotz der Anzeichen einer weiteren Beschleunigung der Wirtschaft der deutsche Markt. Die Industrieproduktion in Deutschland stieg im Monatsvergleich um 3,4 %. „Es kann keinen Zweifel geben – heißt es in einer Mitteilung von Unicredit –, dass sich die Erholung Anfang 2018 ungehindert fortsetzen oder sogar noch beschleunigen wird“, in Erwartung der für Donnerstag erwarteten Veröffentlichung des BIP 2017.
Die spanische Regierung wird ihre BIP-Wachstumsprognose für dieses Jahr von derzeit 2,5 % auf über 2,3 % anheben. Dies erklärte Wirtschaftsminister Luis de Guindos.
Vom italienischen Arbeitsmarkt kommen derweil weiterhin positive Signale. Im November wuchs die Zahl der Erwerbstätigen um 65.000 und die Zahl der Erwerbstätigen stieg damit auf 23,183 Millionen, den höchsten Stand in der historischen Reihe von Istat, die 1977 begann.
DER SCHATZ KÜNDIGT EINEN 20-JÄHRIGEN TITEL AN. BOT-AUKTION HEUTE
Die positive Konjunkturphase und die monatlichen Käufe der EZB werden gemäss einer UBS-Studie die Volatilität der BTPs weiter dämpfen: Die Risikoprämie auf den Bund wird im Vergleich zum aktuellen Niveau vor den Wahlen nicht stark steigen.
Der italienische Sekundärmarkt schwächte sich am Nachmittag nach der Bekanntgabe des Angebots eines neuen syndizierten BTP mit zwanzigjähriger Laufzeit um 16:1 Uhr ab. Das Wirtschaftsministerium hat ein Bankenkonsortium mit der Platzierung eines neuen Wertpapiers, der BTP, zum 2038. September 159 beauftragt. Nach der Schatzanweisung stieg der Spread zum Bund auf XNUMX Basispunkte. Die Platzierung wird von Banca Imi, Barclays, Ing, JP Morgan und Rbs verwaltet.
Heute ist die 12-Monats-Bot-Auktion an der Reihe (7,5 Milliarden gegenüber 7,7 Fälligkeiten). Auf dem MTS-Graumarkt wurde die Aktie letzte Nacht zu einem Kurs im Bereich von -0,415 % gehandelt, verglichen mit einem weiteren Tief in der Serie von -0,407 %, das bei der Auktion Mitte Dezember verzeichnet wurde. Morgen wird sich das Finanzministerium darauf beschränken, die drei- und siebenjährigen Benchmarks für einen Betrag zwischen 5 und 6 Milliarden Euro wieder zu öffnen. Bemerkenswert ist heute auch der Termin mit dem neuen Zehnjahresjubiläum, einer Auktion, die darauf abzielt, 5 Milliarden der neuen Benchmark vom Februar 2028 zu platzieren, die einen Kupon von 0,50 % freigibt.
SCUDERIA AGNELLI ZU DEN STERNEN. FCA SUPER, ACHTEN SIE AUF EXOR
Autos, Finanzen, aber auch Schiffe und Mode. Es war ein Tag für die Piazza Affari, der von historischen Aufzeichnungen dominiert wurde.
Fiat Chrysler hört nie auf: Die Aktie (+1,99 % auf 18,47 Euro) hat ihr neues Allzeithoch erreicht, während die Analysten ihre Ziele und Einschätzungen weiter aktualisieren. Ein Bericht von Morgan Stanley, der die Äußerungen von CEO Sergio Marchionne vor Monaten zur Abspaltung der Marke Jeep zitiert, gibt im Bullenkoffer einen Preis von 30 Euro an, auch wenn das Ziel bei 16 Euro angesetzt ist. Gestern war Barclays an der Reihe, das sein Kursziel von 18 auf 21 Euro anhob und damit die Übergewichtsempfehlung bestätigte. Generell wird die Aktie weiterhin von Erwartungen an Marchionnes für Montag geplante Intervention auf der Detroit Motor Show in der kommenden Woche getrieben, andererseits von möglichen außergewöhnlichen Einsätzen am Ferrari-Modell: Magneti Marelli, Comau und dem Jeep selbst echte Gans, die die goldenen Eier der Gruppe legt.
Nicht weniger interessant ist die Muttergesellschaft Exor (+2,08 % auf 58,85 Euro), die, betont Ifigest-Manager Andrea Scauri, „einen Rabatt auf den Nav von rund 30 %, höher als die durchschnittlichen 25 %“ verzeichnet, bis mögliche Vermögensverkäufe von möglich sind Cnh Industrial +0,42 % und eine Erhöhung der Prämien der Tochtergesellschaft PartnerRe.
Ferrari ist ebenfalls auf positivem Boden (+1,2%).
FINECO FÜHRT DIE GESCHÄFTSFÜHRUNG
Historischer Rekord auch für Finecobank (+4%) auf der Datenwelle aus Nettozuflüsse für 2017 entspricht 5.958 Millionen Euro, eine Steigerung von 18 % gegenüber 2016. Kepler Cheuvreux erhöhte das Kursziel der Aktie von 10 Euro auf 8,8 Euro.
Azimut (+2 %) wurde auch bei den verwalteten Vermögen hervorgehoben, die 2017 auch dank der Konsolidierung einiger Übernahmen (Monaco und Australien) Rekordzuflüsse von 6,8 Milliarden Euro erzielten. Noch besser, immer auf der Welle der Rekordergebnisse, Banca Generali (+2,9%).
Positiver Tag auch für italienische Banken: Der Branchenindex notiert +0,99 % gegenüber +0,58 % des europäischen Stoxx.
Moody's korrigierte den Ausblick von Unicredit um +0,6 % nach oben von „stabil“ auf „positiv“, was das wachsende Vertrauen widerspiegelt, dass die Bank ihre Ziele für 2019 erreichen kann Neutrale Bewertung. Die beliebten sind auch gut. Bper Banca +0,8 %, Banco Bpm +3 %.
FINCANTIERI, CERVED, CUCINELLI AN DER SPITZE
Die Liste der historischen Aufzeichnungen endet hier nicht. Fincantieri +3,88 % auf 1,473 (Maximum bei 1,514), getrieben von den Auftragseingängen der Tochtergesellschaft Varde. Cerved +2,2%, neuer Rekord bei 11,45 Euro auf der Welle der Vereinbarung über die Verwaltung notleidender Kredite der Genossenschaft Bari.
Brunello Cucinelli +1,23 % auf den neuen Höchststand von 28,90 Euro. Im Jahr 2017 verzeichnete die Cashmere-Gruppe einen Nettoumsatz von 503,6 Millionen (+10,4 % zu aktuellen Wechselkursen) mit einem positiven Anstieg in Italien (+11,2 %) und auf den wichtigsten internationalen Märkten (in Greater China +36,2 %). Fedone srl, ein Familienfinanzunternehmen, 6% verloren von 57 % bereits über ein von Mediobanca verwaltetes Bookrunner-Verfahren gesteuert.
STM BESCHLEUNIGT SICH AUF LAS VEGAS
Gute Leistung von Stm (+1,86 %), dem nächsten Protagonisten auf der CES, der Messe für Unterhaltungselektronik in Las Vegas. Das Unternehmen bestätigte seine Umsatzprognose für das vierte Quartal 2017, die voraussichtlich um +10 % auf Quartalsbasis wachsen wird, und gab das Veröffentlichungsdatum der Ergebnisse bekannt, das der 25. Januar sein wird.
Salvatore Ferragamo rutscht stattdessen ab (-1,87 %). UBS senkte ihre Einschätzung von neutral auf verkaufen, wobei das Kursziel von 22 auf 19 Euro nach unten korrigiert wurde. Analysten zitierten Befürchtungen, dass 2018 die Erholungshoffnungen enttäuschen könnte, und senkten ihre Prognosen für das EBITDA 2018 auf 240 Millionen Euro, 10 % weniger als der Konsens.
Astaldis neue Gegenreaktion von der Hauptliste: +13,3 %, was sich zu den +5,5 % vom Vortag summiert.
