Viel Lärm um (fast) nichts. Oder, was dasselbe ist, die Bestätigung, dass die Europäische Zentralbank keine unmittelbaren Gefahren für die Erholung in Europa sieht. Die EZB hat in den letzten Tagen keine der von den Märkten vorgesehenen Maßnahmen ergriffen: Die Frage der Verlängerung der quantitativen Lockerung („was funktioniert“, bekräftigte Mario Draghi) wurde einer Studienkommission anvertraut und die anderen Maßnahmen sprachen am Vorabend „wir.“ „Ich habe nicht einmal darüber gesprochen“, sagte Draghi selbst. Das Motto der EZB lautet: Abwarten und Beobachten, ohne Munition zu verschwenden.
Es ist wahrscheinlich, dass die Bank of Japan dieselbe Strategie verfolgen wird, die am 21. September zusammentreten wird, dem gleichen Tag, an dem sich die Fed sehr bereit erklären wird, die Zinsen anzuheben, wenn nicht sogar anzuheben. Damit hält die große Ruhe an den Märkten an, die auf den ausbleibenden Adrenalin-Schock mit verhaltenen Rückgängen reagiert haben. Eine ruhige, aber nicht unbedingt solide Situation, die Italien allerdings die nötige Zeit bietet, sich mit der Bankenthematik auseinanderzusetzen: Die Wachablösung in Siena geht in diese Richtung.
SEUL SCHÜTTERT NACH DEM ATOKONTAKT IN NORDKOREA
Der Schock für die asiatischen Börsen kam eigentlich von der Nachricht über einen neuen Atomtest Nordkoreas. Die Seouler Börse verlor 1,4 %. Ergebnis Hongkong (+1,4 %). Positive Signale von der chinesischen Inflationsfront: Der Rückgang der Erzeugerpreise war der niedrigste seit 2012.
Schwache Wall Street, bereits auf die Fed-Sitzung am 20.21., 0.25. September fokussiert: Der Dow Jones fiel um 500 %, der S&P 0,22 Index um 0,46 %. Der Nasdaq ist schlechter (-XNUMX %).
APFEL FÜLLT (-2,6 %), ÖL STÜTZT DIE MÄRKTE
Die Performance von Apple (-2,46 % auf 105,52 Dollar) belastete die US-Preislisten, wozu sicherlich Apples Entscheidung beigetragen hat, die Daten der ersten Verkaufswoche des 1Phone 7 nicht an den Markt zu kommunizieren.
Die Ölpreise steigen weiter, getrieben von den wöchentlichen Lagerbeständen in den USA: Leichtes Rohöl WTI steigt um 2,12 Dollar auf 47,62 pro Barrel, Brent steigt auf 49 Mio. Dollar (+8 %). Die US-Lagerbestandsdaten versetzten die Energieaktien in Aufruhr. Exxon stieg um 3,8 %, Chevron um 0,9 %. Auf der Piazza Affari legte Eni um 1,23 % zu, Saipem um +1 %.
DRAGHI BREMST MAILAND NICHT +0,48. Der BTP 10 steigt auf 1,16 %
Enttäuschung in den europäischen Preislisten aufgrund der (gescheiterten) Entscheidungen der EZB. Ausnahmen bilden jedoch Mailand und Madrid. Der Ftse Mib-Index erreichte gestern während der Pressekonferenz des Präsidenten der Europäischen Zentralbank ein Minimum von 17.118 Punkten, machte dann aber dank des Drucks von Banken und Öl den gesamten verlorenen Boden wieder gut und schloss mit +0,48% bei 17 Punkten.
Auch die spanische Börse (+0,95 %) und London (+0,18 %) stiegen. Rückläufig sind Paris (-0,36 %) und Frankfurt (-0,72 %).
Negatives Ende für den Anleihenmarkt. Der Zinssatz für 1,07-jährige italienische Staatsanleihen entfernte sich von den am Morgen beobachteten Niveaus, als er sich in der Nähe der historischen Tiefststände von Mitte August von rund 1,16 % gehalten hatte, und schloss bei XNUMX %.
Das Finanzministerium gab am Dienstag, den 16., die Höhe der mittelfristigen Auktionen bekannt. Es werden 1,5 bis 2 Milliarden 3-Jahres-BTPs angeboten, von 3,5 bis 4 Milliarden der neuen 7-Jahres-BTPs; von 750 Millionen auf 1,25 Milliarden Btp nach 20 Jahren und von 500 auf 750 Millionen Btp nach 30 Jahren.
SIENA, VOR DEM UMSATZ, DER BOOM DER BÖRSE
Monte Paschi steht im Rampenlicht nach dem Rücktritt des Geschäftsführers Fabrizio Viola gestern Abend, am Ende eines langen und (offenbar) umstrittenen Vorstands. Die Situation scheint durch die Verwirrung eines Teils des Vorstands über die an das Konsortium zurückzuzahlenden Provisionen verschlimmert worden zu sein, die eine Erhöhung in Höhe von etwa 4 % des Betrags bzw. etwa 200 Millionen bei einer Kapitalausstattung der Bank von 800 Millionen garantieren.
Ein Flash-Ersatz zeichnet sich ab, um den Zeitpunkt der Präsentation des neuen Industrieplans auf dem Markt und den Beginn der Kapitalerhöhung einzuhalten, die laut von Reuters zitierten Quellen um einige Monate verschoben werden könnte. Das Wirtschaftsministerium, das ebenfalls mit 4 % Anteilseigner des Instituts ist, gab bekannt, dass „die Situation unter Kontrolle ist“, und bestätigte, dass die Ernennung des neuen CEO von Rocca Salimbeni in Kürze erfolgen wird.
Auf der Pole-Position steht Marco Morelli, Nummer eins von Merrill Lynch in Italien und von 2006 bis 2010 stellvertretender General Manager von Monte, gefolgt von Giancarlo Maioli von Cariparma. Der Außenseiter ist Corrado Passera. Gestern verzeichnete die Monte's-Aktie einen Anstieg von 3,6 %, nachdem Morgan Stanley befördert wurde und das Rating von „Untergewichtet“ auf „Equal Weight“ anhob.
BANCO POPOLARE-BPM-HOCHZEIT: OK VON DER EZB
Die Hochzeit zwischen Banco Popolare (+0,08 %) und Popolare di Milano (+1,23 %) ist möglich. Die Bank von Italien hat die Genehmigung für die Hochzeit "unter Berücksichtigung des Ergebnisses der durchgeführten Untersuchung" und "des Fehlens von Einwänden der EZB" erteilt. Bereits heute sollte auch die Erteilung der Banklizenz, die der Banco Bpm den Betrieb ermöglichen wird, von der EZB kommen. Die Vorstände der beiden Banken werden am Montag zusammenkommen, um die außerordentlichen Hauptversammlungen der Aktionäre einzuberufen, die über die Operation beraten müssen.
Die Geschäftsführung möchte die Sitzung für den 15. Oktober einberufen, ein Datum, das auf die folgende Woche (22. Oktober) verschoben werden könnte, falls nicht alle gesetzlichen Verpflichtungen bis Mittwoch, den 15. September erfüllt werden (um die erforderliche einmonatige Kündigungsfrist einzuhalten). Wenn die beiden Aktionärsversammlungen der Operation zustimmen, entsteht die dritte Bankengruppe in Italien mit 2.500 Filialen, 4 Millionen Kunden und dem Ziel, bis 1,1 einen Gewinn von 2019 Milliarden zu erzielen.
Im übrigen Sektor glänzt Unicredit (+2 %): Das Institut hat mit Balbec Asset Management eine Vereinbarung über den regresslosen Verkauf eines Portfolios notleidender Bruttokredite im Wert von rund 570 Millionen Euro abgeschlossen.
Auch Intesa schnitt gut ab (+1,5 %). Zum sechsten Mal in Folge wurde die Bank in die Finanzindizes Dow Jones Sustainability Index Europe und Dow Jones Sustainability Index World aufgenommen, d. h. sie gehört zu den aktivsten Unternehmen der Welt in Bezug auf wirtschaftliche, soziale und ökologische Nachhaltigkeit.
UTILITIES IN RALLYE, ITALGAS BALD AN DER BÖRSE
Die Rallye der Versorger setzt sich fort, angetrieben durch den Rückgang der Zinsen. A2A macht Fortschritte (+1,95 %), auch nach den Worten, die CEO Luca Valerio Camerano heute über die Entwicklung der Beziehungen zur Linea Group Holding gesprochen hat: Der Manager rechnet mit einer Verlängerung der bestehenden Aktionärsvereinbarungen im Jahr 2019 oder einer Fusion.
Hera (+1 %) und Iren (+1,7 %) entwickelten sich ebenfalls gut. Terna +0,1 %: Das Unternehmen hat gestern einen Vertrag über den Bau von Stromleitungen in Uruguay unterzeichnet. Enel schloss nach den starken Zuwächsen am Vorabend mit einem Verlust (-0,6 %) Snam erholt sich im Finale (+0,2 %): CEO Marco Alverà ist zuversichtlich, dass Italgas bereits im November notiert wird, auch wenn das Ziel noch besteht offiziell am Ende des Jahres.
FERRAGAMO +4,2 %, STELLT DEN SCHUH-STAR EIN
Bemerkenswert im Luxussektor ist der Aufstieg von Ferragamo (+4,2 %) nach der Ernennung von Paul Andrew zum Design Director für Damenschuhe. Dies ist der erste Schritt von CEO Eraldo Poletto, der seit Anfang August Michele Norsa ersetzt. Paul Andrew, der erste Schuhdesigner, der den CFDA/Vogue-Modepreis erhielt, wird auch weiterhin der Marke folgen, die seinen Namen trägt.
Die anderen Luxusaktien waren schwach: Tod's -1 %, Luxottica -0,8 %.
Industriewerte standen dagegen: Leonardo (+0,8 %) und Cnh Industrial (+1 %) stiegen. Rückgang bei Fiat Chrysler (-1,2 %) und Buzzi (-4,1 %). Positiv Astaldi (+0,7%), das gestern den Verkauf der Anteile an der A4 Holding an die spanische Abertis für einen Wert von 130 Millionen Euro abgeschlossen hat.
