Piazza Affari versucht sich dank der Kursumkehr einiger Banken und des durch die BPM ausgelösten Sprints zu erholen, schließt jedoch nicht im positiven Bereich, obwohl es die Verluste des Morgens im Wesentlichen ausgleicht und im Wesentlichen unverändert bei -0,07 % schloss. Der Spread schließt bei 272 Basispunkten. Auch die anderen europäischen Hauptmärkte sind rot, wenn auch mit geringfügigen Abschlägen: Paris -0,17 %, Frankfurt -0,96 %, London -0,49 %. Auf der anderen Seite stieg Madrid um 1,1 %.
Die Schwierigkeiten in China und die insgesamt schwachen US-Aktienkurse belasten die Marktstimmung nach einigen enttäuschenden Quartalsergebnissen und gegensätzlichen makroökonomischen Ergebnissen: Die Arbeitslosenunterstützung stieg stärker als erwartet, während die Bestellungen langlebiger Güter besser als erwartet abschnitten (im Juni +4,2 %), sogar netto des Verkehrs blieb der Index unverändert. Allerdings glänzt Facebook mit einem Plus von über 20 % nach einer Quartalsperformance deutlich über den Markterwartungen. Öl setzt seinen Rückgang um -0,54 % auf 104,82 Dollar je Barrel fort, Gold steigt um 0,38 % auf 1.325 Dollar je Unze, während der Euro-Dollar-Wechselkurs um 0,21 % auf 1,3229 steigt.
Nach den gestern veröffentlichten positiven PMI-Daten von Markit stieg heute in Europa der Ifo-Index, der das Vertrauensklima deutscher Unternehmen überwacht, von 106,2 Punkten im Juni auf 105,9 Punkte im Juli, was den dritten monatlichen Anstieg in Folge markiert und die Erwartungen der Analysten übertrifft. Doch das Bild zum Ende des Abschwungs in der Eurozone und zu einer möglichen Erholung des Wachstums ist heikel. Auch heute warnte der IWF vor der „hohen Stagnationsgefahr“ für die Wirtschaft der Eurozone, „insbesondere in der Peripherie“. „Wenn die Verpflichtungen auf nationaler und Euroraum-Ebene unvollständig sind oder nicht umgesetzt werden – so der IWF – könnten auch die Spannungen auf den Finanzmärkten wieder aufflammen.“ Für 2013 erwartet der IWF für die Eurozone im zweiten Jahr in Folge einen Rückgang des BIP um 0,6 %. 2014 wird es dann eine leichte Expansion von 0,9 % geben. Der Fonds von Christine Lagarde erhofft sich geldpolitisch „weitere Zinssenkungen, einschließlich der Möglichkeit von Negativzinsen auf Einlagen“, die „die Nachfrage stützen und dazu beitragen würden, die Inflation wieder an die Zielvorgaben anzugleichen“. Darüber hinaus ist es für den IWF entscheidend, Unternehmen durch eine Senkung der Kreditkosten unterstützen zu können, um eine weitere Verschlechterung der makroökonomischen Aussichten zu vermeiden.“ Die EZB könnte daher „schwachen, aber solventen“ Kreditinstituten durch „ein neues Ltro mit längerer Laufzeit (3-5 Jahre) zusammen mit neuen Maßnahmen zu Sicherheiten“ zusätzliche Laufzeitfinanzierung bereitstellen. Ein anderer Weg könnte die Gewährung neuer Liquidität für KMU durch Ltro-Auktionen nach britischem Vorbild oder durch den direkten Ankauf privater Wertpapiere unter Umgehung des Bankensystems sein.
Auf der Piazza Affari erholten sich die Banken in der Sitzung teilweise nach der Herabsetzung der S&P-Ratings gestern Abend, auch wenn der Sektor im Gegensatz dazu geschlossen wurde: Banco Popolare -1,27 %, Ubi Banca -1,46 %, Intesa -0,28 % Mps unverändert, während Unicredit +0,20 % . Auf der anderen Seite glänzt Bpm um +2 %, angetrieben durch erneuten Druck von Bankitalia für die Umwandlung in ein Spa. Die Bank von Italien, die die Inspektion von Piazza Meda abgeschlossen hat, hat das Top-Management von Bpm eingeladen, die Gespräche über die Umwandlung von wieder aufzunehmen die Genossenschaft in ein Spa Nach den Erkenntnissen schloss die Inspektion wie beim letzten Mal mit einem teilweise ungünstigen Urteil ab: Auf einer Skala von 1 bis 6, wobei 6 die niedrigste Stufe ist, war die Punktzahl 4. Des Weiteren hat der Aufsichtsrat, wiederum nach den Erkenntnissen aus Finanzquellen, hat ein Sanktionsverfahren gegen die Mitglieder des Aufsichtsrats der Banca Popolare di Milano wegen Einmischung in Angelegenheiten, die in die Zuständigkeit des Vorstands fallen, eröffnet.
Die beste Aktie im Ftse Mib ist jedoch Mediobanca +2,10 %, gefolgt von Gtech +2,07 %. Atlantia +1,54 % und Azimut +1,13 % schnitten ebenfalls gut ab und veröffentlichten heute den Abschluss für das erste Halbjahr mit einem konsolidierten Umsatz von 226,5 Millionen (gegenüber 214,2 Millionen im Vorjahreszeitraum) und einem Nettogewinn von 78,3 Millionen (von 79,1 Millionen) mit Assets under Management Ende Juni von 19 Milliarden. Das Unternehmen kaufte daraufhin 51 % von Augustum Opus Sim, einer unabhängigen Verwaltungsgesellschaft mit Büros in Mailand und Perugia und einem Vermögen von knapp über 800 Millionen, für 10 Millionen Euro und wird auf 100 % aufsteigen.
Telecom Italia schließt unverändert nach dem ersten Schritt von Agcom zur Entbündelung des Netzes, der feststellte, dass der Entbündelungsvorschlag „den Anforderungen entspricht, die von den Richtlinien von Berec, dem Gremium der EU-Regulierungsbehörden, in Bezug auf die funktionale Trennung festgelegt wurden“. Unter den schlechtesten auf der Ftse Mib Diasorin -2,03 %, Ferragamo -1,89 %, Campari -1,64 %, Tenaris -1,49 %.
