Die Fed befiehlt den Märkten zu stoppen, aber der Bulle ist nicht da. Trotz starker Vorsichtsmahnungen im Protokoll der Notenbanksitzung Mitte Dezember hörte die Aktienmarktrallye zu Jahresbeginn nicht auf, angeheizt durch den Einbruch der Energiepreise und den Vorstoß aus China.
Verhaltener Auftakt in Mailand nach der Rallye
- Nach drei Tagen mit starken Anstiegen öffnen die europäischen Börsen heute Morgen leicht tiefer, EuroStoxx50-Index-Futures -0,2 %. Aber der am meisten erwartete Termin ist für 11, wenn Istat die Daten über die italienische EU-harmonisierte Inflation veröffentlichen wird, in der Hoffnung, dass der Abwärtstrend, der in Deutschland und Frankreich aufgetreten ist, bestätigt wird. Der Konsens erwartet +12,3 %, eine leichte Abkühlung gegenüber der Novemberzahl (+12,6 %).
- Damit setzt sich die Erholung der BTPs fort: Die 21-Jahres-Rendite fiel gestern um 4,27 Punkte auf 201 %, der Spread zum Bund bei 2,26 % (-11 Basispunkte) reduziert sich auf XNUMX Punkte.
Die EZB dämpft italienische Ängste vor BTPs
- Die EZB bereitet sich ungeachtet der italienischen Proteste darauf vor, den Schirm zu schließen, der die Wertpapiere von Bel Paese schützt. Im Dezember reduzierte die EZB im Rahmen des Programms ihre Reinvestitionen in italienische Wertpapiere des öffentlichen Sektors um 2,139 Milliarden Euro Quantitative Lockerung. Das berichtet die Zentralbank, die im November die Reinvestitionen in italienische Staatspapiere um 2,967 Milliarden reduziert hatte.
- Il Bulletin der EZB sondern gieße Wasser ins Feuer. Die Aussichten für die italienische Verschuldung sind nicht dramatisch, da die Inflation, wie wir lesen, dazu bestimmt ist, einen Anstieg des nominalen BIP und einen Rückgang des Schulden/BIP-Verhältnisses zu bewirken. Darüber hinaus wirkt sich die Zinserhöhung nicht auf den Bestand an bereits ausgegebenen Wertpapieren aus.
Hongkong fliegt, Analysten fördern den Drachen
Der Lauf der chinesischen Börse könnte den Kurslisten Auftrieb verleihen. Hongkong beginnt seine vierte Sitzung in Folge höher zu schließen, der Hang Seng Index steigt um 1 % und kehrt auf ein Niveau zurück, das seit Juli nicht mehr erreicht wurde. Bei Hang Seng Tech, das seit Jahresbeginn fast 9 % zugelegt hat, liegt Alibaba heute wieder mit +3 % im Plus.
Der CSI300 der Shanghai- und Shenzen-Liste verzeichnet einen Anstieg von 1,7 %. Der Yuan klettert wieder auf ein Viermonatshoch. Unterdessen verbessert sich das makroökonomische Bild Chinas, der Caixin PMI-Index für das nicht-verarbeitende Gewerbe steigt von 48 im Dezember auf 46,7.
Trotz der Skepsis der wissenschaftlichen Behörden zum Stand der Pandemie besteht Peking auf der Politik der Wiedereröffnung der Wirtschaft in erzwungenen Phasen und beschleunigt die Impulse für Immobilien. Analysten revidieren daher ihre Wachstumsschätzungen nach oben: Für Generali Investment und UBS soll das BIP im Jahr 2023 um 4,8 % steigen. Noch positiver sind Mizuho +5,1 % und Citi, die eine Erholung des Wachstums auf 5,3 % prognostizieren.
Mitsui wächst in Jefferies Hauptstadt auf
Seoul-Aktien sind um 0,4 % gestiegen. BSE Sensex Mumbai auf Parität. Die Nikkei Times rechnet mit dem Kauf einer bedeutenden Beteiligung von bis zu 50 % an Jefferies, einem der großen Namen an der Wall Street, durch Sumitomo Mitsui.
Amazon streicht 18 Stellen, die Fed wird immer restriktiver
Die Futures auf die amerikanischen Aktienmärkte zeigten gestern wenig Bewegung, positiv trotz der Warnungen der Fed, die den Anstieg im Finale jedoch zurückhielten: S&P 500 +0,75 %, Dow Jones +0,4 %, Nasdaq +0,7 %.
Die Zentralbank, zunehmend besorgt über die Spannungen auf dem Arbeitsmarkt, wird die Kürzungen von Amazon sicherlich begrüßt haben. Das teilte das Unternehmen mit 18.000 Stellenabbau sicherzustellen, dass "wir daran arbeiten, die Betroffenen zu unterstützen, indem wir Pakete anbieten, die eine Zahlung, Gesundheitsleistungen und Hilfe bei der Jobsuche beinhalten".
Die Botschaft des Fed-Protokolls war sehr hart und deutlich: Weitere Zinserhöhungen seien „vorübergehend“ nötig und eine Senkung im Laufe des Jahres 2023 sei nicht beabsichtigt. Viele Teilnehmer betonten die Gefahr einer vorzeitigen Lockerung der restriktiven Politik. Ein weiterer Anstieg um 50 Punkte droht Anfang Februar.
Gas im freien Fall, Gold steigt immer noch
Brent-Öl liegt immer noch unter 80 Dollar und ist gestern stark um -5,3% gefallen. In den ersten beiden Sitzungen verlor Rohöl -9,5 % gegenüber einem Anstieg der strategischen US-Lagerbestände um 3,3 Millionen Barrel.
Die Gasblase entleert sich. Erdgas auf dem europäischen Stromkreis fiel um -65,0 % auf 10 Euro pro MWh. Ab 2023. Januar 15 -80 %. Die hohen Temperaturen haben es Europa ermöglicht, seine Lagerbestände über 70 % zu halten, weit über dem historischen Durchschnitt für diesen Zeitraum, der bei XNUMX % liegt, wie die Sprecherin der Europäischen Kommission bestätigte.
Gold steigt weiter: 1855 Dollar je Unze, fünfter in Folge, begünstigt durch die Entspannung der Zinssätze und die geringe Volatilität des Dollars
Ein fliegendes Taxi für Stellantis, Exane wirbt für Generali
Das Flugtaxi Stellantis ist am Start. Der Automobilkonzern und der amerikanische Archer haben eine Partnerschaft zur Produktion eines Elektroflugzeug mit vertikalem Start, der fünf Personen mit einer Reichweite von 161 Kilometern befördern kann. Die Produktion beginnt 2024 in Covington, Georgia. Das Flugzeug ist für Kurzstreckenflüge von etwa 32 km mit einer Aufladezeit von etwa 10 Minuten zwischen den Flügen vorgesehen.
Die Gerüchte um einen Verkauf von Edison Die von EDF verfolgten Pläne zur Verstaatlichung und Delisting des französischen Konzerns seien "mangelhaft", sagte Edisons CEO Nicola Monti.
Allgemeine. Exane BNP Paribas hebt Rating an, um ausgehend von Neutral eine Outperformance zu erzielen.
Ialt. Morgan Stanley startet die Absicherung mit einem Kursziel von 5,60 Euro.
Moncler Barclays senkt das Kursziel auf 55 Euro.
Piaggio. Die Verkaufsdaten zeigen, dass der italienische Zweiradmarkt den Dezember mit einem Anstieg von 4 % gegenüber dem Vorjahr abgeschlossen hat.
