DIE BÖRSE UND BTP SUCHEN NACH DER BIS DES Stiers. DIE HECKEN LADEN DAS GEWEHR GEGEN DEN EURO
Börsen sprinten, Staatsanleihen in starker Erholung. Der Test hat einen sehr relativen Wert, da gestern in London und an der Wall Street, den beiden wichtigsten Spekulationszentren der Welt, sowie in Tokio und Hongkong nicht gearbeitet wurde. Aber die Erholung italienischer Staatsanleihen, beginnend mit dem alle zwei Jahre stattfindenden BTP, verheißt sicherlich Gutes im Hinblick auf die Auktion am 12. Januar, dem ersten echten Test für italienische Anleihen. Aber die Erwartungen sind positiv: für die nächste Emission von 12-monatigen Treasuries liegt die Prognose bei 3,75-4 % gegenüber 5,95 % in der letzten Auktion vor der EZB-Refinanzierung erfasst.
Unterdessen kann die Monti-Regierung ausnahmsweise von den Zahlen profitieren: Der Spread des zehnjährigen BTP ist auf 496 gesunken, auch der Abstand zum spanischen Bonos verbessert sich auf 182 bp gegenüber dem Maximum von 202. Insbesondere der Rückgang in 44 bp der Biennale. Wer weiß, ob irgendein Betreiber entschieden hat, dass es besser ist, das "Risiko" einzugehen, etwas mit italienischen Staatsanleihen zu verdienen, als bei britischen Gilts oder dänischen Anleihen (mit Ausnahme der Währungsaufwertung) mit Sicherheit zu verlieren, deren Renditen weit unter dem " Inflation. Auf jeden Fall wird es interessant sein, die Stimmung des Marktes heute anlässlich der ersten Angebote von 2012 zu überprüfen. Wir beginnen heute Morgen mit dem Bte, dh dem französischen Bot. Heute Abend geht es bald um die T-Bonds: Der vierteljährliche am Freitagabend war eine Rendite von 0,06 % wert.
WETTERTASCHE. KLAR, WOLKEN AUS SPANIEN. Wer weiß, ob 2012, das Schaltjahr, euphorische Sessions wie die Debüt-Session bieten kann. Auch dank des positiven Werts des deutschen Index der verarbeitenden Industrie erlebten die Listen eine Einbahnstraße in ständiger Beschleunigung. In Mailand stieg der FtseMib-Index um 2,4 %. Die Pariser Börse legte um 1,6 % zu, Frankfurt um 3 %.
Madrid sorgte dafür, den Enthusiasmus zu dämpfen: das spanische Defizit 2011 beträgt 8 %, zwei Punkte mehr als die bisher bekannte Zahl. Darüber hinaus nahm der Euro nicht an der Party teil, die ihren zehnten Geburtstag feierte, und fiel gegenüber dem Dollar: 1,294, von 1,296 zum Handelsschluss am Freitag. Aber das ist erst der Anfang. Die FT enthüllt, dass die Hedges ihre Waffen geladen haben, um auf die Einheitswährung zu schießen. In der letzten Woche des Jahres 2011 wurden 127.900 Short-Kontrakte gegen den Euro unterzeichnet, eine deutliche Steigerung gegenüber den 113.700 der Vorwoche.
Mittlerweile gute Laune hat Asien infiziert. Bemerkenswert ist der starke Aufstieg des Bergbaugiganten Bhp Billiton, der 28 % seiner Produktion nach China exportiert. Fu & Li, der Hauptlieferant von Wal Mart, verzeichnet in Hongkong einen Anstieg von 5,2 %. Der Hang Seng Index stieg um 2,01 %, der MSCI Asia Pacific um 1,21 %. Tokio ist noch geschlossen.
PREMAFIN, AUF DEM WEG ZUR UMWANDLUNG VON KREDITEN IN AKTIEN
Die Wiedereinführung von Staatspapieren hatte ein unmittelbares Echo in der Wertentwicklung von Versicherungspapieren. Generali verzeichnete ein Plus von 3,7 %. Die Leone-Aktie, die sich von einem Verlust von 18 % im Jahr 2011 (gegenüber einem Rückgang des Sektors um 13,8 %) erholte, kann indirekt von der von Mediobanca unterstützten Fusion zwischen Fondiaria, Premafin und Unipol profitieren, die die Bedrohung durch Axa abwehren könnte.
Über das Ligresti-Spiel, gestern stieg Fondiaria-Sai um 6,2 % (Unipol +3 %). Milano Assicurazioni, die ebenfalls an dem Projekt beteiligte Tochtergesellschaft von Fon-Sai, stieg um 5,3 %. Premafin, die Ligresti-Holding, die Fondiaria kontrolliert, wurde für den ganzen Tag ausgesetzt und erzielte in der Schlussauktion einen Preis von 0,20 Euro, ein Plus von 42 %. Die Rally hängt vom Fortgang der Verhandlungen ab, um der Holding den nötigen finanziellen Sauerstoff zuzuführen; Sowohl Clessidra als auch die anderen potenziellen Konkurrenten haben die Teilnahme an der Kapitalerhöhung der Banken (beginnend mit Unicredit) durch Umwandlung der Kredite beantragt.
LILA-EFFEKT SCHIEBT MPS-AKTIEN NACH OBEN. BEI BPM HAT DER ZWEITE AKTIONÄR EINEN NAMEN: MINCIONE
Ein weiterer relevanter Faktor der Sitzung war „der V-Effekt“ wie Viola Fabrizio, der erste große Coup der dem CEO entrissenen Marktbank des Jahres 2012, Banca Pop.Emilia, schloss mit einem leichten Plus von 0,1 %, nachdem sie lange Zeit als einziger Blue Chip im Minus lag. MontePaschi, wo Viola (vorerst) die Position des General Managers übernehmen wird, stieg um 3,5 %.
Intesa gewann 2,7 %, Unicredit +1 %, Pop.Milano +2,6 % Der mysteriöse Aktionär, der am 14. Dezember die Rechte an der Kapitalerhöhung der Bank einheimste, hat einen Namen. Das ist Time & Life, ein Fonds, der vom Italo-Amerikaner Raffaele Mincione verwaltet wird, die jetzt 8 % des Instituts kontrolliert, an zweiter Stelle nach InvestIndustrial von Andrea Bonomi. Mincione, ehemaliger Leiter der Europaabteilung von Salomon Smith Barney, ist in den Nachrichten für einen brillanten Immobiliendeal in London bekannt, der während der Krise 2008 zu Schnäppchenpreisen abgeschlossen wurde, und dafür, dass er der Freund von Paul McCartneys zukünftiger Frau war.
Rally auch für Autoaktien im Sog der guten Performance des europäischen Branchenindexes (+3,1%). Fiat gewann 4,5 %, Fiat Industrial +2,6 %, Pirelli +2,7 %. 2011 endete mit einem neuen Starker Umsatzrückgang auf dem italienischen Markt für Fiat: -15,3 %. Der Rückgang über die 12 Monate betrug 13,1 %. Das Haus Lingotto hat 550.000 Autos in Italien platziert, gegenüber 750 in Brasilien, wo es nach der Abwehr des Angriffs von Volkswagen führend bleibt.
Stromtag für Energieversorger. Unter den Blue Chips auf der Piazza Affari sticht der Anstieg von Terna hervor, der um 6 % zulegte, nachdem die Energiebehörde am Samstag das Abschlussdokument veröffentlicht hatte, das Hinweise auf die bevorstehende Anpassung der Stromübertragungstarife enthält. Die Zuwächse sind stärker als erwartet. Enel, ebenfalls von der Tarifaktualisierung betroffen, legte um 2,6 % zu. A2A legte um 5,2 % zu.
Unter den gewerbliche Titel, Finmeccanica +3,5 %, Tenaris +4,4 % und Prysmian +3,7 % gewonnen. Ferragamo +3,2 % und Mediaset +4,8 % sind gestiegen. Unter den kleineren Werten stieg De'Longhi am ersten Tag der Notierung nach der Abspaltung des Geschäftsbereichs „Professional“, der heute unter dem Namen DelClima auf der Liste debütierte, um 6,7 % (Schlusskurs 0,975 €). Als Ergebnis der Spaltung erhielt jeder Aktionär von De' Longhi eine Aktie von De' Longhi.
Sopaf teilt mit, dass das Gericht von Mailand die Berufung zurückgewiesen hat S.p.A. Beteiligungen (kontrolliert von der „DeA“) gegen das Unternehmen wegen eines angeblichen Schadensersatzanspruchs von DeA in Höhe der von letzterer gezahlten Gegenleistung für den Erwerb von 14,99 % des Aktienkapitals der Banca Network Investimenti SpA, erhöht um die von DeA gezahlten Beträge Anspruch auf Erhöhung des Kapitals und der Rücklagen plus Zinsen für 36 Millionen. Dem Antrag von Dea lag eine private Vereinbarung vom 1. August 2007 zugrunde. Laut einer Sopaf-Notiz erklärte das Gericht „die Nichtigkeit der Vereinbarung im Hinblick auf das Verbot des sogenannten Leonine-Paktes“.
