Die europäischen Listen schlossen mit roten Zahlen, wobei Piazza Affari 1,12 % verlor und bei 23.178 Punkten stoppte. Von 40 Blue Chips entkommen nur Eni +0,93 %, Mediobanca +0,65 % und Enel (flach) dieser Verkaufswelle, während der Spread steigt und sich bei den Banken bemerkbar macht. Der Spread zwischen 95-jährigen BTPs und Bundesanleihen gleicher Duration stoppt bei 5,82 Basispunkten (+0,58 %) und der Zinssatz für italienische Anleihen wächst auf +XNUMX %. Das sind vielleicht physiologische Gewinnmitnahmen, nach der Euphorie, die sie erhalten hat die Ankunft von Mario Draghi im Palazzo Chigi in den letzten Tagen, besonders heute, dass der Ministerpräsident seine Grundsatzrede im Senat gehalten hat und heute Abend das Vertrauen entgegennehmen sollte.
In der Tat werden sich die Dinge verbessern, und zwar laut Morgan Stanley. Draghis Führung – schreibt er in einem Bericht – wird den italienischen Finanzmärkten einen starken Schub verleihen, sogar einen zweistellige Outperformance bei Aktien und eine deutliche Verbesserung der Anleihespreads. Der BTP-Spread, also die Prämie, die Anleger für das Halten italienischer Staatsanleihen statt deutscher Schuldtitel mit AAA-Rating verlangen, soll laut der amerikanischen Bank bis Juni von derzeit 85 auf 90 Basispunkte sinken und könnte in einem optimistischen Szenario bis auf 55 Basispunkte sinken XNUMX-Punkte-Basis bis Ende des Jahres.
Die heutige Risikoaversion, die auch die Wall Street zu Beginn negativ sieht, hätte ihre Wurzeln in der Angst vor einem möglichen Inflationsanstieg, der den Optimismus hinsichtlich der durch Impfstoffe angeführten globalen Wirtschaftserholung dämpfen könnte. Bestätigung einiger makroökonomischer Daten aus den USA: Die Erzeugerpreise für die Endnachfrage stiegen im Januar um 1,3 % auf Monatsbasis und übertrafen den Konsens der Ökonomen, die +0,4 % prognostizierten; Einzelhandelsumsätze stiegen im Januar um 5,3 % auf Monatsbasis, gegenüber den Erwartungen von +0,7 % gegenüber dem Vormonat. In Europa auch der Zusammenbruch von Kering ist zu spüren, -7,5 %, das im letzten Quartal 2020 einen stärker als erwarteten Rückgang der Verkäufe der Marke Gucci erleidet.
Der Umsatz der prestigeträchtigen Marke ging auf vergleichbarer Basis um 10,3 % zurück, während Analysten mit -4 % gerechnet hatten. Die Marke italienischen Ursprungs ist 60 % des Umsatzes und 80 % des Gewinns von Kering wert und gehört zu den erfolgreichsten Marken, verzeichnet aber im Vergleich zum Umsatzwachstum ein Wachstum andere Konkurrenten wie Louis Vuitton, der Lvmh-Gruppe. Von diesem Titel belastet, aber nicht versenkt, verlor Paris 0,36 %, während im übrigen Europa Frankfurt ein Minus von 1,16 %, Madrid -0,41 % und Amsterdam -0,93 % verzeichnete. Außerhalb der Eurozone fiel London um 0,55 %, wobei Daten zeigen, dass die britische Inflation im Januar ebenfalls etwas stärker als erwartet gestiegen ist.
Während die Zentralbanken, darunter die Bank of England und die Federal Reserve (das Protokoll der letzten Sitzung wird voraussichtlich heute Abend veröffentlicht werden), ihre Absicht signalisiert haben, eine entgegenkommende Geldpolitik beizubehalten, haben die Marktteilnehmer – schreibt Reuters – mit der Preisgestaltung begonnen ein Anstieg der Inflation, da sich die Wirtschaftsdaten verbesserten. Mit Blick auf die Pandemie kündigt der britische Premierminister Boris Johnson an, am Montag seinen Aktionsplan vorzustellen ein vorsichtiger Ausweg aus dem Lockdown und Vorsicht angesichts des "unglaublichen Erfolgs der Impfkampagne". Die EU hingegen bemüht sich immer noch, alle benötigten Seren zu bekommen, und heute gibt die Europäische Kommission bekannt, dass sie mit Moderna eine Vereinbarung über die Lieferung von 150 Millionen zusätzlichen Dosen für dieses Jahr getroffen hat, was die Zahl fast verdoppelt Dosen, die das US-Biotech-Unternehmen für 2021 garantiert.
Im Rahmen des Abkommens kann die EU nächstes Jahr weitere 150 Millionen Dosen kaufen. Pfizer hingegen hat der Europäischen Union noch nicht etwa 10 Millionen Dosen seines für Dezember geplanten Impfstoffs geliefert und die EU nicht mit einem Drittel der bisher erwarteten Dosen aus der Blockade beliefert. Das schreibt Reuters in einem exklusiven Bericht unter Berufung auf anonyme Beamte der Europäischen Union. Auf dem Devisenmarkt wertete der Dollar auf dem US-Markt auf, unterstützt durch den Anstieg der Renditen auf Treasuries nach besser als erwarteten Makrodaten. Der Euro wird um 0,6 % nach unten gehandelt und handelt an der Schwelle von 1,2. Wieder einmal ist er es jedoch der Bitcoin, der mit 51.721 Dollar einen neuen Rekord erreicht, nachdem gestern erstmals die 50.000er-Marke überschritten wurde.
Die Kapitalisierung der Queen-Kryptowährung übersteigt jetzt 900 Milliarden Dollar. Gold hingegen leidet, der heute noch deutlich niedriger gehandelt wird. Der Future April 2021 verliert 1,7 % und kostet 1768,70 Dollar je Unze. Auf der anderen Seite hörte der Ansturm auf das schwarze Gold nicht auf und Öl vom Typ Brent bestätigte seinen teilweisen Anstieg im Bereich von 64 Dollar pro Barrel. Auf der Piazza Affari sind zwei Ölaktien am Ende der Hauptliste positioniert. Eni ist der beste Blue Chip des Tages, während Saipem nach jüngsten Kursgewinnen um 4,68 % gefallen ist. Am unteren Ende des Korbs befindet sich auch Nexi, -4,37 %, das durch die Ankündigung der Platzierung von Wandelanleihen mit Fälligkeit im Jahr 2028 in Höhe von einer Milliarde Euro bestraft wurde. Begleitet wird die Transaktion von einem gleichzeitigen Verkauf von Stammaktien zu Absicherungszwecken durch einige Zeichner der Anleihe, eine Strategie, die in der Regel kurzfristig die Wertentwicklung der Aktie belastet.
Verluste für Amplifon -3,05 % und Unipol -2,77 %. Stellantis fällt um 2,15 % und die Januar-Registrierungsdaten leiden (-27,4 % in Europa, gegenüber einem Marktrückgang von 25,7 %). Anteilseigner Exor -2,74 % schneidet noch schlechter ab Luxus leidet unter Kering und bestraft Moncler -2,28 %. Laut Mediobanca ist der Umsatz der Modebranche im Jahr 2020 um 23 % eingebrochen und die Erholung, die bereits in diesem Jahr beginnen könnte, wird nicht schnell sein. Poste Italiane verliert 1,76 % am Ende einer volatilen Sitzung, nach der Präsentation des Jahresabschlusses für das vierte Quartal, mit einem Rekord-Nettogewinn von 308 Millionen Euro (+18,7%), der die Erwartungen der Analysten und die vorgeschlagene Dividende von 0,486 Euro je Aktie (+5%) übertraf im Vergleich zum Vorjahr).
