Zwischen April und Juni haben Apple, Alphabet und Microsoft, also die drei Big US, die gestern die Quartalsdaten übermittelt haben, Gewinne von 57 Milliarden Dollar oder 5 Milliarden Runden pro Woche erzielt, doppelt so viel wie vor einem Jahr und 30 % mehr als geschätzt . Eine herausragende Leistung, die nach der Bekanntgabe der Ergebnisse von einem Rückgang an der Börse begleitet wurde: Apple, das sein bestes Quartal aller Zeiten verzeichnete (21,7 Milliarden Gewinn), verlor 1,5 %, Alphabet schnitt schlechter ab (-1,6 %), die Muttergesellschaft Beteiligung von Google (18,52 Milliarden Gewinn). Microsoft -0,83 % trotz Gewinnsteigerung um 47 %.
MAESTRI (APFEL) VORSICHTIG BEI KOMMENDEN QUARTALEN
Warum diese Kälte? Vielleicht sind die Börsen davon überzeugt, dass das Beste hinter ihnen liegt. Der gleiche CFO von Apple, Luca Maestri, warnt davor, dass die nächsten Quartale möglicherweise nicht so gut werden. Und die Forderung nach einem stärkeren und strengeren Kartellrecht angesichts so viel Feuerkraft wird wachsen. Die großen Namen zahlten auch für die Zurückhaltung des Marktes in Erwartung der Pressekonferenz von Jay Powell am Ende der Fed-Sitzung und mehr noch für die Krise am chinesischen Markt.
DER AKTIENCASH MACHT JETZT AUCH DIE PARTEI SCHRECKLICH
Der Zusammenbruch des Aktienmarktes beginnt auch die Behörden in Peking zu beunruhigen. Ein Leitartikel von Wertpapierzeiten, eine von der Partei kontrollierte Finanzzeitung, warnt, dass "man nicht den Kopf verlieren muss, weil der Markt solide ist". Aber starke Ausverkäufe bei Technologie- und Schulaktien haben zu Spannungen bei Anleihen und dem Yuan-Wechselkurs geführt.
Heute Morgen schloss die Shanghaier Börse in Erholungsphase mit dem Spiel. Hongkong, das in den letzten Tagen am stärksten betroffen war, fiel um 0,2 %.
Die anderen asiatischen Märkte waren schwach: Der Nikkei verlor 1,4 %, der Kospi von Seoul -0,5 %, BSE Sensex von Mumbai -0,5 %. In Asien lässt die Gesundheitssituation keinen Raum für Optimismus. Südkorea und Thailand gaben gestern Rekord-Tagesinfektionen bekannt. Die Behörden von Sydney haben davor gewarnt, dass die seit einem Monat andauernde Sperrung noch mindestens einen weiteren Monat andauern wird.
WALL STREET-FUTURES UNTEN, TESLA UNTEN
Die Wall-Street-Futures sind leicht gesunken: Gestern schloss der S&P500 um 0,5 %, der Nasdaq um 1,2 %, der Dow Jones um 0,2 %.
Vor allem die Reise-, Bewegungs- und Massenunterhaltungsunternehmen wie die von Casinos und Kreuzfahrten sind zurückgegangen. Tesla ist ebenfalls im Minus (-2 %).
Die Rendite zehnjähriger Staatsanleihen fiel auf 1,24 %, auch aufgrund des Erfolgs der 61-Milliarden-Dollar-Auktion fünfjähriger Schuldverschreibungen.
Gold steht heute Morgen bei 1.805 $.
KRANKHEIT IN CHINA BEFÖRDERT DAS RENNEN UM DEN BUND
Europäische Aktienmärkte in Rot warten auf die Reaktion der Fed. Um böse Überraschungen zu vermeiden, haben die Märkte den Weg der Vorsicht gewählt und sich unter den Schutzschirm der Bundesanleihen geflüchtet. Die Malaise der chinesischen Märkte wiegt ebenfalls, die Opfer des Griffs von Xi Jingping sind entschlossen, die Dragon-Unternehmen zu bestrafen, die sich für die Wall Street entschieden haben.
MAILAND -0,8 %, IWF ERHÖHT SCHÄTZUNG FÜR ITALIEN
Mailand schließt ebenfalls im Minus (-0,83 %), was eine Serie von fünf positiven Sitzungen unterbricht. Oberhalb von 25 Punkten (25.086) stoppt der Index jedoch.
Im Update zu Weltwirtschaftsausblickhat der IWF seine Schätzungen für das italienische BIP im Jahr 2021 nach oben korrigiert und sie von den im Juni angenommenen +4,9 % auf +4,3 % gebracht. Eine ähnliche Revision gilt auch für das BIP im Jahr 2022, das von zuvor +4,2 % auf +4 % gestiegen ist.
Aber die Verbesserung für Italien wird auch an der Front der öffentlichen Finanzen geschätzt, wobei die Prognosen für das diesjährige Defizit/BIP-Verhältnis von 11,1 % im Juni auf 11,8 % und das Schulden/BIP-Verhältnis von 157,8 % auf 159,9 % steigen.
PARIS SCHREIBT ROT, ABER KERINGS (GUCCI) GEWINNE WIEDER
Auch Paris war nach einem kontroversen Treffen im Minus (-0,71 %).
LVMH schließt nach einer steigenden Sitzung (+0,56 %) negativ (-2,2 %). Analysten sind sehr positiv: Invest Securities unterstreicht das „perfekte Timing“ der Übernahme von Tiffany am Vorabend des Booms auf dem amerikanischen Markt.
Bei geschlossener Börse trafen die Daten von Kering ein. Die Verkäufe haben sich im zweiten Quartal fast verdoppelt, angeführt von einer deutlichen Beschleunigung der Marke Gucci. Die vergleichbaren Einnahmen stiegen in den drei Monaten bis Ende Juni im Vergleich zum Vorjahr um 95 % auf 4,16 Milliarden US-Dollar und lagen 11 % über dem Niveau vor der Pandemie 2019. Das Wachstum wurde von Nordamerika angeführt, wo die Einzelhandelsumsätze um mehr als 260 % stiegen Asien. Gucci, auf das mehr als die Hälfte des Konzernumsatzes und 76 % des Betriebsgewinns entfallen, verzeichnete im Berichtszeitraum eine Umsatzsteigerung von 86 %.
Michelin +1,4 % und Dassault Systèmes rücken nach der Bilanz vor.
Minus Frankfurt (-0,64 %) und London (-0,42 %). Darunter auch Madrid (-0,87 %) und Amsterdam (-1,05 %).
THUD OF RECKITT, TENCENT HÄLT PROSUS AUS
Reckitt, der britische Hersteller von Lysol, fiel um fast 9 %, nachdem er aufgrund steigender Kosten eine Margenwarnung angekündigt und ein enttäuschendes Umsatzwachstum im zweiten Quartal veröffentlicht hatte.
Dutch Prosus, das eine Beteiligung an Chinas Tencent besitzt, rutschte um 8 % auf den niedrigsten Stand seit Mai 2020.
VERTEILUNG BEI 106, SECHSMONATIGE BOT-AUKTION LÄUFT
Der Wettlauf um das als sicherer Hafen geltende deutsche „Papier“ entbrennt erneut. 0,44-jährige Bundesanleihen bei -0,41 %, auf dem niedrigsten Stand seit Februar, von -XNUMX %.
Der Btp wird mit 0,61 % gehandelt, dem niedrigsten Stand seit März. Der Spread liegt bei 106,4 Punkten.
Bei der Short-Btp-Auktion vergab das Finanzministerium den maximal angebotenen Betrag mit steigenden Renditen. Heute ist der 6-Monats-Bot (7-Milliarden-Angebot) an der Reihe.
In diesem Fall dürften die Renditen im Vergleich zur Platzierung im Juni, als das Allzeittief erreicht wurde, weiter sinken: Gestern notierte die Aktie auf dem grauen Markt mit -0,55 %.
EIN TOAST AUF CAMPARI SUPERSTAR: GEWINN +101,9 %
Piazza Affari hat trotz seines Niedergangs einen Weg gefunden, Campari einen Toast zu widmen, das um 5 % auf ein Allzeithoch geschossen ist, nachdem die Bilanz eines glänzenden ersten Halbjahres mit einem Umsatz von 1,08 Milliarden Euro endete 37,1 % im gleichen Zeitraum von 2020 und 22,3 % im Jahr 2019 vor der Pandemie. Das bereinigte Betriebsergebnis (Ebit) stieg um 88,7 %, während der Nettogewinn um 101,9 % auf 156,8 Mio. stieg. Die Nettofinanzschulden gingen auf 1,06 Milliarden zurück.
Quartalseffekt auch für Italgas (+0,45 %). Die Analysten der Banca Intesa betonen, dass „es sich um eine Reihe solider Ergebnisse handelt, die leicht über den Erwartungen für den Nettogewinn und die Verschuldung liegen“.
TIM: UMSATZ UND MARGE IN DER HÄLFTE RUNTER
Als die Börse geschlossen war, kamen sie an Tims Konten (-1,2 %). Der Telekommunikationskonzern beendet das erste Halbjahr mit nur leicht rückläufigen Umsätzen und noch stärker unter Druck geratenen Margen aufgrund von verschärftem Wettbewerb und Kosten im Zusammenhang mit Investitionen für den Start der Allianz mit Dazn Ende Juni fällt der Konzern auf 7,56 Milliarden (-2,5 %) und der GOP fällt auf 2,77 Milliarden (-18 % aufgrund der Dekonsolidierung von Inwit). Die Einnahmen aus inländischen Festnetztelefondiensten, die das Herzstück des Unternehmens bilden, fielen auf 4,29 Milliarden (-1,4 %). Auf der anderen Seite kehrt Tim Brasil auf den Wachstumspfad zurück, der mittlerweile über ein Fünftel des Umsatzes ausmacht.
RCS, MICCICHÈ VERLÄSST DEN VORSTAND. KAIRO IM BLICK AUF INTESA
Unruhige Gewässer in Rcs Mediagroup (-1,36 %), wo Gaetano Miccichè verlässt den Verwaltungsrat. Der Präsident der Imi-Cib-Sparte von Intesa Sanpaolo ist gestern von seiner Position als Direktor zurückgetreten, erklärt eine Unternehmenserklärung, "aufgrund seiner derzeitigen Verpflichtungen und derer, die er voraussichtlich auch in der nächsten Periode übernehmen wird". Der Rückzug des Bankiers, der Cairo, Präsident, Geschäftsführer und Hauptaktionär von RCS seit Jahren, unterstützt, erfolgt jedoch zwei Tage vor der Vorstandssitzung am Freitag, den 30. Juli. die erste nach dem Schiedsspruch, der die Schadensersatzansprüche von RCS gegen den US-Fonds Blackstone für die Geschichte um den Verkauf des Grundstücks in der Via Solferino in Mailand abgewiesen hat. Miccichè hatte sich im RCS-Vorstand zusammen mit Pirelli-CEO Marco Tronchetti Provera monatelang sowohl bei der Entscheidung, Blackstone zu verklagen, als auch bei dem, keine Rückstellungen im Jahresabschluss zu machen, zu den kritischsten geäußert.
DIE BANKEN BREMSEN, EINE BITTERE RÜCKKEHR FÜR CARIGE
Die Banken sind von dem Brief betroffen. Zu den Schlusslichtern zählen Big Unicredit und Intesa Sanpaolo mit einem Minus von 2,5 % bzw. 1,6 %. Bper auch nach unten, um 1,4 %.
Carige -57.88 % auf 0,6318 Euro. In der Praxis gab es am ersten Handelstag nach der Aussetzung ab dem 2. Januar 2019 nach der Beauftragung der EZB, die dreizehn Monate später mit der Rettung des Interbank Deposit Guarantee Fund (FITD) abgeschlossen wurde, keine Geschäfte.
Auch Nexi ging zurück (-1,8 %) im Zuge der schlechten Ergebnisse des französischen Konkurrenten Worldwide (-8,5 %).
ÖL NACH UNTEN, STM LEIDET
Starke Umsätze auch bei Öl: Eni -1,1 %, Tenaris -1,5 %, Saipem -0,7 %.
Stm leidet (-2,44 %), Diasorin hält nach Beginn der Coverage von Morgan Stanley mit „gleichem Gewicht“ und einem Kursziel von 167 Euro.
PININFARINA UND BIESSE RUN, SOMEC F SHOPPING
Außerhalb des Hauptkorbs ein starker Anstieg für Pininfarina, ein Plus von 6 %. Unter den Mid Caps sticht Biesse hervor (+5,34 %).
Gut gemacht für Aim Somec (+3,03 %): Das Unternehmen hat eine Vereinbarung über den Erwerb von 60 % von Bluesteel unterzeichnet, einem europäischen Anbieter von technischen Systemen für Fassaden und Fenster.
Es sei darauf hingewiesen, dass Ulisse Biomed, das italienische Healthcare-Biotech-Unternehmen, das in den Bereichen Diagnostik, Theranostik und Therapie tätig ist, Aufträge zu einem Wert erhalten hat, der über dem des in der IPO-Phase lancierten Angebots liegt. Das Unternehmen hat daher beschlossen, das Angebot heute vorzeitig zu schließen. Das Debüt auf der Preisliste ist für den 6. August geplant.
