Die US-Börse kehrte nach einem unsicheren Start den Kurs um: Der S&P500-Index stieg um 0,2 %, der Dow Jones um 0,3 %. Der Nasdaq hinkt hinterher und verlor 0,2 %, weil er von Biotech-Unternehmen belastet wird. Die hervorragenden Bilanzen des US-Versandriesen FedEx, der als Barometer der US-Wirtschaft gilt und am Tag nach der Veröffentlichung der Quartalsdaten um 9 % auf 159 Dollar stieg, halfen dabei, die Käufe wieder anzukurbeln.
Der Superindex, der die Leistung der US-Wirtschaft in den folgenden sechs Monaten vorwegnimmt, stieg im Februar um 0,1 % gegenüber den vom Konsens geschätzten +0,2 %, während er im Vormonat um 0,2 % gefallen war. Die US-Märkte passten sich sofort den Hinweisen der Fed an: Der Dollar schwächte sich gegenüber dem Euro von 1,13 gestern Abend auf 1 1,122 ab, nahe dem niedrigsten Stand seit Oktober. Die zweijährige Staatsanleihe wird bei 0,83 % gehandelt (minus 16 Basispunkte). Die 10-jährige Staatsanleihe wurde mit 1,87 % gehandelt, was einem Rückgang von 4 Basispunkten entspricht.
DRAGHI: KURSE KÖNNEN WIEDER FALLEN, EUROPÄISCHE BÖRSE SCHWACH
Mario Draghi, der am Rande des europäischen Gipfels sprach, sagte, er sehe Anzeichen für eine Verbesserung und Erholung der Wirtschaft, aber es gebe Anzeichen für eine Verschlechterung, die die EZB veranlasst hätten, die Geldpolitik weiter zu lockern. Die Zinsen würden noch längere Zeit niedrig bleiben oder sogar weiter sinken.
Tag des Niedergangs für die europäischen Börsen, befürchtet, dass der Rückgang des Dollars gegenüber dem Euro die Wettbewerbsfähigkeit europäischer Unternehmen beeinträchtigen wird. In Mailand schloss der FtseMib-Index um 0,6 % im Minus. Die Pariser Börse verlor 0,4 %, Frankfurt 0,9 % und machte die größten Verluste geltend. Nach Meinung einiger Betreiber ist eine Rotation von Portfolios aus Europa in Richtung der Vereinigten Staaten und der Schwellenländer im Gange, nachdem die Federal Reserve das Tempo der Zinserhöhungen gebremst hat.
London ist gestiegen (+0,4%). Die Bank of England hat beschlossen, das quantitative Lockerungsprogramm unverändert bei 375 Milliarden Pfund und den Leitzins stabil bei 0,50 % zu belassen.
ALTOLA' DELLA VIGILANZA BEI BPM-BANCO POPOLARE
Der Bankensektor kehrt zum Niedergang zurück. Der gesamte europäische Bankensektor ist schwach, der Eurostoxx-Index der Branche ist heute mit einem Minus von 2,5 % der schlechteste. Der Sturm traf vor allem italienische Banken nach dem Zusammenbruch der Banco Popolare (minus 14 %) und der Banca Pop. Mailand (-5,5%). Der Zusammenschluss der beiden Institute scheint nun aufgrund des bekanntgewordenen Inhalts des Schreibens der Europäischen Zentralbank, das auf das Treffen zwischen dem Top-Management der beiden Banken und Eurotower-Experten in der vergangenen Woche in Frankfurt folgt, stark gefährdet. Der Verhandlungsspielraum scheint nun sehr begrenzt, da die EZB nach der möglichen Fusion den beiden Banken die Notwendigkeit einer Kapitalerhöhung mitgeteilt hätte.
Das mögliche Scheitern der Fusion hat bereits Spannungen innerhalb der Piazza Meda im Hinblick auf einen möglichen Rückschritt von Giuseppe Castagna ausgelöst. Mitarbeiter/Aktionäre von Bpm haben wieder Kontakt zu Andrea Bonomi aufgenommen, die bereits Protagonistin eines (gescheiterten) Erneuerungsversuchs von Popolare war.
Die Nachricht beschleunigte den Niedergang der anderen Wertpapiere des Sektors. Intesa schloss mit einem Minus von 2,7 %. Der Rückgang von Unicredit (-4,1 %) und Monte Paschi (-4,1 %) war stark. Noch massiver fallen die Kürzungen bei Mediobanca (-6,1%) und Banca Pop.Emilia (-6,6%) aus. Ubi -3,5 %.
Wenig bewegt Generali (+0,2%) in Erwartung der heutigen Präsentation des Jahresabschlusses 2015 und des neuen CEO Philippe Donnet.
ENI LÄUFT UND WARTET AUF DEN PLAN. SNAM UNTERSUCHUNG DER TRENNUNG VON ITALGAS
Ölaktien trugen dazu bei, den Rückgang des Index einzudämmen, und trieben die Erholung der Rohölpreise voran. Brent stieg um 2,8 % auf 41,4 Dollar je Barrel, Wti auf 40 Dollar (+4 %). Zu den besten Aktien in Europa gehört Eni (+1,8 %) am Vorabend des heutigen Treffens in London mit Analysten zur Aktualisierung des Geschäftsplans. Frankreichs Total stieg um 2,3 %. Saipem gewinnt 1,2 %, Tenaris +1,7 %. Unter den Versorgern gewinnt Enel um 0,8 %.
Snam läuft (+2,8%) hinterher die guten Ergebnisse: Gewinn 2015 um 3,3 % auf 1,2 Milliarden Euro gestiegen, die Dividende beträgt unverändert zum Vorjahr 0,25 Euro je Aktie. Der Verwaltungsrat hat auch eine Durchführbarkeitsstudie über eine mögliche industrielle und gesellschaftsrechtliche Umstrukturierung zur Trennung von Italgas von Snam durch die teilweise und proportionale Abspaltung von Snam bezüglich der gesamten oder teilweisen Investition in Italgas eingeleitet. Das Unternehmen erwartet, die Ergebnisse der Machbarkeitsstudie dem Verwaltungsrat zur Genehmigung vorzulegen. Folglich wird die Genehmigung des Strategieplans 2016-2019 vom 29. bis 30. März auf Juli statt auf den nächsten 29. und 30. März verschoben.
TELEKOM, SCHWARZER RAUCH FÜR INWIT
Die Entscheidung über die Zukunft von Inwit wurde auf einen neuen Vorstand von Telecom Italia verschoben (-1,9 %). Tarak Ben Ammar teilte es am Ende der Vorstandssitzung mit: „Wir befinden uns in einer Phase des Nachdenkens – sagte er – ohne Zweifel wird eine weitere Sitzung erforderlich sein.“ Der Gipfel wurde für den 12. April angesetzt. Gerüchten zufolge könnten die französischen Mitglieder von Vivendi bei dieser Gelegenheit eine vorzeitige Neubesetzung der Unternehmensspitze vorschlagen. Gestern wollte der CEO von Vivendi, Arnaud de Puyfontaine, kein Urteil über die Nummer eins der TLC-Gruppe, Marco Patuano, abgeben. Nur Ben Ammar beschränkte sich darauf zu sagen, dass "für uns nichts Negatives an Patuano ist".
Inzwischen hat der VR den Jahresabschluss 2015 genehmigt und die Ausschüttung einer Dividende von 0,0275 Cent allein für Sparaktien für einen Gesamtbetrag von rund 166 Millionen vorgeschlagen. Die Gruppe erlitt einen Nettoverlust von 72 Millionen (gegenüber dem Gewinn von 1,35 Milliarden im Jahr 2014). Ohne die Netto-Sonderaufwendungen, die Belastungen im Zusammenhang mit dem Rückkauf von Anleihen sowie die negativen Effekte aus der Bewertung der Pflichtwandelanleihe – unterstreicht eine Pressemitteilung des Unternehmens – hätte der Gewinn jedoch rund 1,4 Milliarden Euro betragen .
MONDADORI HANDELT AUSSCHLIESSLICH MIT BANZAI
Unter den Medien positiv Mediaset (+1%). Brilliant Mondadori (+2,9 %) dank positive Daten und zu den Aussichten, die CEO Ernesto Mauri den Analysten gestern erläutert hat. Der Fokus liegt auf Digital, das heute 4,9 % des Gesamtumsatzes ausmacht, ein „unbefriedigender“ Wert, so Mauri. „Entweder wir wachsen mit Zukäufen oder wir machen es selbst, aber da müssen wir dieses Problem lösen“, fuhr er fort und bestätigte „das starke Interesse“ am Mediensektor von Banzai.
„Wir haben mehr als ein Dutzend digitale Dossiers gesehen, Banzai ist eines davon“, sagte er und erklärte, dass „ansehen“ auch „reden“ mit den Kollegen bedeute. In der Zwischenzeit ist es das Ziel, den Betrieb von Rcs Libri bis spätestens 15. April zu schließen.
FINMECCANICA. MORETTI SCHLIESST KEINEN GUTSCHEIN AUS
Unter den Industriellen ist Stm rückläufig (-2,1 %). Fiat Chrysler verliert 0,5 %, Cnh Industrial -0,9 %. Positiv Prysmian (+1,8 %). Finmeccanica (-1,6 %): Mauro Moretti erläuterte gestern die Ziele des mittlerweile in Leonardo umbenannten Finanzunternehmens. „Wir sind bereit, die Zahlung einer Dividende in Betracht zu ziehen“, sagte er einem Finanzanalysten. „Wir sind von der Cashflow-Generierung und Rentabilität überzeugt“, fügte der CEO hinzu, dem zufolge „jetzt unser gesamtes Geschäft zur Rentabilität der Gruppe beiträgt“. Insbesondere „mit der Produktion von Hubschraubern ist unser Geschäft belastbar, diversifiziert und flexibel“. Moretti hob seinen PDA und zeigte ihn den Analysten, um eine Frage zu den Ermittlungen der Justiz bezüglich des Verkaufs von Ansaldo Sts. "Wenn Sie nach der Antwort suchen - sagte er - hier ist sie": für Ansaldos richtigen Preis, fügte er hinzu, "schauen Sie auf die Börse".
