Ein rotes Wochenende steht dem Stier bevor, unter dem Gebrüll der Bomben aus Kiew und Umfeld, auch wenn uns die extreme Volatilität dieser Tage zur Vorsicht mit Prognosen rät. Was neben dem Scheitern der Verhandlungen in der Türkei auch die erloschenen Hoffnungen auf einen Wendepunkt brachte die viel "falkenhaftere" Haltung der EZB als erwartet und noch eine Steigerung inAmerikanische Inflation, jetzt nur noch einen Katzensprung von 8 % entfernt. Die Zinserhöhung, die am kommenden Donnerstag von der Fed bekannt gegeben werden soll, droht höher auszufallen als die von der Wall Street bereits eingepreisten 0,25 %. Inzwischen hat auch Goldman Sachs seine verbleibenden Verbindungen zu Moskau abgebrochen. Auch aus China mehren sich die Anzeichen von Nervosität angesichts einer Situation, die nicht nur finanziellen Schaden droht. Vor diesem Hintergrund steht den Börsen ein drittes Angstwochenende bevor.
Aktien im asiatisch-pazifischen Raum sind im Minus und Wall-Street-Futures sind leicht im Minus, der Dollar wird stärker und die Anleiherenditen steigen. Der Ansturm der Rohstoffe beruhigt sich, wobei Öl nach dem Rückgang der letzten beiden Tage leicht zulegt.
Der Hang Seng von Hongkong verliert 2 % und Hang Seng Tech 5 %. Der bereits gestern an der Wall Street erwartete Zusammenbruch folgt auf die Veröffentlichung einer vorläufigen Liste von fünf chinesischen Unternehmen durch die US-Börsenaufsichtsbehörde SEC, die aufgefordert wurden, ihre interne Rechnungslegung an das von der Aufsichtsbehörde vorgeschriebene Modell anzupassen. Bei Nichteinhaltung erfolgt die Delisting. Bei diesen Preisen beendete der Hang Seng die Woche mit einem Minus von 8 %. JD.Com, eine Art chinesisches Amazon, ist mit -13 % die schlechteste Aktie.
Der CSI 300 der Preislisten Shanghai e Shenzen es verliert 0,7 %: das Wochenbudget erweitert sich auf -5,2 %. Nikkei von Tokio -2 % (-3 % pro Woche). Tiaex von Taipei -1 % (-2,7 %). Der Mumbai BSE Sensex Index, der zu Beginn der Sitzung leicht gefallen war, würde die Woche auf diesen Niveaus mit einem Anstieg von 1,7 % beenden. Der Kospi von Seul verliert 0,7 %, flache Bilanz in der Woche der Präsidentschaftswahlen.
Gestern Negativschluss der US-Listen: Dow Jones -0,34% S & P 500 -0,43 %. Der Nasdaq ergibt 0,95 %. Nasdaq-Futures sind um 0,5 % gefallen. Goldman Sachs hat seine BIP-Prognose für die USA für 2022 von +1,7 % auf +2 % gesenkt. Das Team um den Ökonomen Jan Hatzius warnt davor, dass die Wahrscheinlichkeit einer Rezession im Jahr 2023 bei knapp 30 % liegt.
Die 1,97-jährige Staatsanleihe rentiert mit 2 % gegenüber einem 40-Wochen-Hoch von XNUMX %, das gestern nach US-Inflationsdaten auf einem XNUMX-Jahres-Hoch erreicht wurde. Gold um 0,7 % auf 1.983 $ gefallen. Der Öl WTI wird bei 106 Dollar pro Barrel gehandelt, mit wenig Bewegung.
heute Morgen l'euro erholt sich auf 1,10 zum Dollar. Keine Hinweise zum Thema Eurobonds vom Gipfel von Versailles, ein weiterer kalter Schauer nach dem Ergebnis der Sitzung der Europäischen Zentralbank.
Die EZB übernimmt überraschenderweise die restriktive Linie
Eine EZB "falkenhafter" als erwartet Gestern hat es geholfen, die Hoffnungen der Preislisten in einer neuen Welle zu löschen, um der Verlangsamung der Wirtschaft entgegenzuwirken. Die EZB belässt die Zinssätze für die Hauptrefinanzierungsgeschäfte, die Spitzenrefinanzierungsfazilität und die Einlagen unverändert bei 0,00 %, 0,25 % bzw. -0,50 %. Aber Christine Lagarde betonte, dass der Einmarsch Moskaus in die Ukraine einen "Wasserscheide für Europa" darstelle, das es sich nicht leisten könne, seine Wachsamkeit aufzugeben. Deshalb verlängert Frankfurt die Wertpapierkäufe um ein Viertel, bereitet sich aber darauf vor archivieren Sie alle außerordentlichen Förderprogramme ab Juli.
Die monatlichen Nettokäufe im Rahmen des APP werden sich also im April auf 40 Milliarden Euro, im Mai auf 30 Milliarden Euro und im Juni auf 20 Milliarden Euro belaufen. „Die Kalibrierung der Nettokäufe für das dritte Quartal wird datenabhängig sein und Ihre sich entwickelnde Einschätzung der Aussichten widerspiegeln. Ende des Monats werden derweil die Nettokäufe von Pepp abgeschlossen, aber das Reinvestitionsprogramm noch im Pepp-Bereich wird mindestens bis Ende 2024 fortgesetzt. Eine Kompromisslösung, die dank des Chefökonomen Philip Lane unter den Nachfragern erzielt wurde um der Verlangsamung der Wirtschaft entgegenzuwirken (BIP verlangsamt sich auf 3,7, Inflation auf 5,1 %) und der Befürchtung, dass die Inflation das reale Wachstum zunichte machen könnte.
Die BTP bricht zusammen, der Spread springt auf 164
Die Marktreaktion erfolgte umgehend. Der Euro wertet auf und Verkäufe auf Anleihen werden ausgelöst. Doch am Abend kehrte die Einheitswährung in den Abwärtstrend zurück: Die Märkte glauben nicht, dass die Frankfurter Therapie halten kann.
Die zehnjährige BTP bricht zusammen, die Rendite springt auf 1,90 %, +22 Basispunkte. Der Bund bewegt sich auf 0,27 %, +6 Basispunkte. Der Spread steigt um etwa zwanzig Punkte auf 165 Punkte. „Der Kollateralschaden zeigt sich bereits in der Ausweitung der Spreads von Staatsanleihen der Peripherieländer“, fasst Oliver Blackburn von Janus Henderson zusammen.
Piazza Affari liegt in Europa im Dunkeln, Finanzwerte lassen einen großen Teil der gestrigen Gewinne auf dem Feld liegen. Der Ftse Mib verliert 4,2 % und rutscht unter 23 Punkte (22.886). Auch die anderen europäischen Märkte waren schlecht: Madrid -1,16 %, London -1,22 %, Amsterdam -2,39 %, Frankfurt -2,92 % und Paris -2,83 %.
EU: 2027 frei von russischem Gas. Moskau erhöht Zölle auf Getreide
Bis Mai, verspricht Ursula von der Leyen, will die Europäische Union einen Plan fertigstellen, um die Gemeinschaft von russischer Energie unabhängig zu machen.
Carlsberg fällt um 5,5 %; Die dänische Brauerei legte ihre Prognosen aufgrund der Unsicherheiten im Zusammenhang mit dem großen russischen Markt zurück.
Russland hat als Reaktion auf westliche Sanktionen das Embargo für russisches Getreide bis zum 31. August angeordnet.
Labriola lässt Tim laufen, wieder auf Leonardo und Tenaris
An einem Tag mit schweren Verlusten sticht unter den wenigen Aktien, die sich dem Trend widersetzen, Tim hervor (+3,3 %, ca. 2755 Euro), nach dem Treffen von CEO Pietro Labriola mit der Unternehmensleitung. Die Aktie erlebte einen von Volatilität geprägten Tag: bei 0,2755 Euro, nachdem sie zwischen einem Tief von 0,2567 Euro und einem Hoch von 0,2857 Euro geschwankt hatte. Nach der Entscheidung von Vivendi, seinen Anteil abzuwerten, sprechen wir erneut über das Angebot von KKR zu 0,5 Euro.
Auch Leonardo macht Fortschritte (+1,5 %), dank seines Engagements im Verteidigungssektor. Tenaris (+1,6%) wurde durch den Anstieg des Rohölpreises gestützt.
JP Morgan fördert Eni, hält Italgas zurück
Eni verkaufte 3,66 % zu 13,104 Euro auf der Piazza Affari, aber JP Morgan erhöhte das Kursziel der Aktie von 19 auf 19,5 Euro. Analysten haben ihre EPS-Schätzungen (Gewinn pro Aktie) für das nächste Jahr um 31,9 % angehoben. In einem Bericht über den europäischen Öl- und Gassektor erhöhten Experten die Zielpreise um durchschnittlich 25 %,
Italgas verliert 2,13 % nach den Ergebnissen von 2021. Für Equita sind dies "Ergebnisse im Einklang mit Schätzungen, während für Investitionen im Jahr 2022 keine Prognose abgegeben wurde".
Leitaktien des Vortages, Banking an der Spitze, fielen stark. Der Rückgang bei den Finanzwerten wird von verwalteten Ersparnissen angeführt: Azimut -11,04 % nach den Ergebnissen. Intesa liegt wieder im Minus (-7,61 %), ein Haar vor Bper und Unicredit.
Stellantis und Iveco drängen Exor in die roten Zahlen
Massive Verluste für den Exor-Stall (-5,44 %): Stellantis zieht sich zurück (-7,23 %), der gestern den russischen Markt verlassen hat. Schlimmer als Iveco (-7,63 %). Im Automobilsektor Pirelli -2,2 %.
Gas Plus steigt weiter (+2,1 %) aufgrund der Erwartung einer Erholung der Investitionen in die Gasförderung in Italien.
Auch die Italian Sea Group schnitt gut ab (+3,68 %). Putins Jacht liegt nicht, wie geschrieben, in den Werften des Konzerns vor Anker, der laut einer Notiz nur 6 Millionen Kredite (auslaufend 2023) bei russischen Kunden vorweisen kann, zu denen allerdings die mit Sanktionen belegten Oligarchen nicht gehören.
