„Der Unterschied zwischen den Renditen italienischer und deutscher Staatsanleihen ist weitaus größer, als es die Fundamentaldaten unserer Wirtschaft rechtfertigen würden. Sie spiegelt allgemeine Ängste vor dem Auseinanderbrechen der Währungsunion wider: eine entfernte Hypothese, die jedoch die Entscheidungen internationaler Investoren beeinflusst.“ Dies ist die Analyse des Gouverneurs der Bank von Italien, Ignazio Visco, der heute Morgen in Rom auf der sprachTreffen des italienischen Bankenverbandes.
REZESSION: BIP 2012 FAST -2 %
„Die italienische Wirtschaft befindet sich immer noch in einer Rezession – so Visco weiter – und laut Konsensprognosen würde das durchschnittliche Produkt in Italien in diesem Jahr um knapp zwei Prozentpunkte zurückgehen. Der Anstieg der Kosten und die Verschlechterung der Kreditverfügbarkeit durch die Staatsschuldenkrise tragen zur Verschlechterung des Szenarios bei.“ Italien muss daher „die an den beiden Fronten der öffentlichen Finanzen und der Strukturreformen ergriffenen Maßnahmen fortsetzen und bereit sein, die Gelegenheit zu nutzen, die sich durch die Stabilisierung der Bedingungen auf den Finanzmärkten bieten wird“.
BANKEN VERLIEREN KEINEN KREDIT FÜR UNTERNEHMEN
Laut dem Gouverneur ist es daher notwendig, „unseren Wirtschaftsraum für die Geschäftstätigkeit förderlich zu gestalten, Verschwendung zu beseitigen und die öffentliche Verwaltung effizienter zu gestalten. Italienische Banken müssen diese Bemühungen begleiten. Nie zuvor wurden sie aufgefordert, ihre Arbeit gut zu machen.“ Die Institute müssen „auf die Wachstumsaussichten der Unternehmen achten, Unternehmen, die wiederum mit mehr Kapital ausgestattet und bereit sind, direkt auf den Kapitalmarkt zuzugreifen, dies sind Voraussetzungen für die Überwindung dieser Krise, damit die italienische Wirtschaft eine nachhaltige Erholung einleiten kann“.
Visco betonte in dieser Phase noch einmal: „Die Banken sind gefordert, schwierige Entscheidungen zu treffen: soliden Unternehmen nicht die Finanzen aussetzen zu lassen, Perspektivlosigkeit nicht zu fördern. Es ist die Essenz eines soliden und umsichtigen Managements. Der Zeitpunkt und die Intensität der Wachstumserholung hängen auch vom Ergebnis dieser Entscheidungen ab.“
KAPITAL STÄRKEN, FORTSCHRITTE FESTIGEN
Laut Visco „müssen die Fortschritte der Banken auf der Kapitalseite konsolidiert werden. Auf der Grundlage individueller Analysen, kalibriert nach der größeren oder geringeren Exposition gegenüber den verschiedenen Risikoarten, haben wir die einzelnen Intermediäre gebeten, das Niveau des qualitativ besseren Kapitals im Vergleich zu den regulatorischen weiter zu erhöhen.“
DIE TOP 5 ITALIENISCHEN BANKEN ERFÜLLEN DIE EBA-PARAMETER
Visco gab daraufhin bekannt, dass die fünf besten italienischen Banken die Prüfung vor den EBA-Professoren bestanden haben. Unicredit, Intesa Sanpaolo, Montepaschi, Banco Popolare und Unione di Banca Italiana erfüllen die von der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde geforderten Kapitalziele, die ein Kernkapital von 1 % vorschreiben.
STAATLICHE BEIHILFEN FÜR BANKEN BLEIBEN NIEDRIG
Der Gouverneur unterstrich dann, dass „das Gesamtausmaß der staatlichen Interventionen zur Unterstützung italienischer Banken im internationalen Vergleich gering bleibt. Es spiegelt auch die begrenzte Verbreitung von Handelsaktivitäten mit undurchsichtigen und riskanten Finanzprodukten wider.“ Zwischen 2008 und 2010 wurden staatliche Beihilfen an europäische Banken „in Form von Rekapitalisierungen und Verlustdeckungen in Höhe von 409 Milliarden Euro ausgezahlt, was 3,3 % des BIP entspricht. 1.111 Mrd. Lire wurden für Haftungsgarantien verwendet, 9,1 % des BIP. In Italien beliefen sich die Kapitaltransaktionen auf 4,1 Milliarden und 0,3 % des BIP. Und von den Banken wurden keine Garantien verlangt.
Insbesondere "werden die weiteren Operationen auf dem Kapital der Banca Monte dei Paschi di Siena in der Größenordnung von 0,1 % des BIP liegen, während die Garantien für die zur Refinanzierung beim Eurosystem eingebrachten Anleihen heute 5,5 % des BIP betragen". Die Intervention zugunsten von MPS war notwendig - erklärt Visco - aufgrund der "starken Spannungen auf den Finanzmärkten, die den Rückgriff auf neue Kapitalemissionen unerschwinglich machten, und aufgrund der Schwierigkeit, Pläne zur Veräußerung von Vermögenswerten in einer sehr angespannten Marktsituation umzusetzen. Das Erreichen des Ziels mit alternativen Methoden hätte zu einer Verringerung der Kreditwürdigkeit der Wirtschaft geführt.“
GEHÄLTER UND BONUS VON MANAGERN REDUZIEREN
„Auch die Vergütungspolitik – so Visco weiter – muss auf das Ziel der Kostensenkung ausgerichtet sein. Seit März 2008, als die Bank von Italien die ersten aufsichtsrechtlichen Vorschriften zur Vergütung herausgab, haben die wichtigsten italienischen Banken Fortschritte gemacht: Die Gesamtvergütung an Top-Führungskräfte ist in den letzten zwei Jahren zurückgegangen; die Auszahlung von Boni wurde reduziert. Die Eindämmung ist bei mittelständischen börsennotierten Bankengruppen noch nicht weit genug verbreitet und hat auch nicht alle Top-Führungskräfte erfasst.“
„Die Bank von Italien – fügte er hinzu – erwartet von den Banken auch, dass sie die Höhe der Abfindungen reduzieren: Zu großzügige Zahlungen schränken das umsichtige Management und das ordnungsgemäße Funktionieren der Governance-Mechanismen ein.“
