Die spanische Immobilienblase wird jeden Moment platzen oder, für die Optimistischsten, langsam abklingen. Der Verlierer ist unterdessen Bankia, die 2010 aus dem Zusammenschluss von sieben Sparkassen in Schwierigkeiten entstandene Bank und das vierte Institut des Landes. Bfa (Banco Financiero y de Ahorros), die Muttergesellschaft der Gruppe, Geschenke 19,6 Milliarden notleidende Kredite im Zusammenhang mit dem Immobilienmarkt. Aber Madrid hat auf Anregung des Internationalen Währungsfonds bereits darüber nachgedacht, wie man Abhilfe schaffen kann. Wenn die Märkte schließen, wird der spanische Premierminister Mariano Rajoy mit der Verstaatlichung der Bank fortfahren und die 4,6 Milliarden, die Frob in die Institution investiert hat – den 54 Milliarden schweren Bankenumstrukturierungsfonds, der zur Bewältigung der Immobilienkrise geschaffen wurde – in Staatskapital umwandeln. Der Anteil von Madrid wird 45 % von Bfa nicht übersteigen.
Aber es gibt viele Ungewissheiten über den Fall, und das Echo der Empörung ist nicht verfehlt worden. Darüber hinaus sind bereits Hunderte von Menschen zu den Schaltern gerannt, um ihre Ersparnisse von der Bank abzuheben, die etwa 10 % der spanischen Einlagen besitzt.
Die Leiden – Bfa, die Muttergesellschaft von Bankia und wo das gesamte Immobilienvermögen der Gruppe platziert wurde, ha 37,51 Milliarden Kredite im Bau- und Immobilienbereich. Ein Abgrund im Vergleich zu den anderen spanischen Großbanken: Santander präsentiert 23,45 Milliarden, BBVA 14,15 und Caixabank 22,43. Von diesen 37,5 Mrd 47,5 % sind problematisch: 10,56 Milliarden sind von zweifelhafter Einziehung (die Raten wurden bereits seit drei Monaten nicht mehr eingelöst); 7,28 Milliarden gelten als unterdurchschnittlich (es besteht ein reales Risiko, dass sie in Zahlungsverzug geraten) und 1,74 Millionen sind bereits uneinbringlich. Insgesamt läge das gefährliche Exposure bei rund 20 Milliarden, wovon der Konzern allerdings nur 11,9 Milliarden abdecken könne. Für die Wiederherstellung der Bilanz der Bank wären daher zwischen 5 und 10 Milliarden Euro nötig.
Die Regierung – Kein Problem, Madrid wird sich darum kümmern. Tatsächlich sieht es so aus, als ob die Regierung bereits heute, wenn die Märkte schließen, die 4,6 Milliarden erhalten wird, die der Bank über den Umstrukturierungsfonds zugeführt werden. Aber das ist erst der Anfang. Im zweiten Schritt sollen der Bank weitere 8-10 Milliarden zugeführt werden – bei einem Zinssatz von 8 %, also mindestens 560 Millionen pro Jahr. Im Jahr 2011 meldete allein Bankia einen Nettogewinn von 304 Millionen Euro: Es ist unwahrscheinlich, dass das Institut im Jahr 2012 in der Lage sein wird, eine so hohe Zinssumme zu zahlen. Allerdings müssen wir noch auf die Daten des Konzernabschlusses warten, die die Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Deloitte noch nicht offengelegt hat.
Deloitte – Das Beratungsunternehmen, das für die Aufklärung der Bankia-Bilanz zuständig ist, bat um mehr Zeit für die Verarbeitung der Werte von 2011 und machte die schwierige Fusion dafür verantwortlich: Die wahre Bilanz des Konzerns werde daher erst nach Veröffentlichung dieser Daten bekannt sein. Europa Press berichtete, dass Bankia 5,8 Millionen an die Wirtschaftsprüfungsgesellschaft gezahlt habe.
Der Rattenfall – Gestern gab Rodrigo Rato, Präsident von Bankia, aber auch ehemaliger Finanzminister und ehemaliger Generaldirektor des Internationalen Währungsfonds, seinen Rücktritt bekannt und schlug als vor Nachfolger José Ignacio Goirigolzarri, ehemaliger CEO von BBVA, Spaniens zweitgrößter Bank. Und die Kontroverse eskalierte, nachdem die Nachricht bekannt wurde Rato steht eine Liquidation in Höhe von 1,2 Millionen Euro zu.
