Die Börsenwoche schließt mit einem Höhepunkt, mit all den Listen, die nach der gestrigen Entmutigung und dank einer Reihe positiver Wirtschaftsindikatoren wachsen. Von Tokio bis New York, von einem Meridian zum anderen ist der Tag auf Optimismus ausgerichtet.
Den Löwenanteil nimmt Mailand mit dem Ftse Mib bei +1,98 % ein, unterstützt von überschwänglichen Banken und Versicherungen: Im Vordergrund stehen Banco Popolare (+6,25 %) und Popolare di Milano (+6,08 %), am Vorabend von dessen Hauptversammlung für eine Fusion, die den Markt überzeugt. Der Bper liegt mit einem Sprung von 5,23 % im Kielwasser, Ubi Banca +3,48 %, am Tag der Sitzung, wo Victor Massiah, Antwort an die Aktionäre, wiederholt er: „Wenn es keine Wertschöpfung gibt, machen wir die Operation nicht. Unsere Mission ist es nicht, jemanden zu retten, sondern Wert für die Aktionäre zu schaffen.“ Die Versammlung stimmt mit 91,8 % der Stimmen der Schaffung einer einheitlichen Gruppenbank durch die Eingliederung von sieben Tochtergesellschaften zu.
Aktien aus dem Banken- und Versicherungssektor zeigten eine überschäumende Performance: Unipolsai +5,3 %, Unipol +5,48 %, Intesa San Paolo +2,75 %, Mediobanca 2,48 %, Unicredit +1,94 %. Alle Blue Chips tragen das Pluszeichen vorn, außer Atlantia, die exakt gebunden schwimmt. Handbremse leicht angezogen nur für Ferrari (+0,29 %), Recordati (+0,77 %), Mps (+0,23 %).
Laut Bank of America-Merrill Lynch würden italienische Banken heute durch die Probleme der Deutschen Bank bestraft, aber der Broker glaubt das in den nächsten zwölf Monaten sollte Italien beschleunigensogar andere Länder der Eurozone hinter sich lassen. Pressegerüchten zufolge erwägt die EZB unterdessen eine Anhebung der Mindestkapitalanforderungen für etwa dreißig europäische Banken, darunter Unicredit und Carige. Für Unicredit wird von einer Kapitalerhöhung von bis zu 13 Milliarden Euro ausgegangen, für Carige über 500 Millionen.
Auf globaler Ebene ist die Das erste ermutigende Zeichen des Tages kommt aus China, wobei die Inflation stärker als erwartet wächst: +1,9 % für den Konsum im September, +0,1 % für die Erzeugerpreise.
Viele Stunden später, an unserem Nachmittag, die positive Eröffnung der Wall Street gibt den europäischen Börsen einen weiteren Aufwärtsschub. New York wird von einer Reihe besser als erwarteter Quartalsgewinne angetrieben: Citigroup, Gewinn von 3,84 Milliarden Dollar, Einnahmen von 17,76 Milliarden Dollar; Wells Fargo, die vom Skandal um die 2 Millionen Geisterkonten überwältigte Bank aus San Francisco, mit einem Gewinn von 5,64 Milliarden Dollar, einem Umsatz von 22,33 Milliarden; JP Morgan, Gewinn von 6,29 Milliarden Dollar, Einnahmen von 25,51 Milliarden Dollar.
Viele ich Makroökonomische Daten aus den USA im Laufe des Tages veröffentlicht: +0,6 % Einzelhandelsumsätze im September, im Einklang mit Schätzungen; +0,3 % Produktionspreise, erneut im September, über Schätzungen; Der Verbrauchervertrauensindex hingegen enttäuscht. Alles in Erwartung der Rede von Janet Yellen, der Nummer eins der Fed, die in diesen Stunden auf der Bostoner Fed-Konferenz spricht, während Wetten auf eine Zinserhöhung im Dezember strömen.
Heute zeichnet sogar die Bank von Italien in ihrem vierteljährlich erscheinenden Bulletin a durchaus beruhigendes Wirtschafts- und Finanzbild für unser Land. Die Kreditqualität der italienischen Banken verbessert sich und der Strom neuer notleidender Kredite „ist auf das Niveau gesunken, das zu Beginn der globalen Krise beobachtet wurde“. Die Banken beteiligten sich an der zweiten Tltro2-Finanzierungsoperation der EZB, die letzten Monat stattfand, und beantragten Mittel für „etwas mehr“ als 17 Milliarden Euro, etwa 16 Milliarden netto. Die Gesamtanforderungen in den beiden bisher durchgeführten Tltro2-Operationen belaufen sich auf 156 Milliarden, 46 abzüglich der Mittel, die durch die alten Tltro1-Darlehen erhalten wurden und im Voraus zurückgezahlt wurden.
Die BIP-Schätzungen sind leicht gestiegen, zwischen Juli und September, nach der flachen Performance des zweiten Quartals. Während ausländische Investitionen in italienische öffentliche Wertpapiere mit 15,1 Milliarden positiv blieben und italienische Bankanleihen im Portfolio von Gebietsfremden abnahmen (-21,1 Milliarden seit Anfang 2016), „nach Rückzahlungen, die nicht durch Neuemissionen ausgeglichen wurden, im Einklang mit der Reduzierung des Großhandels Anleiheplatzierungen durch gebietsansässige Banken“.
Auch heute wurde es vom Finanzministerium offengelegt der garantierte Mindestkupon in Höhe von 0,35 % des neuen Btp Italia, dessen Ausschreibung nächste Woche stattfindet. Die Platzierung des Titels, bei 8 Jahren, wird sein reserviert für Kleinanleger zwischen Montag, 17. und Mittwoch, 19, mit der Möglichkeit, die Frist auf zwei Tage zu verkürzen; Wünsche werden vollumfänglich erfüllt. Andererseits ist das Angebot an institutionelle Anleger auf den Donnerstagmorgen, den 20., begrenzt, wobei das Schatzamt das Recht hat, die Anträge zuzuteilen.
Weiter zu den Rohstoffen: Ölanstieg in New York, wo die Eröffnungspreise um 0,79 % auf 50,84 Dollar pro Barrel stiegen. Petrobras, der staatliche brasilianische Ölgigant, kündigte eine Anpassung seiner Preispolitik an die Marktpreise an, was zu einem Rückgang des Dieselpreises um 2,7 % und des Benzinpreises um 3,2 % in den Raffinerien führte.
Münzen: Der Dollar ist der Hauptprotagonist mit einem wöchentlichen positiven Saldo von mehr als einem Prozentpunkt gegenüber dem Korb der wichtigsten Weltwährungen, unterstützt durch Erwartungen eines Anstiegs der Wechselkurse. Unter der Woche gewinnt der Greenback rund 1,6 % gegenüber dem Euro.
