Banco Bpm hat die erste Platzierung von Additional-Tier-1-Anleihen über insgesamt 300 Millionen Euro erfolgreich abgeschlossen. Die Emission richtete sich an institutionelle Investoren. Das präzisiert die Bank die Titel sind unbefristet und können ab dem 18. Juni 2024 abgerufen werden. Im Falle einer Nichtkündigung kann die Kündigung alle 5 Jahre ausgeübt werden.
Der halbjährliche, nicht kumulative Kupon beträgt 8,75 % und liegt damit dank der hohen Nachfrage leicht unter der ersten Indikation von 8,875 %.
Für den Fall, dass die für den 18. Juni 2024 vorgesehene vorzeitige Rückzahlungsoption nicht ausgeübt wird, wird ein neuer Festzinskupon durch Addition des ursprünglichen Spreads mit dem zum Zeitpunkt der Neuberechnung zu ermittelnden 5-Jahres-Mid-Swapsatz in Euro ermittelt Datum. Dieser neue Coupon bleibt für die nächsten 5 Jahre (bis zum nächsten Anpassungsdatum) fest. Die Zahlung des Coupons ist völlig frei wählbar und unterliegt bestimmten Beschränkungen.
Die an der Operation beteiligten Investoren waren hauptsächlich Fonds (etwa 88 % der Gesamtzahl), während die geografische Verteilung hauptsächlich international war (67 % davon etwa 40 % aus dem Vereinigten Königreich).
Das Wertpapier enthält einen Mechanismus zur vorübergehenden Reduzierung des Nennwerts, wenn die primäre Kernkapitalquote der Bank oder des Konzerns (CET1 Ratio) unter 1 % fällt.
Barclays und Goldman Sachs fungierten als Global Coordinators und Joint Bookrunners, während Banca Akros, BNP Paribas, JP Morgan und Unicredit als Joint Bookrunners fungierten.
