Der heute tagende Vorstand der Banco BPM Spa hat beschlossen, mit dem regresslosen Verkauf eines Portfolios notleidender Kredite, die durch Sicherheiten („besichert“) besichert sind – des sogenannten „Project Rainbow“-Portfolios – fortzufahren Bruttonominalwert von rund 693 Millionen Euro zum 31. März 2017.
Der Verkauf wird bis zum 30. Juni 2017 abgeschlossen sein, nachdem er einen Vertrag mit einem Algebris-Vehikel unterzeichnet hatte, einem der aktivsten Finanzbetreiber der Branche. Durch die Transaktion werden sich die ab 2,5 getätigten Veräußerungen notleidender Kredite auf etwa 2,7 Milliarden Euro belaufen (2016 Milliarden Euro unter Berücksichtigung der Pipeline an „Single-Name“-Veräußerungen, die kurz vor dem Abschluss stehen), als Teil des im Jahr 2016 enthaltenen Risikos. 19 Strategischer Plan, der den Verkauf notleidender Kredite im Wert von 8 Milliarden Euro bis 2019 vorsieht.
Die Transaktion zeichnet sich auf dem italienischen NPL-Markt durch die Zusammensetzung des Portfolios (vollständig durch Hypothekengarantien abgesichert) in Kombination mit der Größe desselben aus; Darüber hinaus ist die Bewertung der abgetretenen Forderungen weitaus höher als im strategischen Plan vorgesehen. Das zu verkaufende Portfolio, bestehend aus Positionen mit zugrunde liegenden Objekten für Gewerbe-, Hotel- und Wohnnutzung, weist hinsichtlich der Bewertung der einzelnen Vermögenswerte eine ausgewogene Verteilung auf.
Die Operation steht am Ende eines Wettbewerbsprozesses, an dem sich rund 30 internationale Investoren beteiligten. Banco BPM nutzte die Unterstützung von Banca Akros und KPMG Corporate Finance als Finanzberater sowie von Studio Chiomenti als Rechtsberater.
