Italienische Banken müssen den Weg der Aggregation fortsetzen, um die von der Aufsichtsbehörde geforderten Kapitalziele zu erreichen. Dies erklärte der Gouverneur der Bank von Italien, Ignazio Visco, während einer Lectio magistralis anlässlich des dreißigjährigen Jubiläums der Fakultät für Wirtschaftswissenschaften an der Universität Tor Vergata in Rom.
"Die Anpassung der Unternehmensstrukturen - so der Gouverneur weiter - die Steigerung der Effizienz und Produktivität, die Suche nach Allianzen und Zusammenschlüssen zur Überwindung der Größenbeschränkungen und zur Erzielung der erforderlichen Größen- und Verbundvorteile sind unerlässlich, um angemessene Gewinne zu erzielen um die Kapitalisierung zu erreichen, die zum Schutz der Finanzstabilität erforderlich ist".
Darüber hinaus ist es laut dem Gouverneur notwendig, den Abbau notleidender Kredite fortzusetzen, indem „die Chancen genutzt werden, die die günstige Wirtschaftslage bietet, deren Zeithorizont nicht unendlich ist. Die notleidenden Kredite beliefen sich netto auf 135 Milliarden, 62 Milliarden weniger als der Höchststand von 2015; die Inzidenz auf die gesamten Kredite stieg von 10,8 % auf 7,5 % und wird in diesem Jahr voraussichtlich weiter sinken. Diese Fortschritte sind eine Errungenschaft, die wir oft nicht voll anerkennen.“
Indem er die Phasen der Bankenkrise in Italien nachzeichnet, weist Visco genau auf die Verwaltung notleidender Kredite als einen Aspekt hin, bei dem „die Maßnahmen der Banken rechtzeitiger hätten sein sollen. Banken verfügen heute über ein grundlegendes Instrument, um zu entscheiden, welche notleidenden Kredite auf dem Markt verkauft und welche in der Bilanz gehalten werden sollen, wodurch der Mangel an Informationen beseitigt wird, der zu übermäßig niedrigen Verkaufspreisen beiträgt.“
Die Nummer eins der Bank of Italy leitete dann eine Auseinandersetzung mit der EZB-Aufsicht ein, die immer streng in der NPL-Frage war – typisch für südeuropäische Banken –, aber nie so eifrig in der Frage der toxischen Derivate war, die immer noch die Bilanzen der Nordbank belasten Europäische Banken, insbesondere deutsche und französische.
Laut Visco kann eine „ernsthafte Debatte“ über Bankrisiken in Europa die illiquiden Vermögenswerte der Ebenen 2 und 3 „nicht ignorieren“, die in den Bilanzen europäischer und nicht-italienischer Banken stark vertreten sind.
Visco verteidigte stattdessen das Vorhandensein von Staatsanleihen in den Bankbilanzen: „In Krisenzeiten kann die Erhöhung des Engagements eine stabilisierende Rolle spielen“, wie kürzlich in Italien und Spanien geschehen. Italienische Banken haben heute ein Engagement im öffentlichen Sektor von 8,5 % der Vermögenswerte, was einem Rückgang von über 100 Milliarden gegenüber dem Höchststand von 2015 entspricht.
