Nur ein Boxenstopp oder eine Kehrtwende? Das ist die Frage, die sich die Märkte nach dem gestrigen Rückschlag stellen. Viel wird von den Worten abhängen, die Jerome Powell heute Abend am Ende der Fed-Sitzung verwenden wird. Eine schwierige Aufgabe für den Banker, der die Börsen über die Zukunft der Konjunkturimpulse beruhigen muss, ohne sie jedoch anzukurbeln die Euphorie über den Aufschwung, vorerst eher auf dem Papier als in der Realität. Anthony Fauci half ihm: Der Notfall sei noch nicht vorbei, wiederholte er und ermahnte ein Land (mit Ausnahme von Donald Trump), das vor dem Fernseher an der Beerdigung von George Floyd in Houston festhielt. Die Listen spiegeln diesen Zustand der Unsicherheit wider und feiern gleichzeitig das Überschreiten einer weiteren historischen Schwelle: Während der gestrigen Sitzung stieg der Nasdaq auf über 10.000.
TIDY steigt in Asien, Öl sinkt. UND DAS GOLD STEIGT
Der Dow Jones Asia Global Index legte heute Morgen um 0,3 % zu. Die Aktienmärkte von Hongkong, Tokio und Taipeh stiegen leicht. Der Shanghai Composite ist um 0,5 % gefallen. Die Mumbai Stock Exchange +0,7 %.
Die Erzeugerpreise in China sind auf dem tiefsten Stand seit vier Jahren, was bestätigt, dass die Nachfrage weiterhin schwach ist.
Die US-Märkte gaben gestern leicht nach: Dow Jones -1,09 %, S&P 500 -0,78 %. Der Nasdaq widersetzte sich dem Trend: +0,29 %
NASDAQ AUF HÖCHSTER HÖHE, DANK SUPER APPLE
Begünstigt wurde die Rallye durch den Sprung von Apple (+3,2 %): Apple bereitet den Einbau von Chips aus eigener Produktion in iPhones und Macs vor. Die offizielle Ankündigung erfolgt am 22.
Brent-Öl ist um 1,4 % auf 40,4 $ pro Barrel gefallen. Die Betreiber prüfen, ob die vor einigen Tagen von der OPEC+ und ihren Verbündeten beschlossene Ausweitung der Produktionskürzungen ausreichen wird, um das Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage zu gewährleisten. In Mailand verlangsamen Saipem (-2,7 %), Eni (-2,98 %) und Tenaris (-1,77 %).
Die Aktienrally stoppt die Goldkäufe nicht: Heute Morgen hat sich der Preis im Vergleich zu gestern kaum verändert und liegt bei 1.715 Dollar pro Unze.
EURO AN DER SPITZE. ROSA LAWINE AN DER SPITZE EUROPAS
Der Euro liegt mit 1,343 gegenüber dem Dollar auf dem höchsten Stand der letzten drei Monate, am Vorabend des Tauziehens um den Wiederaufbaufonds, der entscheidenden Phase für die Wiederbelebung der Wirtschaft und der politischen Maßnahmen der EU, die jetzt ins Stocken geraten Rosa.
Tatsächlich ist gestern der Portugiese Mario Centeno als Finanzminister und Präsident der Eurogruppe zurückgetreten. An ihre Stelle tritt die Spanierin Nadia Calvino, die die rosafarbene Lawine an der Spitze Europas verstärkt: Ursula von der Leyen an der Spitze der Europäischen Kommission, Christine Lagarde, Präsidentin der Europäischen Zentralbank, und Angela Merkel an der Spitze der ersten Volkswirtschaft des Euroraums.
EUROPÄISCHE BÖRSEN IN BREMSEN: MAILAND -1,55 %
Am siebten Tag beschloss der Bulle, sich auszuruhen und darauf zu warten, was heute Abend aus den Worten des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell am Ende der Sitzung des Währungsausschusses hervorgehen könnte. Aber der Rückgang schadete Piazza Affari nicht viel, das die Verluste durch Schadensbegrenzung im Finale eindämmte. Die BIP-Daten der Eurozone trugen zum Rückgang der Preislisten bei und fielen im ersten Quartal auf historische Tiefststände mit -3,6 % (revidiert jedoch eine Verbesserung gegenüber den ursprünglichen -3,8 %).
PEUGEOT stürzt ab, Fledermaus leidet in London
Milan beendete die Sitzung mit einem Rückgang von 1,49 % auf 19,930, unter der Marke von 20 Punkten.
Paris ist ebenfalls gesunken (-1,55 %). Banken, Flugzeuge und Autos halten sich zurück: Psa -4 %. Lvmh behauptet (-0,1 %): Tiffany zeigt sich zuversichtlich, was den Abschluss des Verkaufs an den französischen Konzern angeht.
Frankfurt -1,55 %. Die deutschen Exporte verzeichneten im April einen Rückgang von 24 %. Telefónica Deutschland verliert 5,7 %, nachdem ein Vertrag über den Verkauf Tausender Mobilfunkmasten an Telxius Telecom für 1,5 Milliarden Euro unterzeichnet wurde.
In London (-2,15 %) leidet Bat (-3,7 %) nach der Kürzung seiner Jahresziele unter der Nachfragebeeinträchtigung durch die strengen Lockdown-Maßnahmen in den Schwellenländern.
Auch Madrid schrieb rote Zahlen (-1,84 %). Lediglich Zürich wird gerettet (+0,2 %).
SCHNABEL (EZB): „Ich schließe Zinssenkungen nicht aus“
Zinssenkungen bleiben eine praktikable Option für die Europäische Zentralbank, doch der Ankauf von Vermögenswerten ist mittlerweile ein geeigneteres Instrument zur Ankurbelung der Wirtschaft in der Eurozone. Dies erklärte EZB-Direktoriumsmitglied Isabel Schnabel. „Aktuell sehen wir den Kauf von Vermögenswerten als effektiveres und effizienteres Instrument, auch unter Berücksichtigung der möglichen Nebenwirkungen“, schrieb Schnabel auf Twitter. „Unsere Erfahrungen mit Negativzinsen sind jedoch positiv und eine Zinssenkung bleibt eine Option für die Zukunft.“
Im Anschluss an die Rede von Präsidentin Christine Lagarde vor dem Europäischen Parlament warnte Olli Rehn, Mitglied des EZB-Rats, dass „die Corona-Krise nicht dazu genutzt werden sollte, eine dauerhafte Erhöhung der öffentlichen Ausgaben einzuleiten, die die ohnehin schon bestehende Krise noch weiter verschärfen würde.“ erhebliche Lücke in der Nachhaltigkeit“. Der Chef der finnischen Zentralbank sprach von einer zunehmenden Deflationsgefahr in Europa.
DAS ANGEBOT AN EU-PAPIER WÄCHST, BTPS LEIDEN
In einem Euro-Markt, der aufgrund des gestiegenen Bargeldbedarfs aufgrund der Anti-Covid-Maßnahmen voller Probleme war, litt der BTP und beendete die gestrige Sitzung mit einem Minus, wobei sich der Spread erneut ausweitete, während er unter 180 Punkten blieb (177 zum Schluss) und der 10- Jahresrendite, die 1,46 % erreicht.
Heute versteigert das Finanzministerium 7 Milliarden BOTs mit einer Laufzeit von 12 Monaten.
REGEN VON ANFRAGEN FÜR ATHEN- UND DUBLIN-ANLEIHEN
Die Marktbedingungen für diejenigen, die sich selbst finanzieren müssen, sind außerordentlich günstig. Irland wurde mit Anfragen für sein neues 70-jähriges Anleihedarlehen überschwemmt: XNUMX Milliarden Euro, ein neuer Rekord.
Die Anfragen für das neue zwanzigjährige Jubiläum Spaniens beliefen sich auf 78 Milliarden Euro. Griechenland hat außerdem einen Zehnjahresvertrag über 3 Milliarden abgeschlossen und Angebote für 16 Milliarden erhalten. Schließlich hat Deutschland einen Bankenpool beauftragt, die im August 2050 auslaufenden Bundesanleihen mit einem Kupon von 0 wieder zu eröffnen. Die 0,31-jährige Bundesanleihe wird bei -XNUMX % gehandelt.
BANKEN, DIVIDENDEN BIS JANUAR 2021 VERBOTEN
Auf der Piazza Affari verloren die Banken Anteile, was durch die Aufforderung des Europäischen Ausschusses für Systemrisiken (ESRB) bestraft wurde, bis Ende Januar 2021 keine Dividenden auszuschütten, der Aufsichtsbehörde unter dem Vorsitz von Präsidentin Lagarde selbst. Zuvor wurden Unternehmen aufgefordert, Dividendenausschüttungen bis Ende Oktober einzufrieren.
Der große Rückzug, der Schlag der Abgeordneten
Unicredit lässt 3,6 % am Boden. Schwere Verluste für Ubi (-5,4 %) und Intesa San Paolo (-4,62 %). Das Kartellamt hat Zweifel an der Fusion geäußert zwischen den beiden Banken: In einigen Provinzen bestünde eine hohe Gefahr einer Dominanz, die durch den Verkauf von Filialen behoben werden könnte, zusätzlich zu denen, die an Bper Banca verkauft werden (-1,43 %). Mps sinkt um 5,08 %.
Laut Equita Sim erhöht die Entscheidung der EZB die Risiken bei der Zahlung der zweiten Tranche der Dividende von Generali (die Aktie hat eine Rendite von 3 %) und Unipol (die Kuponrendite beträgt 5,7 %).
Das EU-Kartellrecht fordert FCA zurück
Unter den Industriewerten verliert FCA an Boden (-4,39 %): Die Europäische Kommission, die Gegenstand einer übermäßigen Konzentrationsüberwachung ist, erhebt Einwände gegen die Fusion mit Peugeot aufgrund der beherrschenden Stellung des Unternehmens in einigen Kleinwagensegmenten. Das Urteil fällt am 17.
NIKOLA IM ORBIT LANCIA CNH
Exor kann sich mit dem Sprung von Cnh Industrial (+2,7 %) trösten. Das Unternehmen besitzt 7,1 % an Nikola (Elektromotoren und Wasserstoff), ist seit dem 3. Juni an der Wall Street notiert und seine Kapitalisierung ist in wenigen Sitzungen auf 28 Milliarden Dollar (+104 %) gestiegen und übersteigt damit den Wert von FCA. Diese Beteiligung zu Marktpreisen hat mittlerweile einen Wert von rund 1,7 Milliarden.
Bei den Industriellen war ein starker Rückgang für Leonardo zu verzeichnen (-3,6 %). Positiver Stm und Prysmian, beide +0,29 %. Diasorin erholt sich (+1,3 %).
ATLANTIA DOWN, MEDIOBANCA GRÖSSEN AUTOGRILL
Atlantik -2,7 %. Die vierteljährliche Veröffentlichung ist für morgen geplant. Auch Autogrill schrieb rote Zahlen (-4,89 %, bei 5,84 Euro), wobei Mediobanca Securities die Underperform-Empfehlung und das Kursziel von 5 Euro bekräftigte, nachdem das US-Verkehrsministerium im April einen Rückgang des Autobahnverkehrs um 39,8 % gemeldet hatte.
COLAO GEBÜHREN NEXI
Nexi +2,5 %. Die von Vittorio Colao geleitete Task Force schlägt vor, den digitalen Zahlungsverkehr durch Anreize für Ladenbesitzer und Bußgelder für diejenigen, die sich nicht daran halten, zu steigern.
Bei den Mid-Caps ist De' Longhi (+4,53 %) mehr leichtes Geld. Sogefi (-6,89 %) und Ascopiave (-5,05 %) verloren an Boden.
