„In den letzten Monaten hat sich herausgestellt, dass die Strategie von Plan Team 23 und seine Grundpfeiler nicht mehr mit der aktuellen Vision des Vorstandes übereinstimmen. Ich habe daher beschlossen, mich mit Ablauf meiner Amtszeit im April 2021 aus der Fraktion zurückzuziehen, damit der neue Vorstand eine Zukunftsstrategie erarbeiten kann.“ So hat Jean Pierre Mustier am Ende einer etwas mehr als einstündigen Beratung er resignierte aus der Führung von Unicredit, die er im Juni 2016 übernahm. Eine rasante, aber angekündigte Krise, angesichts der Distanzen zwischen der strategischen Vision des französischen Bankiers und der Mehrheit im Vorstand des Instituts auf der Piazza Gae Aulenti: Mustier ("stolz auf was was wir erreicht haben und was wir in so kurzer Zeit erreicht haben", erklärte er gestern Abend) hat sich immer gegen Wachstum durch Akquisitionen ausgesprochen und eine Strategie zur Stärkung der Institution durch Rückkäufe vorgeschlagen, zusammen mit der Trennung zwischen Italien und Deutschland Einsen.
TITEL RÜCKSCHLAG, MPS FLIEGT
Im Gegenteil, angesichts der Expansion von Intesa Sanpaolo mit der Übernahme von Ubi und dem Risiko, von Fusionen zwischen den ehemaligen Popolari, die Banca Bpm betreibt, erreicht zu werden, ist bei Unicredit ein Wunsch nach „Italienisch“ gewachsen, der sich mit der Übernahme bald verwirklichen könnte von Monte Paschi unter der Leitung des Präsidenten Pier Carlo Padoan, als Finanzminister Protagonist der Rettung des sienesischen Instituts. Oder mit weiteren Akquisitionen im Zuge des neu erstarkenden Banken-Risikos.
Heute Morgen verlor die Unicredit-Aktie 6 %, nachdem sie gestern 4,96 % an Piazza Affari verkauft hatte. Monte Paschi hingegen legte um 3,01 % zu. Der Rest des Sektors war schwach und wartete auf die großen Manöver: Mediobanca -3,31 %, Bper -1,3 %, Banco Bpm mit wenig Bewegung (-0,30 %). Intesa -1 %, für die Kbw das Rating auf Outperform mit einem Ziel von 2,40 Euro angehoben hat. Unter den anderen Instituten Bper -1,3 %. Creval verliert 1,1 auf 11,20 Euro und damit deutlich über dem Preis des von Credit Agricole angekündigten Übernahmeangebots von 10,5 Euro. Die Nummer eins der Credit Agricole Italia, Giampiero Maioli, bezeichnete das Angebot der italienischen Bank als "richtig".
FÜR DIE NACHFOLGEFAVORITEN MASSIAH UND NAGEL
In den neuen Strukturen des Gipfels, mit denen sich der Berufungsausschuss morgen zu befassen beginnt, wird der Präsident in pectore Pier Carlo Padoan noch stärker sein, der als Finanzminister 2017 MPS verstaatlichte, indem er sich gegenüber der EU verpflichtete, es bis 2021 zu verkaufen. Padoan soll den neuen Chef der künftigen Unicredit suchen. Die Anhaltspunkte deuten auf einen Italiener hin, und die am meisten akkreditierten Namen scheinen jetzt der externe Victor Massiah zu sein, ehemaliger CEO von Ubi und Padoans Schützling seit seiner Universitätszeit in Rom, und Alberto Nagel, CEO der von Delfin betriebenen Mediobanca (und kürzlich bis 2023 bestätigt). ). Unter den Innenarchitekten scheint Carlo Vivaldi, Ex-aequo-Betriebsleiter der Gruppe, der geeignetste zu sein.
KOREA IN VOLLEM BOOM, DIE WIRTSCHAFTLICHE VERBESSERUNG IN CHINA
Abgesehen von den Ereignissen in Italien sollte beachtet werden, dass sich die Kluft zwischen Asien, das sich schnell beschleunigt, und den westlichen Märkten, die sich nach der sensationellen Rally im November verlangsamen, vergrößert.
Asien-Pazifik-Aktien steigen zusammen. Der Kospi-Index aus Seoul führt das Rennen an (+1,7%). Südkoreas Wirtschaft wuchs im dritten Quartal um 2,1 %, mehr als die Bank of Korea bei Veröffentlichung der vorläufigen Daten erwartet hatte (+1,9 %). Der Konsens erwartete eine Bestätigung des bereits veröffentlichten Prozentsatzes. Im November stieg der IHS-Markit-Index zu den Erwartungen der produzierenden Unternehmen auf den höchsten Stand seit Anfang 2011. Der Bloomberg-Ökonom Justin Jimenez erwartet für die letzte Jahreshälfte eine Rückkehr des Minuszeichens, aber 2021 wird es eine sehr starke geben Beschleunigung: von -1 % im Jahr 2020 auf +3,8 %. Letzte Woche verbesserte die Bank of Korea ihre Prognose für 2020 von -1,3 % auf -1,1 %.
Der Shanghai- und Shenzen-Index stieg um 1,6 %. Auch die gestern Abend von Caixin veröffentlichten Erwartungsdaten zur chinesischen Fertigungsindustrie sind sehr positiv: Der Index der Einkaufsmanagererwartungen stieg weiter auf 54,9, ein seit der Veröffentlichung nie dagewesenes Niveau: Der Konsens erwartete einen leichten Rückgang von 53,5 auf 53,6.
Tokios Nikkei gewinnt 1,2 %, Hongkongs Hang Seng 0,8 %. Die beste Börse im asiatisch-pazifischen Raum ist heute Morgen die von Kuala Lumpur (+2,7 %).
DIE ZUKUNFT VON WALL STREET, MODERNA UND ZOOM BOOM UP
Wall-Street-Futures steigen nach dem gestrigen Rückschritt. Der Dow Jones schloss den November mit einem Plus von 11,8 %, dem besten Monat seit 1987. Gestern verlor die Liste 0,91 %, S&P -9,46 %. NASDAQ-0,06 %.
Moderna gab gestern bekannt, dass es die Food & Drug Administration um die Notfallgenehmigung für seinen Impfstoff gebeten hat. Die Aktie stieg um 20 % und beendete den Monat mit einem Gewinn von 125 %.
Crolla Nikola (-21%): GM ist aus der Vereinbarung mit dem Elektro-Lkw-Unternehmen ausgestiegen, das Tesla Konkurrenz machen möchte.
Joe Biden hat sein Wirtschaftsteam benannt, in dem die weibliche Komponente hervorsticht: Janet Yellen führt das Traumteam (die Definition ist ihre), zusammen mit Neera Tanden, ehemaliger Assistentin von Hillary Clinton. Wally Adeyemo von der Obama Foundation ist ebenfalls auf dem Feld.
Zoom ist im dritten Quartal weiter gewachsen und hat die Einnahmen im Vergleich zu den vorangegangenen drei Monaten um mehr als 350 % auf einen Gesamtbetrag von 777 Millionen Dollar gesteigert.
ÖLFLACH: OPEC+ KANN KEINE EINIGUNG ERREICHEN
Öl der Sorte Brent liegt unverändert bei 47,6 Dollar pro Barrel. Die Minister der nach Russland erweiterten OPEC haben beschlossen, bis Mittwoch zu vertagen, nachdem sie gestern keine Einigung über die Verschiebung des geplanten Produktionswachstums um drei Monate erzielen konnten. Gerüchten zufolge bestreiten die Vereinigten Arabischen Emirate, seit Jahrzehnten ein treuer Verbündeter Saudi-Arabiens, den Einfriervorschlag der beiden führenden Länder (Russland und Arabien) radikal: In den letzten Tagen wurde auch über die Möglichkeit eines Austritts gesprochen der Emire aus dem Kartell.
Eine weitere wissenschaftliche Entdeckung verspricht, unsere Sicht auf die Welt (und auf uns selbst) zu verändern. Forscher der Google-Abteilung für künstliche Intelligenz haben angekündigt, dass sie die 3D-Struktur eines Proteins mit absoluter Sicherheit vorhersagen können, eine Entdeckung, die es ermöglichen wird, die Mechanismen der Tumorbildung im Laufe der Zeit aufzudecken.
ITALIEN SAGT JA ZUM MONAT, DIE BANKENUNION STEHT NÄHER
Gestern in der Eurogruppe, dem Treffen der Finanzminister der Eurozone, ist Italiens Veto gegen die Reform des Europäischen Stabilitätsmechanismus gefallen. Die Vereinbarung sieht vor, dass die Mes ab 2022 und nicht erst 2024 zum Fallschirm des Bankenabwicklungsfonds (Srf) wird.
Die Regierungen der Eurozone und die Europäische Zentralbank müssen möglicherweise mehr fiskalische und geldpolitische Anreize bieten als ursprünglich angenommen, um den Auswirkungen der zweiten Welle der COVID-19-Pandemie entgegenzuwirken. Und der Vorschlag des IWF, der auf „eine weitere Lockerung der Bedingungen für die LTTRO-Operationen und eine Senkung der Einlagenzinsen“ hofft.
GOLDENER NOVEMBER FÜR PREISLISTEN: MAILAND +23%
Piazza Affari schloss den Monat November bei 22060,98, ein Minus von 1,3 %. Für Mailand stellen die +23 % im November das beste Ergebnis auf Monatsbasis des dritten Jahrtausends dar. Der Rest der Eurozone zeigte sich im November nicht weniger begeistert: Eurostoxx +19%, Dax +16%, Ibex +26%. An der Spitze liegt Athen (+29,4%).
Gestern jedoch beschleunigten die europäischen Aktien im Finale nach der Eröffnung der Wall Street nach unten. Frankfurt -0,34 %; Paris -1,42 %: Die drei größten Banken (SocGen, Crédit Agricole und Bnp Paribas) legten im Monat um mehr als 40 % zu; Madrid -1,52 %.
London fiel zu Beginn der Woche um 1,65 %, die Außenminister Dominic Raab als entscheidend für einen Brexit-Deal bezeichnete. Die Parteien haben viele Berührungspunkte erreicht, bleiben aber in drei Fragen uneins: Subventionen für Unternehmen, Vorrang des Gerichtshofs, Zugang zu englischen Hoheitsgewässern durch europäische Fischereifahrzeuge.
IHS WECHSELT FÜR 44 MILLIARDEN USD ZU S&P GLOBAL
Die Aufmerksamkeit richtet sich auf die wohl wichtigste Akquisition des Jahres 2020. S&P Global (-1%), ein US-Finanzdienstleistungsunternehmen, das Ratings für Staats- und Unternehmensanleihen mit einer Kapitalisierung von 82 Milliarden Dollar herausgibt, kaufte IHS Markit (+ 7,4%) für 44 Milliarden Dollar, gezahlter Betrag in Aktien.
REKORD FÜR BITCOIN, NAHE 20 TAUSEND DOLLAR
Historischer Rekord gestern für Bitcoin, der seit Januar um 19.850 % auf 16.542 Dollar (170 Euro) gestiegen ist. Da der Dezember traditionell der beste Monat für Kryptowährungen ist, wetten viele darauf, dass die Schwelle von 20 USD überschritten wird. Angetrieben wurde die Rallye von der Haltung der Notenbanken ab dem Frühjahr. Doch im November machte sich eine Art irrationaler Überschwang breit und steckte viele Protagonisten an. Tom Fitzpatrick, Stratege bei Citigroup, setzt auf einen Preis von 100 Dollar, bevor er auf 318.000 springt. Die gewagteste Vorhersage aber machte Tyler Winklevoss, ein alter Bekannter des Marktes, der von 500 Dollar spricht.
IN ITALIEN UND DEUTSCHLAND IST DIE INFLATION NOCH NIEDRIG
Die BTP schloss die letzte Sitzung des Monats im negativen Bereich, aber weniger als der deutsche Bund. Der Bund-Spread auf der 10-Jahres-Strecke liegt bei 116 Basispunkten, gegenüber 115 am Freitag. Der 0,58-Jahres-Satz lag bei 0,56 %, verglichen mit XNUMX % zu Beginn.
Achten Sie in Erwartung des EZB-Gipfels auf die Inflationsdaten in Deutschland (-0,7 % im Jahresvergleich) und in Italien (-0,3 %, siebter Monat in Folge mit Rückgang).
MORGAN STANLEY ERHÖHT GENERALIS ZIEL
Generali -0,7 %: Morgan Stanley hebt das Kursziel auf 15 Euro an.
Azimut -0,7 %: Goldman Sachs bringt das Kursziel auf 20,3 Euro. Derselbe Broker auf der Fineco Bank legt das neue Kursziel auf 14,2 Euro fest. Die Banca Generali steigt (+1%), was dem Ftse Mib Platz machen sollte, um anlässlich der vierteljährlichen Überprüfung des Index dem Ima Platz zu machen.
Nexi +0,5 %. Exane stufte das Rating auf Outperformance herauf.
FLY PIRELLI: FÜR BANCA IMI IST ES KAUFEN
In großer Mode unter den Industriellen avancierte Pirelli von der Banca Imi von „Hinzufügen“ auf „Kaufen“ mit einem Kursziel von 5,4 Euro. Der Makler schreibt, dass nach der Ankündigung der Impfstoffe „wir zuversichtlich sind, dass für 2021 eine weltweite Produktion von Autos um 13 % wächst und sich der Konzern im nächsten Jahr besser entwickelt“. Prysmian auch auf den Schilden (+2,8%).
NEUE VEREINBARUNG FÜR MAIRE (+1,25 %). FLIEGEN SIE DIE GIGLIO-GRUPPE
Ölfirmen verlangsamen sich: Eni -3,2%. HSBC erhöht das Kursziel auf 9,3 Euro. Tenaris -3,3 %. Saipem -1,1 %.
Maire Tecnimont macht Fortschritte (+1,25 %) nach der Ankündigung, dass 500 Millionen dem Amur-Gasverarbeitungsanlagenprojekt hinzugefügt wurden. „Positive Nachrichten für die Aktie, weil sie es Tecnimont ermöglichen, die Bestellungen zu erhöhen, um sich von den Auswirkungen von Covid 19 auf die Projektentwicklung zu erholen“, bemerkt Banca Imi.
Campari stieg (+1,47 %), nachdem bekannt gegeben wurde, dass „die Kapitalherabsetzung durch Herabsetzung des Nennwerts jeder Stammaktie von 0,05 Euro auf 0,01 Euro, die von der außerordentlichen Hauptversammlung vom 18. September genehmigt wurde, wirksam geworden ist“. Giglio Group +8,4 % als Treiber des B2B-E-Commerce-Sektors.
(Letzte Aktualisierung: 11.05. Dezember, 1 Uhr).
