Die Finanzwoche startet auf positivem Boden. Sowohl die Tokioter Börse (+0,7 %) als auch Hongkong (+1,1 %) sind im Plus. Zur Begünstigung des Starts trägt Stier Spider-Man bei: Der Erfolg des Films (117 Millionen Dollar Einnahmen am ersten Wochenende gegenüber 80 erwarteten) hat dem Sony-Titel Flügel verliehen (+2%). Stattdessen belebte eine Flut von Fusionen (Hotels, Immobilien, Baustellen) die Börse der ehemaligen britischen Kolonie: Der Verkauf von Wanda Hotels sorgte für einen Anstieg der Aktie um 155 %. Auch Sidney legt zu (+0,8%), die chinesischen Aktienmärkte halten sich zurück: Shanghai -0,3%.
Um halb zwei (italienische Zeit) sagte der Gouverneur der Zentralbank, Haruhiko Kuroda, dass Japans Wirtschaft auf eine Phase moderater Expansion zusteuere. Kuroda bestätigte jedoch, dass die Zentralbank bereit ist, die Geldmedizin zu erhöhen, falls die Verbesserungen nicht als ausreichend erachtet werden, eine Warnung, die dazu beitrug, den Yen nach unten zu drücken und von 114,1 zum Handelsschluss auf seine Tiefststände in den letzten zwei Monaten auf 113,9 zu fallen.
OPEC BREMST LIBYENS ÖL
Brent-Öl erholt sich von -47,1 % am Freitag auf 3 $ pro Barrel. Die OPEC versucht, den Anstieg der libyschen Produktion zu stoppen, der in den letzten Wochen in die Höhe geschossen ist. Issam Almarzooq, Ölminister von Kuwait, sagte bei einer Veranstaltung in Istanbul, dass Libyen und Nigeria eingeladen werden, am 24. Juli bei einem Treffen einen Beitrag zum Förderbeschränkungsabkommen zu leisten. Die beiden afrikanischen Länder waren von der im Mai zwischen der OPEC und Russland getroffenen Vereinbarung ausgenommen worden.
Von der G20 in Hamburg, die drei Tage lang von Anti-Globalisierungsgruppen belagert wurde, sind keine unerwarteten Nachrichten eingetroffen: Es bleiben starke Differenzen zwischen den USA und den anderen an der Umweltfront, „bewaffneter Frieden“ über Protektionismus (ohne konkrete Verpflichtungen), ein Klima zwischen Donald Trump und Putin, aber der amerikanische Präsident hat unter dem Beschuss von Protesten selbst der Republikaner bereits einen Rückzieher bei der Schaffung einer gemeinsamen Task Force für Cybersicherheit gemacht.
YELLEN AUF DEM KONGRESS, KANADA ERHÖHT DIE RATEN
Vor diesem Hintergrund stellen sich die Märkte auf einen vorsichtigen Zinsanstieg ein. Die Daten zur US-Beschäftigung (222 neue Jobs, die höchste Zahl in den letzten vier Monaten) haben die Märkte über den Gesundheitszustand der US-Lokomotive beruhigt. Umgekehrt steigen die Löhne nicht, da die Fed die Erholung der Inflation unterstützen möchte. Daher die Vorhersage, dass Janet Yellen, die am Mittwoch im Repräsentantenhaus und am Tag darauf im Senat erscheinen wird, den Zeitpunkt der Erhöhung der Geldkosten (im Oktober) bestätigen und den Zeitpunkt der Senkung beschleunigen könnte die Bilanz der Zentralbank.
Andererseits wird erwartet, dass die kanadischen Zinssätze im Laufe der Woche um einen Viertelpunkt von derzeit 0,75 % steigen werden. Gouverneur Stephen Poloz berief am Mittwoch nach dem Vorstand eine Pressekonferenz ein.
BCE, VERSCHIEBENER. Schatzauktionen laufen
Geldmärkte in Bewegung in Erwartung der EZB-Sitzung am 20. Juli. In einem Interview mit der Financial Times ergreift heute Morgen der Gouverneur der Bank von Frankreich, Villeroy de Galhau (vielleicht der am meisten diskreditierte Nachfolger von Mario Draghi), Partei für einen allmählichen Ausstieg aus Qe und einen Kurswechsel für das nächste Frühjahr, und argumentiert, dass dies der Fall sei ist auch der Gedanke von Präsident Draghi.
An den Rentenmärkten wird der Zinsanstieg das dominierende Thema sein: Anleger haben bereits damit begonnen, ihre Portfolios zu modifizieren, um dem bevorstehenden schrittweisen Ausstieg aus der Geldpolitik außergewöhnlicher Impulse, dem europäischen „Tapering“, Rechnung zu tragen. In den letzten fünf Sitzungen ist die Rendite der 10-jährigen deutschen Bundesanleihe von 0,46 % auf 0,56 % gestiegen, der Kurs hat sich in 15 Tagen praktisch verdoppelt. Unser Btp folgt: Die Rendite stieg von 2,15 % auf 2,32 %. Dadurch liegt der Spread recht stabil bei 175 Basispunkten.
In diesem heißen Klima für den Schuldenmarkt werden diese Woche Auktionen für Staatsanleihen stattfinden. Am Mittwoch, den 12., sind 6,75 Milliarden Euro in 12-Monats-Staatsanleihen an der Reihe, gegenüber einem fälligen Betrag von 6,5 Milliarden. Heute gibt das Wirtschaftsministerium den Betrag der mittelfristigen Auktion am Donnerstag, 13.
Am Freitagabend, wenn die Märkte geschlossen sind, wird die Ratingagentur Dbrs die Aktualisierung des Italien-Ratings bekannt geben. Derzeit hält die kanadische Agentur mit ihrem Triple B die höchste Abstimmung über die italienischen Schuldenaussichten.
VENEZIANISCHE BANKEN UND MPS: EUROPAS URTEIL
Folgen Sie heute in Brüssel dem Treffen der Eurogruppe: Die Leiter der EU-Institutionen, die sich mit Banken befassen, werden den Finanzministern die neuesten Entscheidungen in diesem Sektor erläutern, einschließlich derjenigen im Zusammenhang mit dem Fall Italien (von den beiden venezianischen Banken bis Montepaschi). . Die Leiterin des Kartellamts Margrethe Vestager, die Präsidentin des Einheitlichen Abwicklungsausschusses Elke Koenig und die Präsidentin des Einheitlichen Aufsichtsmechanismus der EZB Danielle Nouy berichten an die Minister.
Auf der Piazza Affari stehen Banken immer noch im Mittelpunkt. Tatsächlich kommt das von der Regierung gebilligte Dekret nach der massiven Kürzung der im Finanzausschuss vorgenommenen Änderungen zur Diskussion in den Plenarsaal. Zu den erwogenen Änderungen gehört auch die Möglichkeit, den Kreis der möglichen Begünstigten der Erstattungen zu erweitern. Auch an der Bankenfront steht für Mittwoch das ABI-Treffen an, bei dem insbesondere die Intervention des Gouverneurs der Bank of Italy, Ignazio Visco, erwartet wird.
Auf Unternehmensseite steht Crédit Agricole kurz vor dem Abschluss des Kaufs von Cassa di Risparmio di Cesena, Cassa di Risparmio di Rimini und Cassa di Risparmio di San Miniato zum symbolischen Preis von einem Euro. Die drei Banken mit rund 280 Filialen würden von Cariparma übernommen.
Morgen wird der Vorstand der Banca Carige die Vertreter der Volpi-Liste kooptieren, die 6 % des Kapitals kontrolliert. Die Bank wartet das Urteil der EZB zu den beschlossenen Maßnahmen (Kapitalerhöhung und Verkauf von Immobilienvermögen) zur Stärkung der Bank ab.
DO BANK, DIE ZAHL DER LEIDEN, MACHT DEBÜT
Freitag, der 14. wird sein Debüt auf der Piazza Affari doBank geben, einem führenden Unternehmen in der Verwaltung und Beitreibung notleidender Kredite, zu dem Uccmb, die Verwaltungsstruktur für notleidende Kredite von Unicredit, und die Italfondiario-Plattform gehören, die beide von Fortress kontrolliert werden . doBank ist mit 81 Milliarden führend auf dem NPL-Markt, davon 60 % von Banken und 40 % von professionellen Anlegern. Der CEO Andrea Mangoni betonte: „Wir sind ein reiner Dienstleister, keine Investoren in npl, die in den Büchern der Banken der Investoren verbleiben, für die wir arbeiten. Unsere Rentabilität ist extrem hoch.“
START DER US-QUARTALSBERICHTE. KAMPF ZWISCHEN BUFFETT UND SÄNGER
Die amerikanische Vierteljahressaison beginnt. Im Laufe der Woche werden sieben Unternehmen den Fortschritt ihrer Konten zwischen April und Juni offenlegen. Zur Eröffnung der Show werden vor der Eröffnung der Sitzung am Freitag einige große Banken anwesend sein: JP Morgan, Wells Fargo und Citigroup. Zusammen mit ihnen Pepsico und Delta.
Um das Schicksal von Oncor Electric, dem texanischen Energieübertragungsunternehmen, das vom Insolvenzrichter verkauft werden muss, droht ein Zusammenstoß zwischen Giganten. Am Freitag kam das 1-Milliarden-Dollar-Barangebot von Berkshire Hathaway, dem Unternehmen von Warren Buffett. Über Reuters hat jedoch Elliot Partners von Paul Singer, dem 9 der 10 Milliarden Schulden in Anleihen des US-Versorgers gehören, bekannt gegeben, dass sie zu einem alternativen Angebot bereit sind, unter anderem durch die Umwandlung von Schulden in Eigenkapital. Es ist die Bestätigung dafür, dass der Versorgungssektor trotz der Zinsspannungen einer der bevorzugten Sektoren der Anleger bleibt
VERRÜCKTE GESCHÄFTE IM KOPF, MEDIASET BLACK JERSEY
Positive Woche für Piazza Affari, mit einem Anstieg des FtseMib-Index um 2 %, der besten Performance unter den europäischen Börsen. Innerhalb von fünf Tagen stiegen die Börsen in Paris und Frankfurt um 0,4 %, der EuroStoxx-Index stieg um 0,5 %.
An den Aktienmärkten hat die Zinsbewegung den Aufstieg von Banken und Versicherungen angeheizt, die in einem Szenario wachsender Renditen mit einer Steigerung der Profitabilität rechnen können, die in den letzten Jahren durch Nullzinsen erdrückt wurde.
Die europäischen Banken- und Versicherungsindizes Stoxx stiegen im Laufe der Woche um 2,8 % bzw. 2,4 %. Der Ölsektor ist rückläufig (-1,1 %).
Einige Banken glänzten bei Pizza Affari: Ubi +6,7 %, Unicredit +5,1 %. Bank-BPM +3,8 %. Die negative Performance von Mediaset (-6,8 %) wird genau unter die Lupe genommen.
