Die Ugo-La-Malfa-Stiftung hat dem Senat gestern einen unveröffentlichten Bericht der Mediobanca Research Area über das italienische Bankensystem vorgelegt, der sich auf die Notlage von Problemkrediten und notleidenden Krediten konzentriert, die Kreditinstitute belasten. Bei der Eröffnung des Verfahrens erklärten Paolo Savona und Giorgio La Malfa von der Stiftung, dass in den letzten Monaten Schwierigkeiten und Probleme einiger mittlerer und großer Banken aufgetreten seien, die die Frage nach den allgemeinen Bedingungen aufgeworfen hätten das italienische Bankensystem.
Sind angeschlagene Banken eine Ausnahme oder die Spitze des Eisbergs eines viel ernsteren Problems? Auf dieses Thema konzentriert sich die Stiftung Ugo La Malfa seit einiger Zeit im Zusammenhang mit dem allgemeineren Thema der wirtschaftlichen Erholung Italiens.
Die Situation der Banken ist ein Element, das die Möglichkeit einer Erholung der italienischen Wirtschaftstätigkeit zutiefst bedingt. Die besonders günstigen Zinskonditionen, die in den letzten Jahren von der Europäischen Zentralbank garantiert wurden, sind eine notwendige Voraussetzung für die Erholung. Aber sie würden nicht ausreichen, wenn das italienische Bankensystem einen Zustand ernsthafter Schwierigkeiten aus der Vergangenheit geerbt hätte. Aus diesem Grund ist die vom Studienbüro Mediobanca erstellte Studie über das italienische Bankensystem und seine Komponenten sehr interessant.
Die heutige Ausgabe, genauer gesagt Savona und La Malfa, betrifft einen Aspekt, auf den sich die Aufmerksamkeit des Marktes und der italienischen und europäischen Behörden konzentriert hat: der Zustand notleidender Kredite im Verhältnis zu den Kapitalanforderungen. Das Problem der notleidenden Kredite kann nicht mit mechanischen Formeln behandelt werden, die die allgemeinen Schwierigkeiten des Landes nicht berücksichtigen. Zu diesen Aspekten sprach auch der Präsident der Industriekommission des Senats, Massimo Mucchetti, und bezeichnete es als verdienstvoll, wie Unicredit anlässlich der jüngsten Kapitalerhöhung daran gedacht habe, sich von seinen Problemkrediten zu trennen.
Im Mittelpunkt der Konferenz der La Malfa Foundation stand der von der Mediobanca Studies Area erstellte und von ihrer Direktorin Gabriele Barbaresco präsentierte Bericht, der Ende 2015 eine Reihe von Bilanzdaten zu über 490 italienischen Banken, die 96 % der vom System. Insbesondere wurden für jedes Institut Daten über die Höhe der notleidenden Kredite, ihre Art und die Garantien, die sie unterstützen, erhoben.Die analytische Datenbank wird in den nächsten Tagen kostenlos auf der Website www.mbres zur Verfügung gestellt. Es.
Dies sind die wichtigsten Ergebnisse des Berichts zum gesamten italienischen Bankensystem:
– Im Jahr 2015 weisen Popolari und Bcc den größten Einfluss von Betriebskosten auf die Einnahmen aus: Kosten-Ertrags-Verhältnis bei 79 % für Bccs, bei 78 % für Popolari, bei SpA bei 68 %. Bei den CCBs stammen 65 % der Einnahmen aus der Zinsmarge, 34 % aus Provisionen, bei den Aktiengesellschaften 42 % aus der Marge, 44 % aus Provisionen. Die Abschreibung von Krediten wirkt sich stärker auf die Einnahmen der CCBs (48 %) und Popolari (44 %) als auf die der SpA (24 %) aus. Das aktuelle Ergebnis ist daher negativ für Bcc (-27 % der Einnahmen) und Popolari (-23 %), positiv für SpA (+8 %). Außerdem: Die „liquiden Aktien“ (z. B. Staatsanleihen) machen 35 % des Vermögens der CCBs und 23 % der Popolari und 15 % der SpA aus
– Einer von fünf von italienischen Banken verliehenen Euro hat sich verschlechtert; davon befinden sich 58 % in der schlimmsten Situation (Leiden). Popolari und Bcc zeigen keine bessere Fähigkeit zur Auswahl von Krediten (immer noch 1:5 €), aber bei ihnen ist der Anteil notleidender Kredite geringer: 52 % und 53 % gegenüber 62 % bei SpA
– Die Deckungsquoten notleidender Kredite sind unterschiedlich: 36 % bei Investmentbanken, 38 % bei Popolari, bis zu 48 % bei SpA, abhängig von der unterschiedlichen Häufigkeit notleidender Kredite, aber auch dadurch, dass nur notleidende Kredite betrachtet werden Kredite, die Deckung ist verstreut: von 51 % der Investmentbanken über 52 % der Popolari bis zu 61 % der SpA; für überfällige/überfällige Kredite reicht die Bandbreite von 8 % der CCBs bis 21 % der SpAs
– Ein Teil der notleidenden Nettokredite ist besichert: 82 % ihres Buchwerts, 75 % sind vollständig garantiert (100 % des Buchwerts), 7 % sind teilweise garantiert und decken 78 % des Buchwerts ab. 18 % der notleidenden Nettokredite, die nicht durch eine Garantie gedeckt sind. Dies sind 34 Milliarden Euro, was 17 % des Core Tier 1 und 16 % des materiellen Eigenkapitals entspricht (22 % und 20 % der populären Perlen).
– Gesamtbürgschaften bestehen zu 83 % aus Sachwerten (81 % nur Immobilien), 16 % sind Personenbürgschaften; Teilgarantien bestehen zu 47 % aus Sachvermögen, zu 43 % aus Privatvermögen (der Rest sind Wertpapiere)
– Der Buchwert notleidender Kredite beträgt 42 % und entspricht damit dem durchschnittlichen Veräußerungswert (43 % zwischen 2006 und 2015). Bei der Eigenverwaltung durch die Bank kommt es zu 47 % zur Verwertung, bei der Weitergabe an Dritte zu 23 %. Viel hängt von den Garantien, dem Kreditnehmer (Haushalte vs. Unternehmen), der Kapazität der einzelnen Banken ab (+/- 15 Punkte um den Durchschnitt)
– Der Verkaufspreis an Dritte kann durch Reduzierung der erwarteten Rendite (15 % - 25 %) erhöht werden, auch durch eine bessere Dokumentation von notleidenden Krediten und deren Garantien. Ein Blocktransfer von 176 Milliarden. von notleidenden Krediten zum halben Buchwert würde das materielle Eigenkapital um etwa 40 % reduzieren (um 17 % allein unter Berücksichtigung notleidender Kredite).
