China, VW. Dann die Rohstoffe. Schließlich, um das Bild abzurunden, der Zusammenbruch des Gesundheitssektors, des Verteidigungsbollwerks schlechthin. Die Unglückskette, die die Märkte am Vorabend des Endes des dritten Quartals heimgesucht hat, ist beeindruckend. Und der Verkaufsregen wird stärker, wie die Asien-Session bestätigt.
Heute Morgen verliert Tokio mehr als 3 % und macht damit alle Gewinne von 2015 zunichte. Ebenso schwer sind die Verluste von Hongkong (-3,3 %) und Sydney. Enthält Verluste Shanghai. Seit Jahresbeginn beträgt der Verlust des Asia Composite Index 16,3 %, der schlechteste Wert seit 2008. Der starke Rückgang auch beim Öl: -2,8 % für Brent knapp über 47 Dollar je Barrel, -2,5 % für Wti.
Der Zusammenbruch der östlichen Märkte folgt auf eine der schlimmsten Sessions an der Wall Street: Der Dow-Jones-Index fällt um 1,9 %, der S&P 500 um 2,6 %. Am schlimmsten ist der Nasdaq (-3%). Der Vorsitzende der New Yorker Fed, William Dudley, bestätigte gestern, dass die Zinsen 2015 steigen werden, vielleicht bei der Zentralbanksitzung am 27.-28. Oktober, „wenn sich die Wirtschaft bei den derzeitigen Zinsen weiter verbessert“.
Aber anders als am Freitag erheiterte die Nachricht die Märkte nicht. Das Gefühl ist, dass die Federal Reserve auch auf Sicht segelt, während die Risikofaktoren wachsen: Das einzige Signal, das den grassierenden Pessimismus eindämmen könnte, könnte am Donnerstag aus China kommen, wenn die bereits umfangreichen Daten über Pekings Fertigungsindustrie veröffentlicht werden rohes Material.
GLENCORE-STOSSDÄMPFER (-29 %), RIESE AN ROHSTOFFEN
Den jüngsten dramatischen Knockout erlitt Glencore, der Weltmarktführer im Rohstoffhandel. Der Schweizer Riese, der gerade eine Kapitalerhöhung in Höhe von 2,5 Milliarden US-Dollar abgeschlossen und den Verkauf von Vermögenswerten in Höhe von 20 Milliarden US-Dollar angekündigt hatte, war von den Verkäufen überwältigt. In London verlor die Aktie 29 % und erreichte damit neue Tiefststände seit Beginn der Notierung im Jahr 2011. Heute Morgen wiederholte sich das Drehbuch in Hongkong und Sydney.
Auslöser der Verkäufe war ein von der Investmentbank Investec herausgegebener Bericht: Wenn die Rohstoffpreise per Gesetz weiter fallen, bleibt für die Aktionäre von Glencore nur noch sehr wenig Wert übrig. Seit Anfang dieses Jahres sind die Kurse um 75 % gefallen und haben die schlechteste Performance unter den 100 Aktien erzielt, die den Londoner FTSE100-Index bilden.
Schwerwiegende Auswirkungen auf Bergbauaktien, sowohl in London als auch in Sydney: AngloAmerica fiel um 10 %, RioTinto -4,7 %, Bhp Billiton -6 %.
AMERIKA STEIGT GEGEN PHARMA-SUPERGEWINNE AUF
Als Reaktion auf den Anstieg der Verkaufspreise von Pharmaprodukten, der die amerikanische Öffentlichkeit empört, ist ein neuer Torpedo von Washington aus gestartet, diesmal gegen den Gesundheitssektor gerichtet. Demokratische Kongressabgeordnete haben den Präsidenten von Valeant in einem Brief um detaillierte Erläuterungen zu den Gründen für die starke Zunahme zweier Produkte für Herzpatienten gebeten. Die Aktie verlor 16,6 %.
Auslöser der Empörung war jedoch die Entscheidung von Turing Pharmaceutical, den Preis zweier lebensrettender Medikamente um 5.000 % anzuheben. Hillary Clinton hat die Reform der Pharmapreise ganz oben auf ihre Wahlagenda gesetzt. Der Biotech-Index, eine der Stärken des Nasdaq, fiel um 6 %.
NUR MADRID BEGRENZT SCHÄDEN NACH ILVOTO CATALANO
Europa ist dem allgemeinen Rückgang nicht entgangen, der von vornherein durch den Gewinnrückgang chinesischer Industrieunternehmen (-8,8 % im August) ausgelöst wurde. Auf der Piazza Affari schloss der FtseMib-Index um 2,7 %. Die London Stock Exchange verlor 2,3 %, Paris -2,7 %, Frankfurt -2,1 %.
Die Madrider Börse musste dagegen einen begrenzten Verlust von -1,1 % hinnehmen, da die beiden Unabhängigkeitsbefürworter zusammen die Mehrheit der Sitze, aber nicht die absolute Stimmenmehrheit haben: die Gefahr einer Sezession geht zurück. Heute ist der letzte Tag der Schatzauktionen zum Monatsende: fünfjährige BTPs (1,5-2 Milliarden), 10-jährige Anleihen (zwischen 2 und 3 Milliarden) und 7-jährige CCTEUs (2,5-3 Milliarden).
VW – 7,4 % HABEN KEINE BREMSEN MEHR. NUR LANDI RENZO LACHT
Unterdessen geht der Sturm auf die Autobranche weiter, der in nur einer Woche, seit Beginn des Dieselgate-Skandals, der Branche einen Einbruch von rund 55 Milliarden verursacht hat, was in etwa der Höhe der Gewinne eines Jahres entspricht. Die Anleger können schwer kalkulieren, wie viel der Emissionsskandal wiegen könnte, und angesichts der Unsicherheit ziehen sie es vor, sich zu beruhigen. Der Stoxx-Index der europäischen Automobilunternehmen fiel gestern um 3,6 %, Fiat Chrysler verlor 4,9 %. Ebenfalls im Minus waren Peugeot (-5,2 %), Renault (-4,6 %) und Daimler (-3,2 %).
An der Spitze der Rückgänge steht nach wie vor Volkswagen, das am Ende des Tages mit einem Minus von 7,4 % auf 99 Euro den niedrigsten Wert der letzten vier Jahre (seit September 2011) verzeichnet. Seit Ausbruch des Euro-5-Dieselmotor-Abgasskandals ist die Aktie um 40 % gefallen. Gestern gab Audi bekannt, dass 2,1 Millionen seiner Fahrzeuge mit dem Euro-5-Dieselmotor ausgestattet sind.
Die Maxi-Rückrufaktion von Fahrzeugen im Zusammenhang mit dem Dieselskandal hat begonnen. In Italien sollen laut Presse etwa eine Million Autos von dem Rückruf betroffen sein. Der neue CEO Matthias Mueller will schnell und radikal handeln, um das Vertrauen des Marktes zurückzugewinnen.
Tesla -3,3 % an der Wall Street eröffnete gestern Europas erstes Werk in Tilburg, Niederlande, das die Elektrolimousine Model S für europäische Kunden herstellen soll. Im Werk erfolgt die Montage mit dem Einbau von Batteriepack, Getriebe und Hinterachse.
Das Werk verfügt über eine eigene interne Teststrecke für die produzierten Autos. Dieser 750 Meter lange Rundkurs besteht aus 400 Metern Asphalt und 6.000 Simulationspunkten für holprige Straßenoberflächen. In Tilburg werden 450 Model S pro Woche gebaut.
Unter den Automobilaktien bildet Landi Renzo eine Ausnahme (+9,59 %). Der italienische Konzern, der im Bereich LPG und Methan für Kraftfahrzeuge tätig ist, ist einer der wenigen Gewinner im Diesel-Wettbewerbssturm.
DAS VERWALTETE LEIDEN. BANKEN AUCH IN SICHT
Schwieriger Tag auch für Finanzwerte, beginnend mit verwalteten Spareinlagen: Anleger erwarten aufgrund der Turbulenzen an den Finanzmärkten schwache Bilanzen im dritten Quartal.
Mediolanum beendete die Sitzung mit einem Minus von 5,5 % auf dem niedrigsten Stand seit letztem Februar. Letzte Woche sagte Massimo Doris, CEO der Banca Mediolanum, dass die Finanzmarktturbulenzen im August zu „Null“-Performancegebühren für Mediolanum führten, dass die Gruppe jedoch ihre Prognose bestätigte, dass der Nettogewinn und die Finanzierung für das Gesamtjahr 2015 höher sind als im Jahr 2014. Die Aktie reduziert sich der Fortschritt seit Anfang des Jahres auf +19%.
Auch der Rest des Sektors steht unter Druck: Soul -5,3 %. Das Kursziel wurde von der Citigroup von 9 Euro auf 7 Euro gesenkt. Azimut -6 %. Geringere Verluste bei Banca Generali (-2 %) und FinecoBank (-2,2 %).
Auch die Banken leiden: Unicredit -4,6 %, Intesa -2 %, MontePaschi -5,2 %. Das Schlimmste war Ubi -6,1%. In Frankfurt verlor die Deutsche Bank 4,8 %. Generali fällt um 2,1 %.
TELEKOM BREMST NACH DER GESCHEITERTEN HOCHZEIT VON VODAFONE. ENTKALKT. SAIPEM STEHT NICHT ZUM VERKAUF
Schlechter Tag auch für Telecom Italia, Minus von 1,9 %. Die Nachricht, dass Vodafone und Liberty Global beschlossen haben, das Fusionsprojekt aufzugeben, lastet schwer auf der Telekommunikationsbranche. Inwit verlangsamt sich auch (-0,5%), seit gestern im Angebot. Unter den Ölgesellschaften Eni -3 %, Saipem -4,5 %. Der CEO des sechsbeinigen Hundes Claudio Descalzi erklärte: „Wir haben kein Interesse daran, die Gasanlagen von Edison zu übernehmen. Wir kaufen jetzt nicht." Darüber hinaus fügte er in Bezug auf Saipem hinzu, dass „es ein Juwel für Italien ist, ein Unternehmen, das alle Tätigkeitsbereiche abdeckt und wir nicht die Absicht haben, es zu verlassen“.
Industriewerte schließlich waren negativ: Finmeccanica -2,6 %, StM -4,7 %, CNH Industrial -3,6 %, Prysmian -3,2 %.
