DIE FED TASK FORCE BETRIFFT HEUTE DAS FELD. BANKEN UND BTP DANKEN DEN DEUTSCHEN RICHTERN
Nachdem das deutsche Hindernis unbeschadet überwunden ist, richtet sich die Aufmerksamkeit auf Washington: Um 18,30 Uhr italienischer Zeit wird die Fed ihre geldpolitischen Entscheidungen bekannt geben. Ökonomen streben die Einführung eines neuen Konjunkturprogramms auf Basis des Kaufs von Staats- und anderen Anleihen nach dem Vorbild der beiden vorherigen Quantitative Easings an: Dies wäre das dritte seit 2008 (QE3). Bisher hat die Fed 2.300 Billionen US-Dollar bereitgestellt. Mit bescheidenem Ergebnis, sagen Kritiker. Im Gegenteil, antwortete Ben Bernanke: Wir haben 3 Millionen Arbeitsplätze gesichert.
Die asiatischen Märkte erwarten die Nachrichten aus den USA mit mäßigem Optimismus. In Tokio stieg der Nikkei-Index um 0,54 %, in Hongkong blieb er nahezu unverändert bei +0,04 %. Der Dollar ist im Minus (1,2929 gegenüber dem Euro), Gold notiert bei 1734 Dollar pro Unze. Gleiche Einstellung an der Wall Street: Dow Jones + 0,07 %, S&P +0,21 % und Nasdaq +0,37 %.
Große Vorfreude heute auf dieiPhone 5-Effekt+1,36 % nach der Pressekonferenz von Apple Die ersten Kommentare zum neuesten Apple-Produkt fallen positiv aus: Das iPhone 5 ist 18 % dünner und 20 % leichter, bietet aber eine bessere Leistung. Das neue iPhone 5, das heute von Apple in San Francisco vorgestellt wurde, wird am 21. September in Italien (und 28 weiteren Ländern, darunter Spanien, der Schweiz und Belgien) eintreffen. Unterdessen hat der Markt Facebook mit +5 % belohnt, nachdem Mark Zuckerberg neue mobile Anwendungen des sozialen Netzwerks angekündigt hatte.
Europa feierte die Überwindung eines doppelten Hindernisses: das Urteil der deutschen Consulta zum ESM und die niederländischen Wahlen, die die proeuropäischen Kräfte belohnten. Piazza Affari schloss mit einem Anstieg des FtseMib-Index um 1,1 %, Madrid legte um 0,7 % zu, Paris +0,1 %, Frankfurt +0,4 %, London verlor 0,1 %. Der Euro stieg gegenüber dem Dollar auf 1,290, von 1,285 zum letzten Handelsschluss.
Deutschland bestätigt sich mit seinen Institutionen als ein Land mit einer ausgeprägten proeuropäischen Ausrichtung. Bestätigt wurde dies durch die klare Haltung des Karlsruher Verfassungsgerichtshofs, der feststellte, dass der Beteiligung Berlins am europäischen Staatssparfonds ESM und an der Einigung zum Fiskalpakt kein verfassungsrechtliches Hindernis entgegenstehe. Die einzige Einschränkung ist die Obergrenze der deutschen Zusage: Über 190 Milliarden ist eine erneute Zustimmung des Parlaments erforderlich. Die erwarteten Nachrichten wirkten sich positiv auf die Märkte aus, insbesondere auf den Euro, auf italienische Staatspapiere, auf periphere Börsen und auf Bankpapiere.
Der 10-jährige BTP/Bund-Spread verringerte sich auf 341 Basispunkte (-14), die 10-jährige BTP-Rendite lag bei 5,03 %. Der 2-Jahres-Spread sinkt auf 209 Basispunkte (-10), was einer 2-Jahres-BTP-Rendite von 2,16 % entspricht. Noch höhere Erholungen werden für Spanien und Portugal verzeichnet. Mitte Juni lagen die Spreads spanischer 100-jähriger Anleihen im Vergleich zu italienischen BTPs um XNUMX Punkte niedriger. Nun hat sich der Abstand halbiert und auch Irland ist näher gekommen. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Märkte bereits zwei Faktoren einkalkulieren: die bevorstehenden Wahlen in Italien (und das Ende der Übergangsregierung); die bevorstehenden Interventionen der EZB und des ESM zugunsten von Madrid und Dublin.
Mitten am Vormittag platzierte das italienische Finanzministerium 3- und 12-Monats-Staatsanleihen über den gesamten angebotenen Betrag von insgesamt 12 Milliarden, wobei die Renditen stark sanken. Im Einzelnen wurde die 12-monatige Staatsanleihe (364 Tage) für alle angebotenen 9 Milliarden mit einer Rendite von 1,692 % platziert, gegenüber 2,767 % bei der Auktion Mitte August. der niedrigste Wert seit 1,405 % im März letzten Jahres. Dieser Wert stellt auch eine Verbesserung gegenüber den 1,85 % dar, die gestern Abend auf dem Sekundärmarkt verzeichnet wurden. Außerdem wurden 3 Milliarden Dreimonats-Bots mit einer Rendite von 0,7 % platziert. Der Sekundärwert zeigte eine Rendite von rund 0,85 % an.
Der Stoxx-Index des europäischen Bankensektors stieg um 1,2 %, getrieben durch die Zuwächse im deutschen Bankensektor Commerzbank +7,2 % und Französisch Crédit Agricole +5,9 %. In Mailand Unicredit stieg um 2,4 %, Banco Popolare gewann 3,8 %, Berg Paschi es schloss mit einem Plus von 2,2 %. Kleinerer Anstieg für Intesa +0,5 %, gebremst durch die doppelte Herabstufung durch Exane und Citigroup.
Rückkehr an die Mailänder Börse, Enel er stieg um 2,9 % und erreicht mit dieser letzten Verlängerung das Niveau vom März, im letzten Monat legte er um 19,5 % zu. Schwach Enel Green Power, um 0,8 % gesunken. Unter den Industriewerten StM schloss mit einem Plus von 4,5 %, Finmeccanica + 4,9% Fiat +1,1 %. Mit stabilem Öl, Eni verlor dabei 0,3 % Saipem stieg um 2,9 %.
Allgemeine stieg um bescheidene +0,3 %, während Cattolica-Versicherung legte um 4,5 % zu: Gerüchten zufolge soll das veronesische Unternehmen zu den Interessenten an der Übernahme der Geschäftsbereiche gehören Mailand Versicherung muss gemäß den mit dem Kartellamt eingegangenen Verpflichtungen auf den Markt gebracht werden.
Groupama lässt seine Absichten bezüglich der 4,93 %-Beteiligung an Mediobanca nicht offen und wertet diese zwischenzeitlich erneut ab. Wie aus dem ersten Halbjahresabschluss der französischen Versicherungsgruppe auf Gegenseitigkeit hervorgeht, wurde der Wert der Investition des Instituts Piazzetta Cuccia auf 147 Millionen Euro angehoben, was einer Abschreibung von 39 Millionen im Vergleich zu den 186 Millionen im Jahresabschluss zum Stand entspricht 31. Dezember 2011.
Im Niedergang Lottomatica -2,4 % aufgrund von Befürchtungen über eine Verschlechterung der Wettbewerbssituation in den USA. Es sticht unter den Mid-Caps heraus Eurotech, der nach der Ankündigung eines Megavertrags in den Vereinigten Staaten im Wert von 10 Millionen Dollar um 60 % zulegte. Finmeccanica +4,9 %: EADS, der europäische Luft- und Raumfahrtriese, der Airbus kontrolliert, und BAE Systems führen Gespräche im Hinblick auf eine mögliche Fusion ihrer Geschäfte. Die Gerüchte wurden von den Unternehmen direkt durch eine Pressemitteilung bestätigt. Frankreich, Deutschland und Großbritannien hätten einen goldenen Anteil an dem fusionierten Unternehmen und EADS würde im Falle der Fusion eine Sonderdividende in Höhe von 200 Millionen Pfund zahlen. Die Vereinigung würde zur Geburt eines Giganten von der Größe der amerikanischen Boeing führen.
Sopaf bricht an der Börse ein -17,5 %. Berichten zufolge hat Unicredit, Anführer eines Gläubigerkonsortiums, vor zwei Tagen beim Mailänder Gericht einen Insolvenzantrag gegen die Holdinggesellschaft der Familie Magnoni gestellt. Die Banken sind mit knapp über siebzig Millionen gefährdet; Hauptgläubiger ist Piazza Cordusio, gefolgt von Bpm-Banca Akros, Mps und Popolare di Sondrio. Ein weiterer Teil – in geringerem Umfang – besteht aus zwei Anleihen, für die das Unternehmen die Kuponzahlungen (und die erste Rückzahlungsrate einer Anleihe) ausgesetzt hat.
