Die ersten Risse beginnen, die Säulen zu zerbrechen, auf denen die Stabilität der Weltwirtschaft ruht: Der Hauptlieferant von Apple (-2,8 %), der Riese Taiwan Semiconductor (-5,7 %), hat eine Gewinnwarnung herausgegeben und damit den Rückgang bei Smartphones signalisiert Verkauf.
Der Rückgang des Konsums in Verbindung mit dem Anstieg der Geldkosten ist der Grund für den Zusammenbruch von Philip Morris (-15,6 %) und der Muttergesellschaft Altria (-6 %). Auch der Riese Procter & Gamble verzeichnete einen Rückgang (-3,3 %), bedingt durch den Rückgang der Anfragen aus dem Großvertrieb.
Um die Verluste auszugleichen, gibt es an der Marktfront die Gewinne der Ölaktien und die Erholung des Finanzsektors, unterstützt durch den Aufwärtstrend der Zinssätze. Aber es wächst das Gefühl, dass die Wirtschaft dazu bestimmt ist, sich zu verlangsamen, ohne dass die Fed aus Angst vor der Rückkehr der Inflation ihre Bereitschaft zeigt, den Zinsanstieg zu verlangsamen.
CHIPS-ALARMGEWICHTE AUF ASIEN: SAMSUNG -2,2 %
Der Alarm auf den Chips bestimmte die letzte Sitzung der Woche der asiatischen Listen. Schwach sind Hongkong (-0,3 %) und Tokio (-0,1 %). In Seoul fällt Samsung um 2,2 %, da ein Rückgang der Galaxy-Verkäufe befürchtet wird. Die Taiwan Stock Exchange, die mit der höchsten Präsenz von Halbleiterherstellern und Elektronikunternehmen, verzeichnete heute Morgen die schlechteste in Asien: Taipeis Taiex-Index -1,2 %. Chinas Aktienmärkte sind im Minus. Hongkong -0,4 %. Csi 300-Index von Shanghai und Shenzhen -1 %.
Schlusskurs gestern auch für die US-Märkte: Dow Jones -0,34 %, S&P 500 -0,57 %. Der Nasdaq fiel um 0,78 %. Der Anstieg der Anleiherenditen setzt sich fort, wobei die 2,9-jährige Anleihe über 8 % liegt. Allerdings hat die Krise keine Auswirkungen auf die Finanzwerte: American Express, die beste Aktie, ist um XNUMX % gestiegen.
BRENT UNTER 74 $. HEUTE DER GIPFEL IN ARABIEN
Brent fiel heute Morgen von dem gestern erreichten Dreijahreshoch über die Schwelle von 74 Dollar, den höchsten Wert seit 2014. Der letzte Preis schwankte um 73,65 Dollar pro Barrel. Der Markt ist in Erwartung des heutigen Treffens des Gemeinsamen Technischen Ausschusses in Jeddah, an dem sowohl Opec- als auch Nicht-Opec-Länder teilnehmen und der den Grundstein für neue Produktionsziele legen könnte, vorsichtiger geworden. Jede Empfehlung wird dann auf der Juni-Sitzung ratifiziert.
Auf der Piazza Affari schloss Saipem mit Parität ab und machte die Gewinne der Sitzung zunichte. Tenaris +0,6 %, Eni +1 %.
IWF: SPANIEN REICHSTER ALS ITALIEN
Auch in Europa gibt es Anzeichen einer Abschwächung der Wirtschaft. Einen genaueren Hinweis werden heute die Daten zum Verbrauchervertrauen geben. Unterdessen zeigt die Lektüre des Frühjahrsberichts des Währungsfonds, dass Spanien bei der Kaufkraftparität Italien überholt hat. Das Einkommen der Spanier wird im Jahr 2023 um 7 % höher sein als das von Bel Paese, das 2011 um 10 Punkte vorne lag. Wenn sich der Trend nicht umkehrt, werden uns in diesem Jahr die Slowakei und die Tschechische Republik überholen.
Die Futures signalisieren einen moderat steigenden Start für die kontinentalen Börsen. In Mailand schloss der Index gestern bei 23.792 Punkten (+0,14 %). Das Volumen lag bei 2,56 Milliarden Euro. Die anderen Taschen sind flach. Am schlechtesten ist Frankfurt (-0,19 %). Zwischen London (+0,14 %) und Madrid (+0,11 %).
Paris (+0,21 %) war die beste Börse. Die Vivendi-Aktionärsversammlung (+3,24 %) stimmte zu die Ernennung von Yannick Bolloré zum Präsidenten Er ersetzt seinen Vater Vincent.
Die Streuung nimmt ab und erreicht 3,75 Milliarden CTZ
Der italienische Sekundärmarkt schloss nach der Rallye der letzten Tage im Minus, aber auch der Abstand zur deutschen Bundesanleihe verringerte sich angesichts der schlechtesten Wertentwicklung der Wertpapiere jenseits des Rheins, die wieder auf 0,60 % stiegen. Zum Schluss verringerte sich der Abstand auf 117 Punkte. Die 1,78-Jahres-Rendite pendelt sich bei XNUMX % ein.
Das Finanzministerium hat angekündigt, dass bei den Auktionen am kommenden Dienstag, dem 24. April, den Anlegern insgesamt zwischen 2,75 und 3,75 Milliarden Euro an Ctz und Btpei angeboten werden. Im Einzelnen wird die dritte Tranche des Ctz vom März 2020 für einen Betrag zwischen 1,5 und 2 Milliarden angeboten; das indexierte Angebot, auf die beiden Laufzeiten Mai 2028 und September 2032, liegt zwischen 1,25 und 1,75 Milliarden.
REUTERS: AUF DEM WEG ZU EINEM NEUEN BTP ITALIA
Laut Reuters könnte die Mef in Kürze, noch in dieser Woche, die neue Btp Italia ankündigen, um etwa Mitte Mai mit der Platzierung fortfahren zu können. Wenn in diesem Zeitfenster keine Ankündigung eintrifft, wäre das wahrscheinlichste Szenario das einer einzigen Emission im Jahr 2018, die im Herbst durchgeführt werden soll. Was die Fälligkeiten betrifft, so wird nach den rund 18 Milliarden Wertpapieren, die im vergangenen November getilgt wurden, die nächste im April 2020 erwartet (über 20 Milliarden).
CNH, GENERALI UND LEONARDO ADVANCE
In einer Liste mit wenig Bewegung gibt es im Hauptkorb nur wenige Titel, die erhebliche Schwankungen verzeichnen.
Leonardo-Finmeccanica (+1,78 %) griff den 10-Euro-Raum an und festigte die Reaktion der letzten Wochen und schloss bei 9,98 Euro, auf dem Niveau vom Jahresanfang, ausgehend vom Tiefstwert von -15 %. Mediobanca bekräftigt die Outperform mit einem fundamentalen Ziel von 14 Euro.
Telecom Italia +1,5 %. Das Mailänder Zivilgericht hat für heute die Anhörung zur Berufung des Vorstands gegen die Entscheidung des Abschlussprüferausschusses des Unternehmens angesetzt, die Anträge des Elliott-Fonds auf Aufnahme in die Tagesordnung der Sitzung vom 24. April anzunehmen. Die Entscheidung des Richters wird bis Montag eingereicht.
Cnh Industrial beschleunigt im Finale und schließt mit einem Plus von 1 % bei 10,35 Euro, dem höchsten Stand seit Mitte März. Ab Anfang 2018 -10 %. Heute Morgen verstärkte Goldman Sachs die Kaufentscheidung und erhöhte das Kursziel von 14,40 Euro auf 14,30 Euro. Begünstigt durch den Anstieg der Rohstoffpreise ist der Landmaschinen- und Schwerfahrzeugsektor, der auch heute noch eine wichtige Rolle spielt. Heute Morgen ist der Bloomberg Commodities Index, der die wichtigsten Rohstoffe bündelt, um 0,7 % gestiegen und liegt auf den Höchstständen der letzten dreieinhalb Jahre.
Generäle +0,9 % in Tag der Versammlung, auf neuen Höchstständen seit Anfang 2016. Der Markt begrüßte den Ausstieg aus Belgien mit Einnahmen von 540 Millionen (150 % Kapitalgewinn). Die Einnahmen aus dem Verkauf von nicht zum Kerngeschäft gehörenden Vermögenswerten erreichten 1,1 Milliarden Euro und übertrafen damit das im Plan angegebene Mindestziel von einer Milliarde. Die starken italienischen Aktionäre halten nach den jüngsten Schritten von Caltagirone und den Benettons nun über 23 % des Kapitals. Leonardo Del Vecchio dachte darüber nach, ein wenig Salz hinzuzufügen, der mit einem „Vielleicht“ die Möglichkeit begleitete, dass nach der Annäherung von Intesa Sanpaolo Anfang letzten Jahres ein potenzieller Käufer wieder auf dem Löwen von Triest auftauchte.
SNAM GEWINNT DIE GRIECHENLAND-KAMPAGNE, LEIDET STM
Das von Snam (-0,05 %) geführte Konsortium erhielt 66 % von Desfa, dem griechischen Betreiber von Erdgasinfrastrukturen, mit einem Angebot von 535 Millionen. Die Kommentare der Analysten waren positiv. Für Equita sind die Vielfachen der Transaktion „angemessen“. Credit Suisse betont, dass die Operation im Einklang mit der Strategie des Unternehmens stehe.
Unter den rückläufigen Aktien sticht Stm hervor (-3,36 %), im Zuge der Schwäche des gesamten Technologiesektors. Der europäische Index verliert 1,23 %.
Fast flache Ufer; Understanding +0,2 %, Unicredit +0,46 %.
REKORDKOLLAPS DER OVS (-32 %). Trevi leidet
Im Rest der Preisliste negativer Rekord für Ovs: -32,10 % auf den historischen Tiefststand von 3,38 Euro, mit mehr als viermal höheren Volumina als der Durchschnitt der letzten 30 Tage, nachdem die Ergebnisse für 2017 hinter den Erwartungen zurückblieben . CEO Stefano Beraldo sagte, dass die Nichtausschüttung der Dividenden nicht auf finanzielle Probleme zurückzuführen sei, sondern darauf abzielte, Wert zu schaffen.
Auch Trevi fiel (-9 %). Der Konzern hat auf Anfrage von Consob bestätigt, dass er die Valorisierung einiger Vermögenswerte im Öl- und Gassegment prüft, hat jedoch noch keine verbindlichen Angebote erhalten.
Auch Mondo TV fiel (-8,11 %), das neue Wandelanleihen mit Atlas ankündigte, um das Wachstum der Gruppe auch durch Akquisitionen zu finanzieren.
Gima TT ist gesunken (-6,25 %): Imas Tochtergesellschaft hat für den Absturz von Philip Morris an der Wall Street bezahlt.
Acotel verzeichnet einen Höhenflug (+11,5 %), nachdem ein Dreijahresvertrag mit Vodafone Italia im Bereich Energie- und Gebäudemanagementlösungen bekannt gegeben wurde.
