Ein neuer Torpedo kommt auf die Märkte. Die Tech-Giganten sind von den US-Behörden unter Beschuss geraten: Alphabet fällt auf den niedrigsten Stand der letzten fünf Monate, ein Minus von 6 %, aufgrund von Gerüchten über die Eröffnung einer Untersuchung des US-Justizministeriums wegen Missbrauchs einer marktbeherrschenden Stellung. Stattdessen landeten Amazon (-4,6 %) und Facebook (-7,5 %) im Visier der Federal Trade Commission. Dasselbe Schicksal für Apple, nur -1,1 %, das erst gestern bekannt gab, dass i Tunes (die 2003 gestartete App zum Verkauf von Songs, die jetzt 50 Millionen Songs und etwa 100 zwischen Filmen und TV-Serien hat) in drei Teile aufgeteilt wird: Apple Music, Apple Podcasts und Apple T.
Die Offensive der US-Behörden wirkte sich jedoch nur auf den Nasdaq mit einem Minus von 1,6 % aus, nicht jedoch auf die anderen US-Märkte, die trotz der negativen Signale aus den Daten zur Entwicklung der Produktionstätigkeit fast unbeweglich sind: Dow Jones +0,02 %, S&P 500 -0,28 %.
T-BOND IM FLUG: 2019 DREI RATENKÜRZUNGEN RABATTE
Die gedrückte Wirtschaftslage in Verbindung mit einer immer heißeren geopolitischen Situation (Außenminister Mike Pompeo erinnerte mit einer glühenden Note an den 30. Jahrestag von Tien An Men) begünstigt weiterhin die Abwanderung von Kapital in festverzinsliche Anlagen. Die Rendite der 2,07-jährigen Staatsanleihe erreichte letzte Nacht ein Tief von 2010 %. Der Markt preist mindestens drei Zinssenkungen der Federal Reserve bis XNUMX ein. Der Präsident der St. Louis Fed, James Bullard, sagte gestern Abend, dass die Zinsen gesenkt werden müssen. Heute Nachmittag könnte es Jerome Powell selbst sein, der Licht in die Absichten der Notenbank bringt.
DAZI, MEXIKO STREBT AN, SICH MIT DEN USA ZU VEREINBAREN
In diesem Klima schreiten die Märkte ohne Schwung voran, besorgt über die verschiedenen Krisenherde: nicht nur China. Heute beginnen in Washington die Verhandlungen über Zölle und Einwanderung zwischen den Führern des Weißen Hauses und die von Mexiko. Und die indische Front gewinnt an Intensität, nachdem die USA entschieden haben, die Handelsabkommen mit Neu-Delhi zu überprüfen.
CHINA SCHWACH, ÖL NOCH NIEDRIG
Chinas Aktienmärkte sind heute Morgen gefallen (CIS 300 -1 %, Hongkong -0,5 %), ein bescheidener Anstieg für den Seoul Kospi Index.
Die Börsen Japans notieren leicht unter Parität. In den letzten Stunden hat die Rally des Yen an Fahrt verloren, die sichere Hafenwährung Asiens notiert auf dem höchsten Stand seit Jahresbeginn. Das Kreuz mit dem Dollar erreicht 108.
Gold beruhigt sich nach der gestrigen Rally bei 1.322 Dollar je Barrel.
Brent Oil immer noch im Minus, aber auch dank der Referenzwertänderung heute Morgen bei 61 Dollar, gestern -5%. Eni und Saipem legten um mehr als 2 % zu, was die Erholung des Ftse-Mib-Index begünstigte, der gestern seinen zehnten Geburtstag feierte.
Der Euro wertet den dritten Tag in Folge auf 1,123 gegenüber dem Dollar auf.
BTP, DIE MÄRKTE WIE DAS ULTIMATUM DES PREMIERES
„Keine Kämpfe mehr oder ich gehe“. Ministerpräsident Giuseppe Conte stellte gestern sein Ultimatum, das bereits durch neue Meinungsverschiedenheiten zum Baustellenfreigabedekret missachtet wurde. Aber der Eingriff hat sich positiv auf die Märkte ausgewirkt, denn Palazzo Chigi hat deutlich bekräftigt, dass er nicht die Absicht hat, einseitig gegen die EU-Vorschriften über die öffentlichen Finanzen zu verstoßen.
Warten auf die Pressekonferenz von Giuseppe Conte, 45 Minuten nach Börsenschluss, schloss die Mailänder Börse mit einem leichten Anstieg und erholte sich von dem großen Rückgang des Morgens. Die relative Stabilität des italienischen verarbeitenden Gewerbes im Mai begünstigte ebenfalls die Erholung und fiel den achten Monat in Folge, aber weniger als erwartet, auf 49,7, den besten Wert seit acht Monaten. Doch drei Tage nach der EZB-Sitzung spiegeln die Aktienlisten die Sorgen über die Eskalation des Handelskriegs wider, der nun die gesamte globale Lieferkette mit Rückwirkungen auf das Wachstum bedroht.
Mailand (+0,16 %) schloss die Sitzung somit leicht im Plus bei 19.874 Punkten und erholte sich von einem Tief von 19.593.
Auch die anderen europäischen Märkte erholten sich am Nachmittag: Madrid +0,2 %; London +0,35 %. Frankfurt (+0,55 %) hat die aufgelaufenen Verbindlichkeiten eingezogen, nachdem bekannt wurde, dass Infineon (-6,6 %) eine Einigung erzielt hat die Übernahme des US-Unternehmens Cypress Semiconductors mit einem Wert von über 9 Milliarden Euro, einschließlich Schulden, etwa 30 % mehr als die Notierungen vom Freitag. Stm, unten am Morgen, schloss bei +0,58 %.
FCA-RENAULT, ZEIT FÜR DIE WAHL. ABER NISSAN ENTSCHEIDET SICH NICHT
Paris +0,65 % am Vorabend des Vorstands von Renault (+0,61 %), der sich heute zum Fusionsangebot mit Fiat Chrysler äußern muss. Die französische Regierung, ein Hauptaktionär des Hauses, ist bereit, verschiedene Anträge zu stellen: den Standort des Hauptsitzes der neuen Gruppe in Frankreich und einen außerordentlichen Gutschein für Régie-Aktionäre, wie er bereits für Exor vorgesehen ist. Macron beansprucht auch einen Sitz im Vorstand des französischen Staates der vier für Renault vorgesehenen vier und garantiert, für einen Zeitraum von vier statt zwei Jahren keine Arbeitsplätze zu berühren. Nissan hat vorerst entschieden, noch keine Entscheidung über die Einzelheiten der Operation zu treffen.
DER SPREAD FÄLLT AUF 278, DIE XNUMX-JÄHRIGE KURSABNAHME
Während sie auf die Pressekonferenz von Premierminister Conte warteten, schlossen die BTPs nach der Trendumkehr am Morgen, als der Spread auf 296 Punkte stieg und dann auf 278 fiel, im positiven Bereich.
Der 2,58-Jahres-Satz schloss im Bereich von 2,66 % gegenüber XNUMX % in der vorherigen Sitzung und profitierte, wenn auch nur teilweise, von der Risikoaversion aufgrund der Verschärfung der Spannungen im Welthandel, was zu allgemeinen Käufen von Anleihen führte.
DIASORIN UND DIE UTILITIES GLÄNZEN
Unter den besten Blue Chips sticht Diasorin hervor (+3,7 %) dank Bofa's Buy, das mit einem Kursziel von 111 Euro mit der Absicherung begonnen hat. Die US-Bank spricht davon, Diasorin als hochwertigen Vermögenswert mit einem organischen Umsatzwachstum in der Größenordnung von 7 % bis 8 % zu definieren. Darüber hinaus unterschätzt der Markt laut Analysten die Wachstumschancen von Liason XL/XLS, ohne zu vergessen, dass der Titel im Vergleich zu seinen Konkurrenten niedrig bewertet ist.
Versorger folgen: Enel (+0,79 %) schloss den Verkauf von 100 % der drei in Brasilien betriebenen Anlagen für erneuerbare Energien ab und sammelte rund 660 Millionen Euro ein. Von 31 von Bloomberg befragten Analysten raten 26 zum Kauf. A2a schloss bei +0,75 %, hinter Snam (+0,91 %), Italgas (+1,2 %) und Terna (+1,39 %).
KONTRAST DIE BANKEN, UNTEN MEDIASET
Analysten sind nach einer schwierigen Woche auch beim Auto unterwegs (Eurostoxx -14% für den Sektor).
In Italien sind die Verkäufe im Mai noch rückläufig. Die Motorisierung registrierte 197.307 Autos, mit einer Veränderung von -1,19 % gegenüber Mai 2018.
Pirelli unverändert. Berenberg hebt das Urteil auf Hold von Sell an. Brembo-3%. Ferraris -0,3 %.
Vergleichen Sie die Banken, negativ, aber über dem Minimum. Credem -1,9 %: Fitch bestätigt sein Langfristrating bei „BBB“ mit negativem Ausblick.
Banco Bpm (-1,5 %) könnte Vermögenswerte in Norditalien kaufen, sagte CEO Giuseppe Castagna in einem am Wochenende veröffentlichten Interview. Im neuen Industrieplan soll es Raum für Wachstum durch Zukäufe geben. Eine Zusammenlegung werde wohl „unvermeidlich“ sein, sagte Castagna auf die Frage, ob eine mögliche Zusammenlegung ein Kapitel des im Herbst erwarteten Industrieplans sein werde. Schwaches Management. Fineco Bank und Banca Generali fallen, beide -1,33 %
Juventus (-2,7 %) stand ebenfalls unter Beschuss und korrigierte die starken Gewinne vom Freitag, die durch die Rückkehr von Gerüchten über die Ankunft von Pep Guardiola gerechtfertigt wurden.
Fincantieri stieg (+2,2%) aufgrund der Welle der Vorfreude auf die Gründung eines Joint Ventures mit der französischen Gruppe Naval Group im Sommer. Leonardo steigt auch getrieben von Auftragserwartungen und wachsenden Ergebnissen.
Mediaset fällt um weitere 2,1 % (-13,5 % in einem Monat). Goldman Sachs gab bekannt, dass es die Coverage der Aktie mit einem Verkaufsrating und einem Kursziel von 2,49 Euro (gegenüber einem Kurs von 2,5640) wieder aufgenommen hat. Am 1. Juni findet die Hauptversammlung von Prosiebensat.9,6 statt, dem deutschen Sender, an dem Mediaset Ende Mai 12 % gekauft hat: In dieser Versammlung könnte bekannt gegeben werden, ob das Management Mediasets Plan unterstützt, einen großen europäischen Player zu schaffen.
Bemerkenswert sind die Sprünge von Gima Tt (+5,42 %) und Elica (+2,22 %): Banca Imi hat das Kursziel von 2,9 auf 2,8 Euro gesenkt und damit die Kaufempfehlung bestätigt.
