Wenn es um die Robo-Berater (ein absichtlich hässlicher und "grotesker" Name, der verwendet wird, um i Finanzberatungssysteme und Online-Vermögensverwaltung) verweisen wir allgemein auf a Finanzdienstleistungen 100% online und kostengünstig (auch dank ihrer hohen Skalierbarkeit) für den Massenmarkt.
Das Phänomen wächst schnell in der USA, wo eine Suche nach myprivatebanking.com Er schätzt, dass sie in 5 Jahren ein verwaltetes Vermögen von 255 Milliarden US-Dollar erreichen werden (d. h. verwaltetes Vermögen im weiteren Sinne).
Ich persönlich glaube nicht, dass Robo-Advisors jemals echte Berater ersetzen werden. Ich glaube jedoch – entgegen der allgemeinen Meinung – dass die Branche, die am meisten (im Guten wie im Schlechten) vom Aufkommen dieser hochentwickelten Online-Verwaltungsplattformen betroffen sein wird, die Branche ist Private Banking.
Warum mögen reiche Leute Robo-Advisors?
Die Gründe, die mich zumindest anfangs glauben lassen, werden hauptsächlich Kunden mit größeren finanziellen Mitteln sein five nutzen die neuen Online-Vermögensverwaltungsdienste.
1. Risikomanagement: Zu den wichtigsten Vermögenswerten gehören häufig Anlagen in anspruchsvolle Finanzinstrumente wie Derivate und alternative Anlageklassen (Hedgefonds oder Private-Equity-Fonds). Diese erfordern ein Management auf Basis modernster Risikomanagementsysteme und Algorithmen. Ich hoffe, ich enttäusche nicht diejenigen, die dachten, ihr Privatbankier sei eine Art Pico della Mirandola, der hochentwickelte Berechnungen von Effizienzgrenzen und Volatilitätskegeln mit Stift und Bleistift durchführen kann!
2. Darüber hinaus konzentrieren sich viele Robo-Berater auf die betriebliche Effizienz, die durch die Automatisierung der Auftragsabwicklung und den Einsatz kostengünstiger Produkte erreichbar ist. Daher leiten sich daraus auch preisliche Ergebnisse ab.
3. Innovationspioniere: Oft ist das wohlhabendste Publikum auch das am weitesten entwickelte und aufmerksamste für Neuheiten, es liebt es, Pioniere der neuesten Mode, Accessoires, Technologie zu sein … (denken Sie an das Aura distatus-Symbol, das die Apple Watch umgibt).
4. Protagonisten sein: Privatkunden verwalten aus Kultur- und Kompetenzgründen oft gerne den liquidesten Teil des beweglichen Vermögens selbst. Es ist kein Zufall, dass in Italien viele Kunden dieses Ziels das „administrierte“ Regime wählen.
5. Transparenz: In einem Umfeld, in dem sich die Menschen zunehmend für ihre Ersparnisse interessieren und immer mehr und bessere Informationen im Internet gewohnt sind, ist die Transparenz gegenüber dem Kunden, die Private Banking-Dienstleistungen bieten, gering und das Reporting oft veraltet und unzureichend.
6. Das "Große" ist schwieriger: Die Margen des Private Banking in Bezug auf den beweglichen Teil des Vermögens (der mit Hilfe von Plattformen mit hohem technologischen Gehalt verwaltet werden könnte) sind sowohl aus Volumen- als auch aus Gründen deutlich niedriger als die Margen, die Banken bei kleineren Kunden erzielen der "Verhandlungsmacht" der Kunden.
Die Qualität der Vermögensallokation, die mit modernsten quantitativen Methoden durchgeführt und mit sorgfältiger Überwachung des menschlichen Elements integriert wird, kann deutlich überlegen sein und auch teurere, aber liquidere und manchmal bessere Produkte wie Investmentfonds oder Zertifikate umfassen.
Wer hat gesagt, dass sich das Wertversprechen von Robo-Advisors nur auf niedrige Kosten und nicht auf Qualitätsüberlegenheit konzentrieren sollte?
Robo Advisor: vom quantitativen zum qualitativen Ansatz
Diese interessante Grafik (zum Vergrößern auf das Foto klicken), erstellt von www.scorpiopartnership.com, hebt die wichtigsten Aspekte der Entscheidung eines Anlegers hervor, sich auf einen Vermögensverwalter zu verlassen.
Wie aus der Abbildung ersichtlich, sind die wichtigsten Aspekte für die reichsten Kunden (grüne Linie in der Grafik) nicht so sehr der Preis, sondern der Wert der Marke, die Organisationsstruktur, die Reputation und – überraschenderweise – die Die reichsten Kunden schätzen die Aktivität in den sozialen Medien, die Qualität des Marketings und der Website mehr als die durchschnittlich großen.
Wenn heute, wie in einer Studie von Goldman Sachs zum Thema Vermögensverwaltung hervorgehoben, die sogenannten Henrys ("High Earning, Not Rich Yet"), also junge Berufstätige mit hohem Einkommen (wahrscheinlich die Reichen von morgen), die Hauptnutzer von Robo sind - Advisor bieten sich viele interessante Chancen, die das Private Banking schon heute nutzen könnte.
Technologie, wenn sie ein Selbstzweck ist, wird nur zu einem Spiel, aber sie ist ein außerordentlich mächtiges Werkzeug, wenn sie zum Erreichen bestimmter Ziele eingesetzt wird.
Andererseits bin ich mir sicher, dass bei der Verwaltung komplexer Vermögen, zu denen Sachwerte und Beteiligungen gehören und die „heikle“ Aspekte wie Besteuerung oder Erbschaft beinhalten, die menschliche Note und das Vertrauensverhältnis niemals durch eine ersetzt werden können automatisch verarbeiten. Nicht einmal von einem ausgeklügelten System wie Watson, dem kognitiven Computersystem von IBM, das große Ambitionen im Finanzbereich hat.
Vermögensverwalter, die in der Lage sind, das Prestige der Marke und die Professionalität ihrer Berater mit Elementen wie Schnelligkeit bei der Analyse von Informationen und der überlegenen Analyseeffizienz von Online-Plattformen zu kombinieren, werden die Kunden von morgen nicht nur überzeugen, sondern können es mit Sicherheit erhöhen heute ihre Gewinne und ihre Marktanteile.
