Ein anderer Rekordsemester für große italienische BankenIntesa Sanpaolo, Unicredit, Banco Bpm, Mps und Bper schlossen die ersten sechs Monate des Jahres 2026 ab mit Gesamtnettogewinn von über 15 Milliarden Euroin Wachstum von 3,7% im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Provisionen und Versicherungsgeschäfte stützen die Ergebnisse hauptsächlich, während die Anzahl der Filialen und die Beschäftigung weiter zurückgehen.
Daraus geht hervorAnalyse der FIBA-Stiftung von First Cisl auf den Konten der fünf größten italienischen Bankengruppen. Rentabilitätswachstum Dies geschieht trotz der beträchtlichen Stabilität des Nettozinses, der um 0,2 % gesunken ist, was bestätigt, dass sich das Geschäftsmodell der Banken zunehmend auf Dienstleistungen mit einem höheren Provisionsanteil konzentriert.
Provisionen und Versicherungen werden zu den neuen Umsatztreibern
Was im Semester den Unterschied ausmachte, waren vor allem die NettoprovisionenDer Umsatz stieg um 6,3 %, und das Versicherungsgeschäft legte um 24,2 % zu. Zusammen machen diese Komponenten nun 39 % des Gesamtumsatzes der fünf großen Konzerne aus. Diese Daten bestätigen die zunehmende Bedeutung von verwalteten Ersparnissen, Beratung und Vermögensverwaltung in den Strategien italienischer Banken, die zunehmend weniger ausschließlich von der Wertentwicklung der Zinsmarge abhängig sind.
La direkte Abholung Sie stieg um 3,6 %, während die indirekten Ersparnisse um 3,1 % zunahmen. Innerhalb der letzteren stiegen die verwalteten Ersparnisse um 4,6 %, was auch durch die positive Entwicklung der Finanzmärkte begünstigt wurde.
Nach einer langen Phase der Schwäche kehren sie auch zurück zu Arbeitsplätze schaffen, ein Anstieg um 6,3 % gegenüber dem ersten Halbjahr 2025. Die Kreditqualität bleibt hoch, wobei die Quote notleidender Kredite im Verhältnis zum gesamten Kreditvolumen bei 1,1 % liegt und die Risikokosten bei 22 Basispunkten begrenzt sind.
Bei maximaler Effizienz sinkt das Kosten-Ertrags-Verhältnis auf 37,2 %.
Parallel zum Gewinnwachstumefficienza operativIn den ersten sechs Monaten des Jahres sanken die Betriebskosten um 1,1 %, während die Personalkosten im Wesentlichen stabil blieben. Kosten-Ertrags-Verhältnis fiel auf 37,2 %, gegenüber 39,6 % im gleichen Zeitraum im Jahr 2025. Dieser Wert liegt deutlich unter den für die wichtigsten europäischen Wettbewerber geschätzten 50,7 %.
Es geht auch weiter um die Belastung des Betriebsergebnisses durch die Arbeitskosten zu verringernDie Inzidenzrate sank von 24,3 % auf 23,1 %, ein Rückgang um 8,7 Prozentpunkte im Vergleich zu den 31,8 %, die Ende 2022 verzeichnet wurden.
Die Produktivität wächst ebenfalls.Der operative Gewinn je Mitarbeiter stieg um 12,4 %, die Provisionen je Mitarbeiter um 9,2 % und das operative Ergebnis je Mitarbeiter um 8,1 %. Die Profitabilität bleibt somit auf einem besonders hohen Niveau. Zum 30. Juni lag die Eigenkapitalrendite (ROE) der fünf größten Banken bei 15,1 %, verglichen mit einem Durchschnitt von 10,02 % Ende März für europäische Banken, die als „bedeutend“ gelten.
Im Kapitalbereich ist das Cet1-Verhältnis Die Quote bleibt trotz Dividendenausschüttungen und Aktienrückkäufen mit 14,1 % stabil.
Weniger Mitarbeiter und Filialen, First Cisl fordert eine Umverteilung der Werte.
Das Wachstum der Wirtschaftsergebnisse geht jedoch weiterhin einher mit physische Netzwerk-GrößenänderungIm Vergleich zum ersten Halbjahr 2025 haben die fünf Gruppen Die Anzahl der Filialen wurde um 333 Einheiten reduziert., während die Zahl der Erwerbstätigen um 5.621 Personen zurückging.
Für den Generalsekretär von First Cisl, Riccardo ColombaniDie Zahlen „bestätigen die hervorragende Rentabilität des italienischen Bankensystems und das Effizienzniveau, das den Sektor an die Spitze Europas stellt“.
Laut Colombani stellt die Senkung des Verhältnisses von Lohnkosten zu Einnahmen auf 23,1 % „ein sehr niedriges Niveau dar, was belegt, dass die Effizienz auf höchstem Niveau ist“. Die Gewerkschaft fordert daher, dass ein größerer Teil der Der erzeugte Wert wird den Arbeitern anerkannt.auch durch die nächste Verlängerung des nationalen Vertrags.
„Angesichts des immer härter umkämpften Marktes ist der Druck, Ergebnisse zu erzielen, immer größer, denn niemand will zurückbleiben“, bemerkt Colombani und unterstreicht damit, dass sich der Sektor in einem „ständigen Kräftemessen befindet, um Marktanteile zu gewinnen und die Rentabilität zu steigern“.
Für First Cisl stellen die tiefgreifenden Umstrukturierungen im Zusammenhang mit der Reorganisation des Bankensystems und der Verbreitung künstlicher Intelligenz zudem eine Herausforderung dar. neue Schutzmaßnahmen erforderlich„Es ist an der Zeit, Arbeit wertzuschätzen“, schlussfolgert Colombani.
Unterdessen könnten die Rekordgewinne auch die politische Debatte über den Beitrag der Banken zu den öffentlichen Finanzen neu entfachen. Vizepremier Matteo Salvini hat bereits angekündigt, dass die Lega einen entsprechenden Vorschlag im nächsten Haushaltsgesetz einbringen wird. „Die italienischen Banken erzielen Gewinne wie nie zuvor in der Geschichte der Italienischen Republik“, erklärte er und argumentierte, dass ein Teil dieser Gewinne reinvestiert werden sollte, um notleidende Familien und Unternehmen zu unterstützen.
