Le Europäische Börsen sie weihen ein Oktober mit einem Minuszeichen. Der Schwerpunkt liegt auf der Rückkehr von Inflationsdruck, Renditen von Staatsanleihen und das Öl. Und die Technologieaktien legen zu Die positive Entwicklung in Asien und den Vereinigten Staaten reicht nicht aus, um den Handelstag auf dem alten Kontinent zu stabilisieren, nachdem die Inflationsdaten für September in mehreren großen europäischen Volkswirtschaften einen stärker als erwartet ausgefallenen Anstieg zeigten.
Milano verliert 1,15 %, Frankfurt 1,24 %, Paris 1,37 %, Madrid 1,59 % und London 1,71 %. Unterdessen wird in Paris erwartet, dass die Regierung einen Plan zur deutlichen Reduzierung des Haushaltsdefizits vorlegen wird, während die Investoren die Staatsverschuldung weiterhin aufmerksam beobachten.
Steigende Inflation in Europa, Märkte unter Druck: Was ändert sich für die EZB und die Fed?
Der Hauptdruck geht von den Preisen aus. Septemberwerte von Deutschland, Frankreich, Italien e SpanienDie gestern veröffentlichten Daten zeigten einen stärker als erwarteten Anstieg der Inflation. In Italien stieg die Inflationsrate von 3,3 % im August auf 4,2 %, in Spanien von 4,6 % auf 5 %. In Frankreich erhöhte sich die Inflation von 2,6 % auf 3,4 %, in Deutschland von 2,9 % auf 3,3 %. Haupttreiber dieser Beschleunigung waren die Energiepreise und zum Teil auch die Lebensmittelpreise.
Das Bild rückt somit die Frage nach den nächsten Schritten der Zentralbanken in den Vordergrund. Die Marktteilnehmer haben ihre Erwartungen an einen EZB-Zinserhöhung im Oktober, während die Rendite der zweijährigen Bundesanleihe um rund 9 Basispunkte sank.
Sie sprach auch über das Thema Isabel SchnabelEin Mitglied des EZB-Direktoriums erklärte, die kommenden Monate würden ein besseres Verständnis dafür liefern, wie sich der Energieschock auf die Wirtschaft auswirkt. Die zentrale Frage für die Märkte sei, wie lange der erneute Preisdruck anhalten könne, ohne den geldpolitischen Kurs zu erschweren.
Auch in den USA bleibt die Lage heikel. Treasury-Rendite Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen hat sich wieder auf fast 5,3 % erholt und damit ein besonders hohes Niveau erreicht, nahe dem Höchststand der letzten Jahrzehnte. Die Erwartungen für eine Zinserhöhung der US-Notenbank im Oktober sind laut Daten von CME FedWatch nach den besser als erwartet ausgefallenen BIP- und Inflationsdaten des Vortages von 71 % vor einer Woche auf 37 % gesunken.
PMI und US-Daten heute, Inflation in der Eurozone am Freitag
Der Tag ist in makroökonomischer Hinsicht besonders ergiebig. In Europa werden PMI-Daten für das verarbeitende Gewerbe der Eurozone erwartet.Frankreich, Italien und Deutschland. Heute Nachmittag werden die USA die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe und den ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe veröffentlichen, der laut Wirtschaftsexperten bei 55 liegen dürfte.
Die mit Spannung erwarteten Daten der Woche für die europäischen Märkte werden am Freitag veröffentlicht: die erste Schätzung der Inflationsrate für die Eurozone im September. Erwartet wird ein Wert von 3,7 Prozent – der höchste Wert seit fast drei Jahren. Am selben Tag werden auch die Arbeitsmarktdaten aus den USA veröffentlicht; es werden rund 85 neue Stellen erwartet.
Auf der Ebene der Zentralbanken sind ebenfalls mehrere Interventionen geplant. Christine Lagarde Er wird um 15:30 Uhr in Frankfurt bei der Eröffnung einer Konferenz des Europäischen Ausschusses für Systemrisiken sprechen, während Schnabel um 17:30 Uhr in London an einer Podiumsdiskussion zur Geldpolitik teilnimmt. Vertreter der US-Notenbank Fed und der Bank of England werden im Laufe des Tages ebenfalls sprechen.
Asiens Nikkei-Index erlebt dank Halbleitern und künstlicher Intelligenz einen Aufschwung.
Wenn in Europa Vorsicht herrscht, Asien Die Musik war anders. Nikkei 225 Der Topix schloss mit einem Plus von 3,30 % bei 68.956,72 Punkten, nachdem er am Vortag bereits um 1,9 % gestiegen war. Haupttreiber des Index waren Aktien aus den Bereichen Halbleiter und Künstliche Intelligenz: Advantest legte um 8,5 % zu, Disco Corp um 5 % und Tokyo Electron um 5,96 %. Der Topix schloss am Vortag bei 4.131,98 Punkten, ein Plus von 0,57 %.
Microns positive Prognose für den Sektor nach Rekordquartalsergebnissen stützte den Technologiesektor. Das Unternehmen warnte jedoch, dass steigende Personalkosten die Margen belasten könnten.
Dem japanischen Aktienmarkt halfen außerdem die schwächerer YenNachdem das Protokoll der Sitzung der Bank von Japan die Erwartungen an eine zweite Zinserhöhung in Folge gedämpft hatte, blieben die Märkte in Festlandchina und Hongkong feiertagsbedingt geschlossen.
Die gute Leistung des asiatischen Technologiesektors spiegelt sich auch in der Wall-Street-FuturesDer Nasdaq legt um rund 0,48 % zu, gestützt durch die Signale von Micron, während der Dow Jones und der S&P 500 im Minus notieren.
Piazza Affari: Banken unter Druck, Technologieunternehmen gut aufgestellt
In Mailand profitiert der Halbleitersektor weiterhin von der starken globalen Performance von Chips, die den Vorgaben von Micron folgen. Techno-Sondebefindet sich insbesondere am dritten Tag in Folge im Aufwind, während auch StMikroelektronik e Prysmian Guten Griff zeigen.
Neben anderen Titeln Eni wird nach Abschluss der Aktionärs- und Governance-Umstrukturierung beobachtet. FülleEs bleibt auch weiterhin im Rampenlicht. AufnahmeNach der Beschwerde des Family Offices Tokos SCF bei der Consob bezüglich der Angemessenheit des von CVC und GBL unterbreiteten Übernahmeangebots von 51,29 € je Aktie, war der Verwaltungsrat in seiner Bewertung des Angebots gespalten: Sechs Direktoren hielten es für angemessen, während vier unabhängige Direktoren dagegen stimmten.
Banken mit roten Zahlen, die das Bankrisiko im Blick haben: Angesichts derMPS-Treffen am 29. OktoberDie Bank hat klargestellt, dass die Genehmigung der beiden Übernahmeangebote für Banco Bpm und Banca Generali unabhängig von der Übernahme von 13,3 % der Anteile erfolgen wird. Allgemeine im Rahmen der Mediobanca-Transaktion. Die Fusion würde, sofern sie genehmigt wird, auch eine außerordentliche Ausschüttung an die Aktionäre beinhalten und MPS einen Anteil von 8,8 % am Kapital von AllgemeineUnterdessen hat Leone dem Fusionsplan durch Eingliederung von [Name der Firma/des Unternehmens] mehrheitlich zugestimmt. VersicherungsbündnisNoch immer im Bankensektor, so berichteten deutsche Medien, haben die Gewerkschaften von Commerzbank sie hätten Bericht erstattet UniCredit die Bereitschaft zur Zusammenarbeit, nach etwa zwei Jahren des Widerstands.
Rücklicht auch Tim e Post.
Aus dem Hauptkorb, Wir bauen gab bekannt, dass sie die nach italienischem Recht erforderliche Genehmigung für die Ausübung des öffentlichen Rechts im Zusammenhang mit dem Angebot auf Trevi erhalten hat. IFIS-BankStattdessen bezifferte er die Auswirkungen der Prüfung durch die italienische Zentralbank auf die Gewinn- und Verlustrechnung auf 170 Millionen Euro, abzüglich der bereits im ersten Halbjahr verbuchten Rückstellungen. Bff Bank Schließlich gab das Unternehmen den Verkauf eines Portfolios notleidender Kredite im Wert von 127 Millionen Euro bekannt. Durch diese Transaktion wird das für 2028 erwartete Kapitaldefizit reduziert.
Die Renditen von Staatsanleihen steigen wieder.Die Rendite zehnjähriger italienischer Staatsanleihen stieg von 4,60 % am Vortag auf 4,71 % und erreichte damit den höchsten Stand der letzten drei Jahre. Verbreitung Der Bundesanleihenkurs gleicher Laufzeit steigt auf 109 Basispunkte, vier mehr als am Vortag und damit wieder über die 100er-Marke.
Die anderen Märkte
Il Öl Der Ölpreis versucht sich nach dem gestrigen Rückgang zu erholen, bleibt aber weiterhin unter wichtigen Niveaus. Brent notiert knapp unter 100 US-Dollar pro Barrel, während WTI leicht steigt, aber unter 92 US-Dollar verharrt. Financial TimesBerichten zufolge drängt US-Präsident Donald Trump auch auf ein mögliches Verbot von amerikanischen Dieselexporten, um die Preise im Vorfeld der Zwischenwahlen einzudämmen.
Die Aufmerksamkeit richtet sich jedoch weiterhin auf die Straße von HormuzDie Bewegungen am Ölmarkt scheinen die Möglichkeit einer Entspannung und einer möglichen Wiedereröffnung der Route widerzuspiegeln. Am Mittwoch überwogen die Optionen, die auf einen Rückgang des Brent-Preises hindeuteten, die solchen, die auf einen Anstieg hindeuteten, um fast das Dreifache. Dies signalisiert eine größere Vorsicht hinsichtlich der Preisstabilität, obwohl noch immer keine Einigung über die Wiedereröffnung der Hormuz-Route erzielt wurde.
Wenig bewegt die Gas TTF Amsterdam, bei 72,1 Euro pro MWh (-0,3 %).Gold steigt leicht auf 4.191 US-Dollar pro Unze, währendeuro Der Kurs bleibt bei einem Tiefstand von 1,1321 Dollar, gegenüber 1,1331 am Vortag.
