Der Zeitpunkt X naht, das Risiko des Unvorhersehbaren nimmt zu Ausfall von T-Bonds USA verursacht durch mangelnde Einigung zwischen Parlamentariern. Gestern, ein ungewöhnliches Ereignis wie Schnee am 318. August, rentierten einige Triple-A-Anleihen wie Microsoft und Johnson & Johnson weniger als T-Bonds. Einige große Namen wie Pfizer haben dies ausgenutzt und in den letzten Tagen Schuldtitel über XNUMX Milliarden XNUMX zu vorteilhaften Konditionen erneuert. Die Krise in Washington trägt dazu bei, die Debatte über die Zinssätze zu verschärfen, bis heute Abend das Protokoll der letzten Sitzung der Fed veröffentlicht wird.
Wieder einmal ertönt die Alarmglocke aus der Ferne: Heute Nacht ist die Zentralbank von Neuseeland Die Zinsen wurden zum zwölften Mal in Folge angehoben. Der Aktienmarkt legte leicht zu, während die lokale Währung gegenüber dem Dollar mehr als 1 % verlor. Doch an Trostbekundungen für die „Tauben“ mangelt es nicht: Die neuen Konjunkturschätzungen deuten darauf hin, dass dies tatsächlich der letzte Anstieg ist.
Eröffnung in Rot, Warten auf das Ifo
• Der Hauch einer erneuten Straffung der Geldpolitik, gepaart mit der Nachricht von der Erholung Covid 19 in China (65 Millionen Fälle werden bis Ende Juni erwartet) trägt dazu bei, die Öffnung europäischer Listen zu verlangsamen. Die europäischen Börsen dürften niedriger eröffnen, die Eurostoxx 50-Index-Futures verzeichnen schwache -0,6 %.
• Bei 10 erscheint der Index Ifo auf die Erwartungen eines Publikums aus deutschen Ökonomen, Unternehmern und Analysten: die richtige Gelegenheit, die Solidität des Dax in der Nähe von Allzeithochs zu testen. Schätzungen deuten auf eine Verschlechterung im Mai hin.
• Gestern schlossen die europäischen Börsen im Minus, unter dem Druck der Schwächezeichen der europäischen Industrie, die mit der Schnellschätzung der PMI-Indizes für Mai eintrafen. Der PMI des verarbeitenden Gewerbes sinkt auf 44,6 Punkte und der des Dienstleistungssektors auf 55,9.
Kalte Dusche auf Luxus. Aber Prada rückt näher an Mailand heran
• Ein Bericht der Deutschen Bank hat einen Verkaufsregen ausgelöst Luxusbereich das an einem einzigen Tag 30 Milliarden an Wert verbrannte. Auch Mailand -0,5 % litt unter dem negativen Trend.
• Die Luxuspatrouille von Piazza Affari könnte jedoch bald durch einen außergewöhnlichen Neuling verstärkt werden. Im Gespräch mit der Financial Times, Lorenzo Bertelli, Sohn von Patrizio und Miuccia Prada, erklärte sich „optimistisch“ hinsichtlich der Notierung von Prada, das an der Hongkonger Börse, ebenfalls in Piazza Affari, gehandelt wird.
• Die Allianz widmet der Frage der Rückzahlung von innerhalb des Jahres fälligen Tltro-Krediten italienischer Banken einen ausführlichen Bericht. Die Analyse fällt ausnahmsweise positiv aus: Die Institutionen hätten „glaubwürdige Pläne“ für die Abwicklung der Operation.
Stress bei den Zinssätzen. Lagarde spricht heute Abend
• 2,46-jährige Bundesanleihen bei 4,31 %, BTPs bei XNUMX %. Aufmerksamkeit auf eine Rede der Präsidentin der EZB, Christine Lagarde, voraussichtlich am Abend, um zu sehen, ob er die kürzlich von anderen hochrangigen Vorstandsmitgliedern erhaltenen „Falken“-Nachrichten bestätigen wird.
• Das Finanzministerium hat über einen Bankenpool 4 Milliarden Euro an BTPEI platziert, die an die Inflationsentwicklung gekoppelt sind. Die Reservierungen für die 15-jährige Anleihe beliefen sich auf 23,8 Milliarden. Der Kupon beträgt 2,4 %.
Die US-Märkte verlieren an Schwung. Apple investiert in US-Chips
• Wall Street Mit seinen drei Hauptindizes schloss es schlechter ab. Nasdaq -1,3 % (12.560), S&P500 -1,1 % (4.145). Dank des Vorstoßes der Ölkonzerne und Banken konnte der Dow Jones den Schaden auf -0,7 % begrenzen. Das Fehlen einer Einigung über die Obergrenze der US-Staatsverschuldung veranlasst viele Investoren dazu, „Heu auf die Farm zu bringen“.
• Zurück zuhause Apple. Broadcom +2 %, hat mit Apple einen milliardenschweren Vertrag über die Lieferung von Komponenten für die 0,7G-Telefonie abgeschlossen, die im Broadcom-Werk in Colorado hergestellt werden sollen. Apple versprach im Jahr 5, über einen Zeitraum von fünf Jahren 2021 Milliarden US-Dollar in Industrieunternehmen mit Sitz in den USA zu investieren.
• Euro/USD auf dem Tiefststand seit zwei Monaten bei 1.078. Die Dollarkäufe sind das Ergebnis der Aussagen der Fed-Falken. Unterdessen liefert die Makroagenda weiterhin Daten, die nicht ganz konsistent sind. S&P Global PMI-Indizes: Der Fertigungsindex fiel viel stärker als erwartet von 48,5 auf 50,2 (der Konsens lag bei 50). Der Dienstleistungsindex stieg stattdessen stärker als erwartet auf 55,1, im April lag der Wert bei 53,6 und der Konsens bei 53.
• Der gestrige Rückgang an der Wall Street ist heute Morgen spürbar Asien-Pazifik, alle Börsen in der Gegend sind im Minus.
Die Prognosen für Japan verbessern sich
• Tokio Nikkei -0,8 %. Der Reuters-Tankan-Index, eine monatliche Umfrage der Medienagentur unter den großen Namen des japanischen verarbeitenden Gewerbes, stieg von -6 im März auf +3 im April. Die Nullquote ist der Wendepunkt zwischen Optimismus und Pessimismus: In den ersten drei Monaten des Jahres 2023 lag der Index immer bei Null.
China schreibt rote Zahlen, mehr Kontrollen für Unternehmen
• Hongkongs Hang Seng verliert 0,8 %. CSI 300 der Preislisten Shanghai und Shenzhen -0,5 %. Das chinesische Fernsehen berichtete gestern Abend, dass die Pekinger Behörden beabsichtigen, die Überprüfungsverfahren zu verstärken und steuern entlang der gesamten Befehlskette von der Hauptstadt bis in die lokalen Gebiete. Der CCTV-Sender berichtete über die Sitzung des Inspektionsausschusses der Kommunistischen Partei unter Vorsitz von Xi Jinping und sagte, dass die Initiative eine Stabilisierung der wirtschaftlichen Situation ermöglichen sollte, insbesondere im Hinblick auf die Schulden, Finanzen, Immobilien und die Macht der Provinz.
• Seouls Kospi und Mumbais Sensex liegen nahezu gleichauf.
Saudi-Arabien warnt Spekulanten vor Abwärtsrisiken
• Steigende Ölpreise. Gestern warnte der saudische Energieminister vor Spekulationen, die auf einen Preisverfall abzielen. Brent bei 77,6 Dollar pro Barrel, +1 %.
• Gold erholt sich auf 1.978 USD pro Unze: Der Rückgang von Kupfer unter ein wichtiges Niveau hat die Annahme bestärkt, dass die Strenge der Zentralbanken die Weltwirtschaft in eine Rezession stürzen und Goldkäufe fördern wird.
Mediobanca, fabelhafte Dividenden. Goldman bremst Leonardo
Mediobanca will über eine Dividende und ein Aktienrückkaufprogramm 3,7 Milliarden Euro an die Aktionäre ausschütten. Die Einzelheiten des neuen Vergütungsplans sind im Industrieplan bis 2026 enthalten, den das Unternehmen heute Morgen bekannt gab. Der Umsatz wird voraussichtlich 3,8 Milliarden Euro erreichen, ein durchschnittliches jährliches Wachstum von +6 %, mit soliden Beiträgen aus allen Geschäftsbereichen. Das Wealth Management wird mit rund 10 % die höchste organische Wachstumsrate aufweisen.
Goldman Sachs Senken Sie Leonardos Bewertung auf „Neutral“.
Enel Equatorial Energia und Cpfl Energia prüfen die Übernahme der Tochtergesellschaft Enel Ceara, die in Brasilien im Stromsektor tätig ist. Die beiden Energieunternehmen gaben dies bekannt und betonten gleichzeitig, dass eine mögliche Einigung noch in weiter Ferne liege.
PirelliDie von den Hauptaktionären unterzeichnete Aktionärsvereinbarung trat am 19. Mai in Kraft, bleibt jedoch zusammen mit den Stimmrechten von Sinochem ausgesetzt, bis das Verfahren über die mögliche Nutzung der goldenen Macht durch die Regierung abgeschlossen ist.
Brunello Cucinelli einigte sich auf den Verkauf von 18,5 % von Cariaggi Lanificio an Chanel, was einer Reduzierung auf 24,5 % des Kapitals entspricht. Chanel kaufte weitere 6 % von der Familie Cariaggi. Die Familie bleibt mit 51 % Hauptaktionär, während die beiden anderen Gesellschafter jeweils 24,5 % halten.
