Atlantia এর সমস্ত শেয়ারে একটি স্বেচ্ছাসেবী পাবলিক ক্রয় এবং/অথবা বিনিময় অফার চালু করেছে আবার্টিস অবকাঠামো, একটি তালিকাভুক্ত স্প্যানিশ কোম্পানি. টেকওভার বিড, একটি নোট পড়ে, শেয়ার প্রতি 16,50 ইউরো এবং কোম্পানিটির মূল্য 16,341 বিলিয়ন ইউরো।
অ্যাবার্টিস শেয়ারহোল্ডাররা বিশেষ বৈশিষ্ট্য সহ নতুন জারি করা আটলান্টিয়া শেয়ারগুলির আংশিক বিকল্পের জন্য সম্পূর্ণ বা আংশিকভাবে বেছে নিতে সক্ষম হবেন। বিকল্পটি প্রতিটি অ্যাবার্টিস শেয়ারের জন্য 0,697 আটলান্টিয়ার শেয়ারের বিনিময় অনুপাতের ভিত্তিতে বাস্তবায়িত হবে, যা 24,20 মে 12 এর শেষের দিকে স্টক মার্কেটের মূল্যের সাথে সামঞ্জস্য রেখে €2017 এর আটলান্টিয়ার শেয়ার প্রতি অনুমানকৃত মূল্যের ভিত্তিতে নির্ধারিত হয়। 22 মে, 2017-এ কুপন বিচ্ছিন্নতা বিবেচনায় নেওয়ার জন্য সামঞ্জস্য করা হয়েছে।
অ্যাবার্টিস-এর উপর আটলান্টিয়ার প্রস্তাবের উদ্দেশ্য “পরিবহন পরিকাঠামো পরিচালনায় বিশ্বনেতা তৈরি করা। 19 কিলোমিটার হাইওয়ে এবং 14.095 মিলিয়ন যাত্রী সহ 60টি দেশে একটি বৈচিত্র্যময় সম্পদ পোর্টফোলিও রোম এবং নিস-এর বিমানবন্দরে নোটটি পড়ে- নতুন গ্রুপ হবে বিশ্বের মোটরওয়ের নেতৃস্থানীয় অপারেটর 6,6 বিলিয়ন ইউরোর Ebitda এবং 2,4 বিলিয়ন ইউরোর বিনিয়োগ সহ। অপারেশনের সম্পূর্ণ অর্থায়ন ইতিমধ্যেই নেতৃস্থানীয় ব্যাঙ্ক এবং আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলির একটি পুল দ্বারা সুরক্ষিত করা হয়েছে। সর্বগ্রাসী স্বেচ্ছাসেবী প্রস্তাব স্প্যানিশ আইন দ্বারা পরিচালিত হবে”।
বিশেষ আটলান্টিয়ার শেয়ারে বিবেচনার অর্থ প্রদান 230 মিলিয়ন অ্যাবার্টিস শেয়ারের সর্বাধিক গ্রহণযোগ্যতা থ্রেশহোল্ডের সাপেক্ষে (অফারে জড়িত মোট শেয়ারের প্রায় 23,2% এর সমান), যদি শেয়ারে বিবেচনার অনুপাত, বাকি অংশ নগদে।
বিনিময়ে দেওয়া বিশেষ আটলান্টিয়ার শেয়ারগুলির বিদ্যমান শেয়ারগুলির মতো একই অর্থনৈতিক এবং প্রশাসনিক অধিকার থাকবে, নিম্নলিখিত বৈশিষ্ট্যগুলি ব্যতীত: সেগুলি তালিকাভুক্ত করা হবে না এবং 15 ফেব্রুয়ারি 2019 পর্যন্ত অ-হস্তান্তরযোগ্যতার সাপেক্ষে থাকবে, তারপরে সেগুলি স্বয়ংক্রিয়ভাবে হয়ে যাবে৷ 1 থেকে 1 অনুপাতের উপর ভিত্তি করে সাধারণ শেয়ারে রূপান্তরিত; তিনজন পর্যন্ত পরিচালক নিয়োগের অধিকার থাকবে; ফলস্বরূপ, আটলান্টিয়ার পরিচালনা পর্ষদ 15 থেকে সর্বোচ্চ 18 সদস্যে যাবে।
সুযোগ এটি Abertis-এর তালিকা থেকে বাদ দেওয়া লক্ষ্য নয় এবং কোম্পানী স্প্যানিশ আইন দ্বারা টেকওভার বিডের দ্বারা পরিকল্পিত স্কুইজ-আউট অধিকারগুলি ব্যবহার করবে না যদি ভোটাধিকারের কমপক্ষে 90% এর সমান সদস্যতা থাকে।
“সাম্প্রতিক সপ্তাহগুলিতে আমরা একটি অফার চূড়ান্ত করার জন্য কাজ করেছি যা আমরা বিশ্বাস করি যেটি শেয়ারহোল্ডার, স্টেকহোল্ডার এবং উভয় কোম্পানির ব্যবস্থাপনার জন্য বন্ধুত্বপূর্ণ এবং আকর্ষণীয় বলে বিবেচিত হতে পারে। আমরা মনে করি আমরা সফল হয়েছি - মন্তব্য করেছেন আটলান্টিয়ার সিইও, জন ক্যাসেলুচি - সফল হলে, ফলস্বরূপ গ্রুপটি একটি খুব শক্তিশালী নগদ প্রবাহ উত্পাদন এবং বিনিয়োগ ক্ষমতা বজায় রাখবে যা, একটি অনন্য বৈশ্বিক ভৌগোলিক উপস্থিতির সাথে মিলিত হয়ে, উপস্থিত দেশগুলিতে প্রতিষ্ঠান এবং গ্রাহকদের প্রয়োজনে আরও ভালভাবে সাড়া দিতে সক্ষম অংশীদার করে তুলবে। ”
Il স্প্যানিশ কোম্পানির বোর্ড তিনি একটি ঠান্ডা প্রেস রিলিজের প্রতি তার প্রতিক্রিয়া সীমিত করেন: তিনি ইবেরিয়ান কনসবের কাছে ইতালীয় কোম্পানির "প্রেস রিলিজের মাধ্যমে" পরিচিত একটি অপারেশনের কথা বলেন এবং প্রস্তাবটিকে "স্বেচ্ছাসেবী এবং অযাচিত" হিসাবে সংজ্ঞায়িত করেন, এই প্রত্যাশা করে যে "তিনি সিদ্ধান্ত না নেওয়া পর্যন্ত আইনের শর্তাবলীর জন্য বাধ্যতামূলক"।
অফার কার্যকারিতা একটি সংখ্যা সাপেক্ষে শর্ত নজির: সর্বনিম্ন গ্রহণযোগ্যতা শতাংশ (অফার সাপেক্ষে সমস্ত Abertis শেয়ারের কমপক্ষে 50% প্লাস 1 শেয়ার); শেয়ারের আংশিক বিকল্পে ন্যূনতম সাবস্ক্রিপশনের সংখ্যা (অফার সাপেক্ষে মোট শেয়ারের প্রায় 100% প্রতিনিধিত্ব করে 10,1 মিলিয়ন অ্যাবার্টিস শেয়ারের কম নয়); Comision Nacional del Mercado de Valores এবং Consob দ্বারা প্রযোজ্য পরিমাণে লেনদেনের অনুমোদন; নিয়ন্ত্রণ পরিবর্তনের জন্য অ্যান্টিট্রাস্ট কর্তৃপক্ষ এবং অন্যান্য প্রশাসনিক কর্তৃপক্ষের কাছ থেকে প্রয়োজনীয় অনুমোদন প্রাপ্ত করা; আটলান্টিয়ার অসাধারণ শেয়ারহোল্ডারদের সভা দ্বারা অনুমোদন বিশেষ শেয়ারের ইস্যু এবং অ্যাসোসিয়েশনের প্রবন্ধে কিছু সংশোধনীর জন্য মূলধন বৃদ্ধির জন্য - পরিচালকদের নিয়োগ সংক্রান্ত - লেনদেনের সাথে সংযুক্ত।
এর বিশ্লেষকরা উবস লিখুন যে অ্যাবার্টিস শেয়ারহোল্ডাররা আটলান্টিয়ার প্রস্তাবিত "কম প্রিমিয়াম দ্বারা কিছুটা হতাশ হতে পারে", যা গত কয়েক সেশনের মতো একই স্টক মার্কেট মূল্য অফার করেছিল (অফার সম্পর্কে প্রথম গুজবের আগের স্তরের চেয়ে 8% বেশি)। "কিন্তু আমাদের মতে, দাম স্প্যানিশ কোম্পানির NAV-এর জন্য 15 ইউরোর অনুমানকে ছাড়িয়ে গেছে, তারা সুইস ব্যাঙ্ক থেকে যোগ করেছে, "কয়েকটি সমন্বয়"কে একটি উপাদান হিসাবে নির্দেশ করে যা মূল্যের তুলনায় কম বৃদ্ধিকে ব্যাখ্যা করে। বাজার মূল্য
Da আকরস ব্যাংক যাইহোক, তারা আন্ডারলাইন করেছে যে এই অপারেশনটি শেয়ার প্রতি আয় 25/30% বৃদ্ধি করতে পারে এবং বোর্ডকে "সঞ্চিত" এ উত্থাপন করতে পারে। আবার ইকুইটা থেকে তারা বলে যে "প্রদত্ত মূল্য আমাদের প্রত্যাশার চেয়ে সামান্য বেশি" যা শেয়ার প্রতি 16 ইউরোতে সেট করা হয়েছিল। এমনকি নগদে শেয়ার (77%) আনুমানিক (60%) ছাড়িয়ে গেছে: "যা থেকে উদ্ভূত হয় তাই লা কাইক্সার সাথে কোন চুক্তি হবে না, যা ব্লুমবার্গের মতে শেয়ার প্রতি 17 ইউরোর সর্বনিম্ন অফার চাইবে"। এবং বিশ্লেষকদের মতে, Caixa-এর এগিয়ে যাওয়া "অপারেশন বন্ধ করার জন্য অপরিহার্য বলে মনে হচ্ছে, যা অন্যথায় অনিশ্চিত থেকে যায়"।
